Saat merenungkan investasi, beberapa pertanyaan sama pentingnya dengan "Apa cakrawala waktu Anda?" Jawabannya bisa membantu Anda memutuskan jenis kendaraan investasi apa yang harus Anda pertimbangkan, investasi mana yang harus dihindari dan berapa lama Anda harus memegang investasi sebelum menjual.

Risiko dan Waktu

Investor sering memasukkan uang mereka ke dalam kendaraan investasi yang agresif, seperti saham atau emas, dan kemudian membiarkan waktu berlalu tanpa melakukan tindakan apapun. Sementara investasi bisa menjadi pilihan yang baik saat dibeli, investasi bisa menjadi kurang dan kurang tepat seiring berjalannya waktu. Tabungan untuk masa pensiun merupakan salah satu area dimana hasil ini dapat dilihat dengan jelas dalam berbagai skenario.

Dalam satu contoh umum, investor membeli saham di perusahaan mereka untuk seluruh karir mereka. Selama beberapa dekade, pemotongan gaji dua mingguan dan pertandingan majikan membantu karyawan membangun sejumlah besar saham di perusahaan. Seiring dengan berakhirnya tanggal pensiun karyawan, pasar saham mengalami kerusakan, menghancurkan nilai portofolio karyawan dan memaksa dia untuk terus bekerja.

Hasil yang sama sering terlihat saat seorang karyawan memasukkan 100% tabungannya ke dalam reksa dana saham. Seiring waktu, keseimbangan tumbuh, namun saat tanggal pensiun karyawan semakin dekat, penurunan di pasar saham menghapus sebagian besar telur sarang karyawan.

Tabungan perguruan tinggi adalah bidang lain di mana rencana investasi dapat teralihkan oleh penurunan pasar yang tidak terduga.

Skenario ini sering dimainkan. Sebagai tanggapan, industri jasa keuangan telah menciptakan produk investasi untuk membantu investor menyesuaikan kepemilikan portofolio mereka dengan garis waktu yang tepat. Pendekatan ini membantu investor menghindari hasil negatif terkait dengan alokasi aset yang tidak sesuai.

Tentu saja, dengan semua investasi ini, orang harus memperhatikan biaya dan ongkos terkait. Beberapa reksa dana dan produk investasi seperti target date funds mengenakan biaya yang lebih tinggi daripada yang lain, jadi biaya harus diperhitungkan saat mempertimbangkan jangka waktu investasi Anda.

Mengevaluasi Sisa Horizons

Tidak ada peraturan yang keras dan cepat, namun beberapa panduan yang disepakati secara umum akan membantu Anda memutuskan investasi mana yang sesuai untuk berbagai garis waktu.

Untuk membuat portofolio berdasarkan waktu, Anda harus menyadari bahwa volatilitas adalah risiko yang lebih besar dalam jangka pendek daripada jangka panjang. Jika Anda memiliki 30 tahun untuk mencapai tujuan, seperti pensiun, volatilitas pasar yang menyebabkan nilai investasi Anda turun mungkin bukan bahaya langsung karena Anda memiliki waktu puluhan tahun untuk pulih. Mengalami volatilitas yang sama setahun sebelum Anda pensiun dapat menggagalkan rencana Anda.

Dengan demikian, menempatkan parameter di sekitar kerangka investasi Anda adalah latihan yang berharga.

• Jangka Pendek: Sebagai aturan umum, tujuan jangka pendek adalah mereka yang kurang dari lima tahun di masa depan. Dengan cakrawala jangka pendek, jika terjadi penurunan di pasar, tanggal dimana uang akan dibutuhkan terlalu dekat untuk portofolio agar memiliki cukup waktu untuk pulih dari penurunan pasar. Untuk mengurangi risiko kerugian, memegang investasi di kas atau kendaraan seperti uang tunai kemungkinan strategi yang paling tepat. Dana pasar uang dan deposito berjangka pendek merupakan investasi konservatif yang populer, seperti juga rekening tabungan.
• Intermediate Term: Tujuan jangka menengah adalah lima sampai 10 tahun di masa depan. Pada kisaran ini, beberapa eksposur terhadap saham dan obligasi akan membantu menumbuhkan nilai investasi awal, dan jumlah waktu hingga uang yang harus dikeluarkan cukup jauh di masa depan untuk memungkinkan tingkat volatilitas. Reksa dana yang seimbang, termasuk campuran saham dan obligasi, merupakan investasi populer untuk tujuan jangka menengah.
• Horizon Jangka Panjang: Tujuan jangka panjang adalah lebih dari 10 tahun di masa depan. Investor yang lebih konservatif mungkin mengutip 15 tahun sebagai cakrawala waktu untuk tujuan jangka panjang. Selama jangka waktu jangka panjang, saham menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar. Sementara mereka juga memerlukan risiko lebih besar, ada lebih banyak waktu yang tersedia untuk pulih dari kerugian.

