Setelah mengalami Depresi Besar pada tahun 1929, hanya sedikit keluarga yang dapat membeli rumah, dan banyak yang sebelumnya memiliki rumah kehilangan mereka akibat penjualan paksa dan penyitaan. Persyaratan hipotek sulit dipenuhi, dan pinjaman dibatasi hingga 50% dari nilai pasar properti. Setelah pembayaran bunga hanya tiga sampai lima tahun, pembayaran balon akhir yang pada dasarnya berjumlah seluruh pokok pinjaman jatuh tempo.

Pada tahun 1934, Administrasi Perumahan Federal dibuat untuk membantu menarik negara keluar dari Depresi dan meningkatkan kepemilikan rumah dengan membuat hipotek tersedia bagi lebih banyak orang. Program FHA menurunkan persyaratan pembayaran; peminjam yang memenuhi syarat berdasarkan kemampuan mereka untuk melunasi pinjaman (bukan pada siapa mereka tahu); menetapkan jadwal amortisasi pinjaman, dimana pembayaran pokok dan bunga dilakukan setiap bulan; dan memperkenalkan persyaratan pinjaman yang lebih panjang.

Saat ini, FHA memberikan asuransi hipotek atas pinjaman untuk rumah keluarga tunggal dan multi keluarga yang dibuat oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA di U. S. dan wilayahnya. Penting untuk dicatat bahwa FHA adalah perusahaan asuransi hipotek, bukan pemberi pinjaman hipotek: FHA menjamin pinjaman sehingga pemberi pinjaman dapat menawarkan penawaran yang lebih baik. Banyak pembeli rumah pertama dan berulang dapat memenuhi syarat untuk pinjaman FHA yang biasanya memiliki uang muka lebih rendah, ekspektasi kredit yang wajar dan persyaratan pendapatan yang lebih fleksibel. Di sini, kita melihat alasan utama mengapa pinjaman FHA mungkin tepat untuk Anda.

Turunkan Uang Kembali

Jika Anda tidak memiliki banyak uang yang disimpan dengan uang muka, pinjaman FHA mungkin pilihan yang baik. Uang muka pinjaman FHA bisa serendah 3, 5% dari harga beli rumah. Jadi, misalnya, jika harga beli adalah $ 200.000, Anda bisa mendapatkan hipotek dengan harga $ 7.000 turun ($ 200.000 X 3. 5% = $ 7.000). Anda akan membayar 20% turun (atau $ 40.000 untuk rumah $ 200.000 yang sama) di banyak hipotek konvensional. Bagi sebagian orang, hipotek FHA bisa menjadi perbedaan antara menjadi pemilik rumah dan terus menyewakan.

Uang muka rendah harganya mahal. Apakah Anda memiliki pinjaman konvensional atau FHA, Anda harus membayar asuransi hipotek jika Anda menurunkan kurang dari 20%, baik dalam bentuk asuransi hipotek pribadi (private mortgage insurance / PMI) untuk pinjaman konvensional atau premi asuransi hipotek (MIP) untuk Pinjaman FHA (Pinjaman FHA juga memerlukan biaya satu kali di muka saat pinjaman dikeluarkan.) Tingkat yang Anda bayarkan bergantung pada panjang pinjaman, rasio pinjaman terhadap nilai (nilai pinjaman terhadap nilai) dan besarnya pinjaman.

Perubahan terbaru mempengaruhi berapa lama peminjam diwajibkan membayar MIP pada pinjaman FHA. Jika pinjaman FHA Anda berasal sebelum 3 Juni 2013, FHA mengharuskan Anda membayar MIP selama lima tahun penuh sebelum mereka dapat jatuh jika masa pinjaman Anda lebih dari 15 tahun, dan kemudian jika saldo pinjaman mencapai 78% dari harga asli rumah (harga pembelian tercantum pada dokumen hipotek Anda).

Untuk pinjaman yang berasal setelah atau setelah 3 Juni 2013, peraturan baru berlaku: Jika LTV asli Anda 90% atau kurang, Anda akan berutang MIP selama 11 tahun atau sampai akhir masa pinjaman, mana saja yang lebih dulu ; Namun, jika LTV Anda lebih besar dari 90%, Anda akan membayar MIP untuk seluruh masa pinjaman atau 30 tahun. Ini lebih mahal daripada PMI untuk pinjaman konvensional, yang biasanya dapat dibatalkan saat ekuitas Anda di rumah Anda mencapai sekitar 20%. Lihat Bagaimana Mencampakkan Asuransi Hipotek Pribadi untuk rinciannya. Rasio Hutang terhadap Penghasilan Tertinggi

Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) mengukur jumlah hutang yang relatif terhadap keseluruhan pendapatan Anda. Pemberi pinjaman, termasuk pemberi pinjaman hipotek, menggunakan DTI sebagai cara untuk menilai kemampuan Anda mengelola pembayaran yang Anda lakukan setiap bulan dan melunasi uang yang telah Anda pinjam.

