Industri ritel telah mengalami perubahan yang cepat dalam dua dekade terakhir, mengubah dari koleksi etalase batu bata dan mortir menjadi campuran operasi online dan fisik yang membingungkan. Metamorfosis industri berlanjut, dengan Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan portal online lainnya mengambil pangsa pasar yang mantap dari belanja mal dan perusahaan baris lama yang mapan. (Lihat: Investasi 4 R di Ritel ).

Tingkat pertumbuhan tahunan E-commerce akan meningkat menjadi 11% pada tahun 2016, menurut sebuah penelitian Nielson, yang menunjukkan bahwa banyak pengecer fisik akan mengalami masalah dalam 5 sampai 10 tahun mendatang. (Untuk sudut pandang yang lain, lihat:

3 Alasan Costco Tidak Harus Takut Amazon ). Banyak operasi tradisional menangani tantangan ini dengan membangun platform belanja virtual mereka sendiri, dengan hasil yang beragam. Wal-Mart (WMT Toko WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09% Telah menjadi pemenang yang jelas dalam kompetisi ini bagi pengunjung, dan sekarang menjalankan situs e-commerce terbesar keempat di dunia. Pedagang dan investor memiliki sedikit sekali pilihan untuk memanfaatkan perubahan industri yang dramatis ini, hanya dengan tiga dana tukar yang diperdagangkan di luar sektor non-leveraged (ETF): SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail39 94 0 0 15%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Vektor Pasar Eceran ETF (RTH RTHVanEck Vct Rtl81. 86-0 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Invesco Powershares Dynamic Retail ETF (PMR PMRPS Dynmc Retl33. 28-0. 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana pelepasan konsumen mengambil kelonggaran dengan banyak peluang likuid namun komponen non-ritel di sektor rekreasi, hiburan dan telekomunikasi mencairkan kemurnian sektor. (Untuk bacaan terkait, lihat: Apakah Derivatif Aman untuk Investor Ritel? )

Breaking Down Retail ETFs Ritel ETAP SPDR S & P (XRT)

melacak segmen sub-industri ritel dari Indeks Pasar S & P Total, indeks bobot setara yang dimodifikasi. Konstruksi ini menurunkan dampak dari nama terbesar sektor ini, menawarkan pelacakan yang lebih andal untuk katalis industri yang luas. Dana tersebut memiliki 102 saham pada tanggal 17 April 2015, dengan sebagian besar entri terdiri dari sekitar 1% dari total.

Ini adalah permainan paling murni untuk eksposur ritel umum, dengan lebih dari 2 juta saham harian rata-rata. Bobot yang setara adalah kelemahan terbesar dana karena lebih sulit memperoleh keuntungan dari perkembangan industri yang bertentangan, seperti eksodus ke portal e-commerce. Ini mudah korslet saat bearish di sektor ini namun saat ini membayar imbal hasil 3. 80%, yang menjadi tanggung jawab Anda saat memegang penjualan pendek ke dalam ex-dividend date.

Ritel Pasar Eceran ETF (RTH) melacak Indeks Pasar Indeks Ritel Terdaftar AS, sebuah indeks penurunan bobot pasar yang dimodifikasi yang memerlukan kapitalisasi blue chip, volume harian rata-rata 3 bulan minimal 1 juta saham dan paling sedikit 250, 000 saham diperdagangkan per bulan selama 6 bulan terakhir. Amazon dan Wal-Mart saat ini terdiri dari hampir 20% dari total pembobotan dana, sama dengan gabungan bobot terkecil dari 10 pengecer dalam indeks.

Popularitas dana telah anjlok sejak 2009 ketika menarik hampir 2 juta saham harian rata-rata dan sekarang hanya menjual 103.000 saham biasa. Ritel SPDR S & P Retail ETF dan dana pelepasan konsumen yang luas telah berhasil menangkap volume yang hilang namun dana tetap diperdagangkan dengan likuiditas yang layak dan spread yang relatif ketat. Ini juga merupakan go-play ketika komponen dengan kapital tertinggi di industri bergerak di sektor ini.

Invesco Powershares Dynamic Retail ETF (PMR) tidak pernah mengikuti pelaku pasar dan saat ini diperdagangkan hanya 28.000 saham rata-rata volume harian. Ini melacak Dynamic Retail Intellidex Index, yang terdiri dari 30 komponen yang dipilih sendiri untuk momentum harga dan pendapatan serta tindakan manajemen dan nilai yang dirasakan secara keseluruhan.

Ini adalah dana yang diperdagangkan secara aktif, dengan komponen disusun kembali setiap tiga bulan. Dengan manajemen yang agresif, investor dan pedagang mungkin percaya bahwa buku tersebut akan memberi imbal hasil yang lebih kuat daripada instrumen pasif lainnya, namun hal itu tidak terjadi. Sejak 2009, pengembalian dana 237% telah mencocokkan ETF Market Vectors Retail sementara ETF S & P Retail telah melampaui performa, naik 670% pada bulan April 2015.

Pelaku pasar yang mencari eksposur eceran leverage hanya memiliki satu pilihan, Direxion Daily Saham Ritel Bull 3X (RETL).

Dana yang diperdagangkan tipis ini, dengan hanya 14.000 saham harian rata-rata, melacak 3 kali Indeks Ritel Russell 1000. Bid-ask spread setinggi $ 1. 50 melebihi kontrol risiko dari banyak akun perdagangan dan investasi, meningkatkan biaya dan menurunkan profitabilitas. Selain itu, perombakan hariannya meremehkan imbal hasil jangka pendek, menunjukkan bahwa ada cara murah untuk bermain di sektor ini. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Bagaimana Keuntungan Investor Ritel Dari Perdagangan Frekuensi Tinggi ). Bottom Line ETF Ritel menawarkan pilihan perdagangan dan investasi terbatas, dengan dua dana primer dan dana leveraged tunggal yang tidak likuid. Dana discretionary konsumen menawarkan pilihan tambahan namun eksposur non-ritel mengurangi bermain sektor murni.