Sebagai profesional keuangan membagikan rekomendasi hidup dan uang, asuransi pertanggungjawaban profesional merupakan bagian penting dari rangkaian sumber daya back end penasehat keuangan. Produk ini bisa dibandingkan dengan asuransi pemilik rumah Anda, Anda mungkin tidak memerlukannya, tapi jika Anda melakukannya, Anda akan sangat senang karena Anda memilikinya.

Apa itu Asuransi Kewajiban Profesional?

Asuransi khusus ini melindungi penasihat keuangan dari kelalaian dan tuntutan lainnya yang dituduhkan oleh klien mereka. Juga dikenal sebagai asuransi kesalahan dan kelalaian (E & O), asuransi ini mungkin mencakup klaim kelalaian, malpraktek atau kesalahan penyajian. Dalam kebanyakan kasus, perencana keuangan tidak diharuskan memiliki polis asuransi tanggung jawab profesional, namun saat Anda berlatih dengan publik, penting untuk bersiap menghadapi klaim tak terduga yang dapat menyebabkan Anda dan kesulitan finansial perusahaan Anda yang potensial. (Untuk lebih lanjut, lihat: Asuransi Properti, Korban Tanggung Jawab - Kewajiban Profesional dan Direktur .

Jadi, anggap saja Anda telah memutuskan ini adalah cakupan penting untuk mendapatkan; inilah yang perlu Anda ketahui tentang asuransi pertanggungjawaban profesional:

• Tujuan liputan
• Siapa yang tercakup
• Pelayanan apa yang tercakup
• Apa yang dikecualikan dari cakupan
• Bagaimana berlatih sesuai dengan profesional Kebijakan pertanggungjawaban

Mengapa Mendapatkannya?

Perencana keuangan berada dalam denyut nadi klien mereka. Jika klien kehilangan uang, karena kesalahan Anda atau tidak, konsumen mungkin akan menuntut Anda. Kesalahan terjadi, dan bahkan ketika klien mereka tidak menjadi tidak senang dengan layanan Anda. Pasar keuangan naik dan turun, dan kerugian finansial dapat memacu pelanggan yang tidak senang untuk menghubungi pengacaranya. Tuntutan hukum memakan waktu dan stres; polis asuransi tanggung jawab profesional dapat meringankan sebagian beban potensial ini. Bisnis yang sukses disiapkan untuk hal yang tidak terduga, dan di sanalah asuransi pertanggungjawaban profesional masuk (Untuk yang lebih, lihat: Sampaikan Perusahaan Anda dengan Asuransi Kewajiban .

Layanan dan Cakupan

Kebijakan secara khusus akan menentukan apa dan siapa yang tercakup. Kebijakan tersebut kemungkinan akan mencakup pelanggaran kewajiban fidusia, tidak adanya kepatuhan terhadap peraturan dan cakupan hukum. Secara umum, asuransi E & O disusun untuk mencakup profesional saat penasihat membuat kesalahan atau dituduh melakukan penyimpangan. Apakah penasihat tersebut bertanggung jawab secara hukum atau tidak, asuransi akan mengimbangi biaya untuk menanggapi klaim hukum. (Untuk bacaan terkait, lihat: Perlindungan Aset untuk Pemilik Bisnis .)

Jika Anda lupa memberi tahu klien kerangka waktu untuk rollover 401 (k) saat dia mengganti pekerjaan, Anda mungkin salah atau bertanggung jawab atas denda, biaya dan / atau pajaknya.Kebijakan E & O akan membantu Anda dalam situasi seperti ini.

Anda mungkin bertanya-tanya apa yang akan terjadi jika pekerja front end, atau konsultan, yang bekerja atas nama perusahaan membuat kesalahan. Sisihkan polis asuransi dan pahami siapa yang tercakup. Terkadang, karyawan W-2 diliput, tapi bukan kontraktor independen. Mengetahui perbedaan kecil dalam kebijakan ini bisa diterjemahkan menjadi banyak uang saat klaim dibuat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengisi Kesenjangan dalam Asuransi Liabilitas Umum .)

Apa yang Dikecualikan dari Cakupan?

Pahami kebijakan Anda Apakah saran discretionary dikecualikan? Ini adalah pengecualian kejutan bagi banyak pialang asuransi karena ini khusus untuk bisnis penasihat keuangan.

Pengecualian potensial lainnya mungkin muncul jika perusahaan Anda membayar tagihan atas nama klien. Seorang klien meminta penasehatnya untuk menangani tagihan ke panti jompo untuk perawatan suaminya. Beberapa tahun kemudian, dia menemukan bahwa perusahaan Anda secara signifikan membayar lebih banyak panti jompo, dan dia tidak dapat mengatasi kelebihan bayar tersebut. Kebijakan pertanggungjawaban Anda mungkin tidak mencakup layanan pembayaran tagihan karena mereka berada di bawah pengecualian untuk saran discretionary.

Tinjau semua aspek polis asuransi tanggung jawab profesional dengan broker asuransi dan ketahui apa yang tidak tercakup. Suatu persetujuan untuk menyelesaikan adalah klausa lain yang perlu dipahami oleh penasehat. Dengan cara itu perencana menghindari kejutan saat Anda dipaksa untuk menyelesaikan klaim alih-alih melawannya. Pastikan kebijakan perusahaan sesuai dengan cakupan asuransi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cakupan Asuransi: Kebutuhan Bisnis .

Garis Dasar

Seperti halnya jenis asuransi lainnya, berkonsultasilah dengan agen asuransi terpercaya untuk menemukan kebijakan terbaik untuk kebutuhan Anda. . Beli kebijakan dari agen yang akrab dengan bisnis penasihat keuangan. Pastikan Anda mengetahui batasan dan pengecualian dalam polis. Sertakan cakupan untuk karyawan juga. Pelajari tentang bagaimana mengajukan klaim terlebih dahulu sehingga dalam keadaan panas suatu tindakan hukum, Anda siap untuk melanjutkan. Akhirnya, praktikkan dengan cara yang memastikan kebijakan dan prosedur kantor selaras dengan asuransi tanggung jawab profesional. Jika penasehat memahami produk asuransi klaim profesional dan proses klaim saat klaim diajukan, kemungkinan terbesar dari resolusi yang berhasil tersebut berhasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mulailah Perencanaan Keuangan Anda Sendiri dan Peralatan Terbaik yang Diperlukan oleh Penasihat Keuangan .