Grup Vanguard memiliki lebih dari 40 U. S. dan reksa dana ekuitas internasional yang tersedia untuk 20 juta kliennya. Vanguard, dengan aset pengelolaan di atas $ 3 triliun per Desember 2014, dikenal memiliki rasio biaya terendah di industri reksa dana dan konsistensi pengembalian dana terkait dengan indeks komparatif mereka.

Sebagian besar Vanguard Funds sedikit underperform indeks yang mereka dibandingkan. Namun, performa rendah ini biasanya sangat dekat dengan rasio biaya dana. Hanya ada tiga dana Vanguard yang secara konsisten berkinerja buruk terhadap indeks selama periode satu, tiga dan lima tahun terakhir. Semua pengembalian didasarkan pada tanggal akhir 31 Desember 2015.

Indeks Saham Dana Saham Pedang Pasifik (VPACX)

Dana Indeks Saham Vanguard Pacific adalah dana indeks yang dikelola secara pasif yang menginvestasikan lebih dari 2.000 perusahaan di wilayah Pasifik dengan harga yang cukup tinggi. penekanan pada perusahaan Jepang. Dana awalnya dibandingkan dengan MSCI Pacific Index. Ini berubah menjadi perbandingan dengan Indeks Asia Pasifik FTSE pada bulan Maret 2013 dan mengubah indeks lagi pada bulan September 2015. Indeks komparatif saat ini adalah Indeks Capaian Asia Pasifik FTSE Developed. Dana tersebut memiliki rasio biaya rendah sebesar 0, 26%, yang mendekati nilai underperformance selama periode satu dan lima tahun. Dana tersebut hanya mengalami underperformed sebesar 0. 62% selama jangka waktu tiga tahun. Tidak jelas berapa banyak kinerja yang buruk dapat dikaitkan dengan dua perubahan dalam indeks komparatif.

Saham Vanguard Explorer Fund berinvestasi pada saham perusahaan U. S. kecil dengan tujuan pertumbuhan modal jangka panjang. Aset dana dikelola oleh delapan perusahaan penasehat yang berbeda dan total 15 penasihat berbeda. Perusahaan ini memiliki saham di lebih dari 700 perusahaan kecil. The Explorer Fund membandingkan dirinya dengan Russell 2500 Growth Index, yang terdiri dari perusahaan-perusahaan di dalam Indeks Russell 2500 yang dianggap memiliki potensi apresiasi modal lebih baik daripada indeks secara keseluruhan. Dana tersebut telah menghitung jumlah pengembalian keseluruhan -8. 8% untuk satu tahun, 7. 21% selama tiga tahun, 8. 39% selama lima tahun dan 6. 51% di atas 10 tahun. Ini merupakan catatan konsisten dari dana yang kinerjanya kurang baik. Kapitalisasi rata-rata perusahaan dalam portofolio dana adalah $ 2. 8 miliar pada 30 November 2015. Kapitalisasi rata-rata perusahaan di indeks pertumbuhan Russell 2500 adalah $ 4 miliar. Berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang lebih kecil bisa menjelaskan kekurangan dana. Bisa juga menjadi kasus sederhana dari terlalu banyak koki yang memanjakan sup.

Vanguard Capital Value Fund Saham Investor (VCVLX)

Dana Nilai Modal Vanguard berinvestasi pada perusahaan dari semua tingkat kapitalisasi. Dana tersebut terlihat berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang bernilai undervalued dibandingkan dengan pasar lainnya dan memiliki potensi pertumbuhan pendapatan lebih besar dari yang diharapkan.

Dana tersebut membandingkan dirinya dengan Russell 3000 Value Index, meskipun kapitalisasi rata-rata indeks 3 kali lebih besar daripada kapitalisasi rata-rata perusahaan tempat investasi saat ini berinvestasi. Indeks Nilai Russell 3000 terdiri dari perusahaan-perusahaan di dalam Russell 3000 Index yang memiliki rasio harga-ke-buku (P / B) yang lebih rendah daripada keseluruhan indeks dan tampaknya memiliki prospek pertumbuhan yang tak terduga.

Dana tersebut secara konsisten berkinerja buruk sehubungan dengan indeks komparatifnya dengan pengembalian total tahunan -9. 78% untuk satu tahun, 10. 93% tiga tahun dan 7. 51% lima tahun. Indeks telah kembali -4. 13%, 12. 76% dan 10. 98% selama periode waktu yang sama. Selama 10 tahun terakhir, dana tersebut memiliki tingkat pengembalian tahunan sebesar 5. 82% dibandingkan dengan tingkat pengembalian indeks sebesar 6. 11%. Perbedaan ini sebesar 0. 29% lebih kecil dari rasio biaya dana sebesar 0,5%.