Dana Investasi Pendapatan Vanguard Wellesley Investor ("VWINX") berinvestasi dalam campuran saham ekuitas dan obligasi keamanan pendapatan tetap, dengan alokasi sepertiga saham dan dua pertiga obligasi. Dua keuntungan berasal dari saham-saham ini: di atas rata-rata dividen dan harapan dividen besar di masa depan. Sebagian besar obligasi reksadana tersebut bersifat intermediate sampai jangka panjang, dengan rata-rata jatuh tempo 9 6 tahun, pada 31 Januari 2016. Suku bunga dan volatilitas sering meningkat karena obligasi tersebut berjangka panjang.

Pada tanggal 31 Januari 2016, reksadana memiliki aset bersih sebesar $ 40. 9 miliar di 60 saham dan 843 obligasi. Investor dengan cakrawala jangka menengah yang menginginkan pendapatan reguler yang terjamin, perlindungan pokok dan pertumbuhan sederhana mungkin mempertimbangkan dana ini. Komposisinya telah berubah antara Maret 2015 dan Maret 2016.

Alokasi Sektor

Dana Pendapatan Vanguard Wellesley sangat terdiversifikasi dalam hal sektor yang terwakili dalam portofolio, tanpa sektor yang melebihi alokasi 15%, sampai Maret 2016 Namun, tujuh sektor diwakili dengan alokasi 10% atau lebih, termasuk teknologi kesehatan sebesar 14,4%, membukukan pendapatan sebesar 13,9%, konsumen non-durable pada 12. 8%, mineral energi pada 10. 9% dan utilitas di 10. 2%. Teknologi dan keuangan kesehatan mengalami penurunan alokasi selama 12 bulan terakhir, sementara mineral dan utilitas energi cenderung meningkat, sehingga menghasilkan keseimbangan dan distribusi yang lebih baik di antara alokasi lima sektor reksa dana.

Distribusi Negara

Dana Pendapatan Vanguard Wellesley terutama adalah dana U. S.. Pada bulan Maret 2016, 83, 9% kepemilikan dana dialokasikan ke sekuritas berbasis di AS, sejumlah yang tetap stabil sepanjang tahun 2015. Hanya dua negara lain yang memiliki alokasi dana sebesar 5%: Kanada pada 5. 9 % dan Inggris pada 5. 4%. Tren untuk angka-angka ini tetap relatif konstan juga, meskipun mereka berbalik pada bulan Maret 2015, dengan Inggris di 5. 9% dan Kanada di 5. 4%. Swiss, Irlandia dan Prancis juga memiliki alokasi kecil dalam dana tersebut. Belanda memiliki alokasi 1. 7% pada Maret 2015, namun sampai Maret 2016, reksa dana tersebut tidak memiliki investasi di perusahaan-perusahaan Belanda.

Holdings Atas

Selama kuartal pertama tahun 2016, alokasi terbesar Vanguard Wellesley Income Fund yang diberikan kepada perusahaan tunggal adalah Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) pada 5. 1%. Harga saham raksasa software tersebut melacak indeks Standard & Poor's (S & P) 500 dari tahun 2011 sampai paruh kedua tahun 2015, saat Microsoft memisahkan diri dan melakukan kinerja yang jauh lebih kuat. Bagiannya dari Vanguard Wellesley Income Fund telah meningkat secara persentase penuh sejak Maret 2015.

Pada 4%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki alokasi terbesar kedua dalam dana tersebut, turun dari 4. 5% untuk tahun sebelumnya. Wells Fargo juga sedikit mengungguli S & P 500 sejak 2011, meskipun grafik kinerja keuangan mereka terlihat serupa. Setelah Wells Fargo, tidak ada satu perusahaan pun yang memiliki alokasi lebih dari 3. 9%.

Tren Portofolio Distribusi

Dana Pendapatan Vanguard Wellesley hampir secara eksklusif dialokasikan untuk perusahaan modal besar dan topi besar. Perusahaan Mega-cap mewakili 75. 5% dari dana tersebut, alokasi pastinya pada bulan Maret 2015. Perusahaan-perusahaan besar mencapai 24, 4% dari Vanguard Wellesley Income Fund, turun dari 25% 1% pada bulan Maret 2015. Sisanya terdiri dari perusahaan mid-cap.

Perusahaan yang lebih besar pada umumnya lebih stabil dan membayar dividen yang murah hati, membuat mereka ideal untuk investor dengan cakrawala waktu yang lebih pendek yang paling peduli dengan perlindungan pokok sementara pengembalian jaminan terjamin. Bila investor memiliki lebih banyak waktu dan mencari apresiasi modal yang lebih besar, jenis dana ini bisa digabungkan dengan reksa dana tambahan atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang lebih banyak dialokasikan ke perusahaan topi kecil dan menengah.