Grup Vanguard, perusahaan reksa dana terbesar di dunia, sebenarnya dimulai sebagai gagasan yang dimiliki oleh pendirinya John Bogle saat bekerja di Wellington Management Company. Bogle meyakinkan dewan pengurus untuk mengizinkan dia memulai dana indeks ritel pertama, yang sekarang menjadi Vanguard 500 Index Fund. Sejak saat itu, Vanguard telah meluncurkan lebih dari 200 dana, mengelola lebih dari $ 3 triliun. Vanguard Wellesley Income Fund ("VWINX") adalah sisa dari Wellington Management Company, yang sekarang mengelola investasi institusional. Didirikan pada tahun 1970, Dana Pendapatan Wellesley telah menjadi salah satu dana seimbang yang berorientasi pada pendapatan yang lebih sukses bagi investor konservatif. Ini adalah ikhtisar dana bersama dengan beberapa sorotan dana.

Tujuan Investasi

Meskipun Dana Pendapatan Wellesley dikategorikan sebagai dana pendapatan, ia menggunakan pendekatan yang lebih seimbang untuk mencapai tujuan pendapatannya. Tujuan investasi keseluruhan dana adalah untuk mencari total pengembalian yang konsisten yang terdiri dari pendapatan lancar dari obligasi, dividen dan penghargaan modal. Sebesar sepertiga dari portofolio dapat diinvestasikan dalam saham perusahaan dengan riwayat membayar dividen di atas rata-rata yang meningkat dari waktu ke waktu.

Manajemen portofolio

Manajer portofolio adalah John C. Keogh dan W. Michael Reckmeyer, III, CFA, keduanya wakil presiden senior dan mitra untuk Manajemen Wellington. Keogh adalah manajer portofolio pendapatan tetap, dan Reckmeyer adalah manajer portofolio ekuitas. Keogh bergabung dengan Wellington Management pada tahun 1983 setelah bekerja selama beberapa tahun dalam manajemen portofolio di Connecticut National Bank. Dia juga memimpin Kelompok Tinjauan Penghasilan Tetap untuk Manajemen Wellington, yang mengulas portofolio pendapatan tetap perusahaan untuk memastikan mereka memenuhi tujuan klien. Ia meraih gelar Bachelor of Arts di bidang ekonomi dari Tufts University pada tahun 1979.

Reckmeyer adalah manajer portofolio untuk Hartford Equity Income Fund dan bagian ekuitas dari Hartford Balanced Income Fund. Fokus utamanya adalah meneliti perusahaan dengan nilai besar dan berorientasi nilai dengan sejarah dividen yang kuat. Bergabung dengan Wellington Management pada tahun 1994 setelah delapan tahun menjabat sebagai analis riset untuk Kemper Financial Services. Ia memperoleh gelar Master of Business Administration (MBA) dan B. S. dalam bidang teknik mesin dari University of Wisconsin. Dia juga merupakan piagam analis keuangan (CFA) charter holder.

Portofolio Investasi

$ 40. Dana 93 miliar menggunakan pendekatan berimbang yang menekankan efek pendapatan tetap dengan dua pertiga investasi pada obligasi korporasi kelas investasi dan AS. obligasi pemerintah. Sepertiga lainnya diinvestasikan dalam saham dengan dividen besar dan dividen.Per 31 Januari 2016, dana tersebut menampung hampir 1, 400 sekuritas yang berbeda. 10 kepemilikan teratasnya mencakup 13% portofolio dan termasuk Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55, 88-0, 32% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) dan General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kinerja Investasi Pendekatan yang seimbang telah berjalan sangat baik bagi investor. Dana tersebut menghasilkan rata-rata return tahunan hampir 10% sejak awal. Lebih penting lagi, dana tersebut secara konsisten menunjukkan kemampuannya untuk membatasi sisi negatifnya. Selama penurunan pasar saham di tahun 2008, ia turun hanya 10%, yang kurang dari kategori dan jauh lebih sedikit daripada dana hanya saham. Hasil pengembalian tahunan 15 tahun di atas rata-rata untuk kategori Morningstar. Selama tiga tahun terakhir, dana tersebut telah kembali 5. 54% per tahun, 7. 41% selama lima tahun dan 6. 58% selama 10 tahun. Rasio pengeluarannya sebesar 0,23 dianggap sangat rendah untuk kategori. Peran Dana Pensiun Wellesley dalam Portofolio Investasi

Dana tersebut dapat dianggap sebagai inti bagi investor konservatif yang mencari aliran pendapatan yang solid dengan beberapa apresiasi modal. Dana tersebut menawarkan potensi upside dengan volatilitas terbatas. Ini juga bisa menjadi penghalang satelit yang baik bagi investor moderat atau agresif untuk menyeimbangkan bagian ekuitas portofolio mereka. Dana tersebut bukan tanpa risikonya, karena eksposurnya yang besar terhadap obligasi dapat bereaksi negatif terhadap kenaikan suku bunga. Dana Pendapatan Wellesley memerlukan investasi minimum sebesar $ 3.000.