Untuk menghitung DTI Anda, tambahkan total hutang bulanan Anda (termasuk hipotek, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, pembayaran anak dan pembayaran kartu kredit) dan bagi pendapatan kotor Anda (apa yang Anda dapatkan setiap bulan sebelum pajak dan potongan lainnya dibawa keluar). Jika total hutang bulanan Anda yang berulang, misalnya, adalah $ 2.000 dan pendapatan kotor Anda adalah $ 6.000, DTI Anda akan menjadi 33% ($ 2, 000 ÷ $ 6.000 = 0. 33 atau 33%).

DTI rendah menunjukkan keseimbangan yang baik antara hutang dan pendapatan. Pemberi pinjaman seperti jumlah yang rendah karena peminjam dengan rasio hutang terhadap pendapatan lebih rendah cenderung mengelola pembayaran hutang bulanan. DTI yang tinggi, di sisi lain, menunjukkan bahwa Anda memiliki terlalu banyak hutang untuk penghasilan Anda.

Secara umum, 43% adalah DTI tertinggi yang dapat Anda miliki dan masih mendapatkan hipotek konvensional. FHA memiliki fleksibilitas dan memungkinkan peminjam tertentu memiliki DTI setinggi 56% atau 57% - misalnya, mereka yang dapat menghasilkan uang muka yang besar, atau mereka yang memiliki tabungan signifikan dan sejarah kredit yang solid. Jika Anda memiliki pendapatan bulanan kotor yang sama dengan $ 6.000 dari contoh sebelumnya, total hutang berulang Anda mungkin bisa setinggi $ 3, 420 untuk memenuhi syarat untuk pinjaman FHA, versus $ 2, 580 untuk pinjaman konvensional.

Skor Kredit Lebih Rendah

Skor kredit adalah angka yang membantu kreditor mengevaluasi laporan kredit Anda dan memperkirakan seberapa berisiko untuk memberikan kredit atau meminjamkan uang kepada Anda. Pemberi pinjaman mendapatkan nilai kredit Anda dari tiga agen pelaporan kredit utama - Equifax, Experian and TransUnion. Skor kredit yang paling banyak digunakan adalah skor FICO, yang didasarkan pada lima faktor:

35%: riwayat pembayaran

1. 30%: jumlah hutang
2. 15%: panjang riwayat kredit
3. 10%: kredit baru dan rekening yang baru dibuka
4. 10%: jenis kredit yang digunakan
5. Secara umum, persyaratan kredit untuk pinjaman FHA lebih santai daripada pinjaman konvensional. Meski faktor lainnya dipertimbangkan, nilai kredit minimal 580 dibutuhkan untuk mendapatkan pembiayaan maksimal. Jika nilai kredit Anda antara 500 dan 579, kemungkinan besar Anda akan tetap disetujui (tergantung pada faktor lainnya), namun Anda harus membayar uang muka lebih besar (misalnya 10%).

Jika Anda memiliki riwayat kredit non-tradisional atau kredit yang tidak mencukupi, Anda mungkin masih memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA jika memenuhi persyaratan tertentu; Sebenarnya, pemberi pinjaman Anda mungkin bisa menyetujui pinjaman FHA bahkan jika Anda tidak memiliki nilai kredit.Situasi ini dievaluasi berdasarkan kasus per kasus (konsultasikan dengan pemberi pinjaman Anda untuk rincian mengenai situasi khusus Anda).

The Bottom Line

FHA menjamin pinjaman rumah di seluruh U. S. dan wilayahnya, termasuk Guam, Puerto Riko dan Kepulauan Virgin U. S.. Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA, properti itu harus menjadi tempat tinggal utama Anda dan harus diduduki pemiliknya (i. E, Anda harus tinggal di sana). Banyak pembeli rumah pertama dan berulang dapat memenuhi syarat untuk pinjaman FHA, bahkan dengan nilai kredit yang lebih rendah dan / atau rasio hutang terhadap pendapatan yang lebih tinggi daripada yang Anda butuhkan untuk hipotek konvensional.

Ada banyak jenis pinjaman FHA, dan tarif dan persyaratan yang tepat dapat bervariasi oleh pemberi pinjaman. KPR adalah kewajiban keuangan jangka panjang, dan perhatian harus diberikan untuk memahami berbagai produk pinjaman yang tersedia dan pilihan khusus Anda sebelum mengambil keputusan. Baca

Apakah Mortgage FHA Masih Tawar-menawar? sebelum Anda berkomitmen pada satu.