Pilihan Investasi

Untuk membantu investor menghindari konsekuensi negatif yang terkait dengan buruknya waktu, industri jasa keuangan telah menciptakan berbagai investasi yang dirancang untuk mengatasi tantangan tersebut.

• Dana Target-Tanggal: Dana dengan target adalah reksadana yang secara otomatis mengatur ulang campuran aset (saham, obligasi, uang tunai) dalam portofolio mereka sesuai dengan jangka waktu yang dipilih. Mereka sering digunakan sebagai kendaraan tabungan pensiun, dengan campuran investasi menjadi lebih konservatif karena pendekatan tanggal pensiun investor. Misalnya, dana target-target yang dirancang untuk mendanai pensiun seorang investor 30 tahun dari hari ini mungkin memiliki gabungan investasi yang tertimbang berat terhadap saham dengan jumlah obligasi dan uang tunai moderat. Tiga puluh tahun kemudian, campuran itu mungkin berlawanan, dengan menghasilkan jumlah terbesar persentase portofolio diikuti oleh jumlah obligasi moderat dan beberapa saham.
• Rencana Tabungan Perguruan Tinggi: Program kuliah yang memenuhi syarat, juga dikenal sebagai 529 rencana, membantu investor menutup biaya pendidikan perguruan tinggi. Dinamai menurut Bagian 529 dari Internal Revenue Code, program yang diuntungkan pajak ini membantu investor membayar biaya kuliah, ruang dan papan, buku dan biaya lain yang terkait dengan pendidikan tinggi. Serupa dengan memprediksi tahun di mana seorang investor memenuhi syarat untuk pensiun, mudah menentukan usia di mana seorang anak akan menuju ke perguruan tinggi. Melalui 529 rencana, investor memiliki dua cara untuk merencanakan terlebih dahulu untuk biaya tersebut. Salah satu metodenya adalah rencana tabungan perguruan tinggi yang memungkinkan investor menyisihkan sejumlah uang tertentu yang umumnya diinvestasikan dalam daftar reksa dana yang telah disetujui sebelumnya. Banyak dari dana ini adalah dana berbasis usia, yang beroperasi dengan cara yang sama dengan dana target-date.Seiring bertambahnya usia anak dan tanggal di mana biaya pendidikan harus dibayar, alokasi aset menjadi lebih konservatif. Karena nilai portofolio investasi berubah dengan fluktuasi pasar keuangan, penyesuaian otomatis pada portofolio akan memindahkan uang ke investasi yang lebih konservatif untuk mengurangi risiko bahwa pasar saham akan menghapus penghematan sebelum uang kuliah jatuh tempo. Tantangannya di sini adalah bahwa pertumbuhan investasi yang mendasarinya mungkin tidak cukup untuk menutupi biaya kuliah penuh.
• Reksa Dana: Memilih investasi yang secara otomatis mengubah aset menjadi strategi investasi yang lebih konservatif bukanlah satu-satunya pilihan bagi investor yang ingin berinvestasi menggunakan cakrawala waktu. Berinvestasi dalam reksa dana dan kemudian memindahkan uang ke dana kurang agresif seiring berjalannya waktu adalah pilihan lain. Dana yang disebut "seimbang" bahkan menawarkan keseimbangan antara saham dan obligasi dalam satu dana tunggal. Reksadana adalah cara mudah untuk melakukan diversifikasi. Mereka menawarkan manajemen investasi profesional, termasuk pemilihan keamanan, dan beragam pilihan, sehingga mudah untuk mendapatkan gabungan banyak sekuritas, termasuk saham dan obligasi.
• Saham dan Obligasi: Jika Anda memiliki waktu, keahlian dan minat, Anda dapat membangun dan mengelola portofolio Anda sendiri. Seiring berjalannya waktu, Anda dapat menyesuaikan alokasi aset Anda dengan investasi yang kurang agresif.

Inti

Investasi jangka waktu adalah perencanaan. Anda perlu memikirkan tujuan Anda. Setelah Anda melakukannya, pilihan investasi didasarkan pada jumlah waktu yang Anda miliki sampai tujuan harus didanai. Seiring mendekatnya tanggal pendanaan, aset digeser untuk memindahkan investasi konservatif untuk mengurangi risiko kerugian yang terkait dengan pasar yang mengganggu strategi Anda. Namun, biaya yang terkait perlu dipertimbangkan saat memilih gabungan investasi.