Masalah dengan korelasi serial di saham sangat penting dalam debat tersirat antara analisis teknis dan analisis fundamental. Serial korelasi, juga dikenal sebagai autokorelasi, mengukur hubungan antara variabel yang diberikan dan dirinya sendiri selama periode waktu yang berbeda; Dengan kata lain, korelasi serial melihat seberapa dekat sejarah harga saham berulang. Bagi mereka yang mempelajari metodologi investasi, korelasi serial dapat dilihat sebagai korelasi yang membingungkan dengan sebab-akibat dan lebih dari sedikit sewenang-wenang.
Konsep korelasi serial banyak berperan dalam analisis teknis, yang berusaha untuk mengidentifikasi pola harga yang dapat diprediksi yang terlepas dari laporan keuangan perusahaan atau operasi saat ini. Meskipun ada banyak tumpang tindih antara analisis fundamental dan teknis, analis fundamental membebankan perkiraan pola itu hanya bisa berjalan sejauh ini, karena tidak ada dua periode waktu yang memiliki variabel yang sama persis, dan perbedaan antara dua periode waktu tidak selalu dapat dihitung.
Jenis pertanyaan ini mengganggu analisis fundamental juga. Inilah salah satu alasan utama berinvestasi pada saham yang berisiko; Tidak ada yang tahu apa yang akan terjadi dengan pasti. Penelitian ekstensif telah dilakukan pada properti deret waktu pengembalian saham berdasarkan pada apakah harga menyimpang dari apa yang dikenal sebagai "jalan acak", atau serangkaian gerakan acak sepenuhnya. Kesimpulan yang berbeda telah ditarik berdasarkan pendekatan yang berbeda untuk memecahkan masalah, dan tetap menjadi pertengkaran antara analis pasar dan ahli teori.
AD:
Apa contoh umum dari Serial Correlation in finance?
Melihat korelasi serial yang lebih dalam di bidang keuangan, dan mencari tahu mengapa sebagian besar upaya menemukan korelasi serial antara harga aset telah gagal. Serial korelasi, juga dikenal sebagai autokorelasi, menggambarkan hubungan antara observasi pada variabel yang sama selama periode waktu yang berbeda.
Saham dengan rasio P / E tinggi bisa terlalu mahal. Apakah saham dengan P / E yang lebih rendah selalu merupakan investasi yang lebih baik daripada saham dengan harga yang lebih tinggi?
Jawaban singkatnya? Tidak. Jawaban panjang? Itu tergantung. Rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) dihitung sebagai harga saham saham saat ini dibagi dengan earning per share (EPS) untuk periode dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau mengikuti 12 bulan (TTM) ).
Pasar apa yang paling baik yang paling cocok untuk mendapatkan keterpaparan paling banyak pada sektor industri?
Temukan pasar negara berkembang mana yang paling cocok untuk mendapatkan keterpaparan pada sektor industri. China merupakan variabel terbesar dalam pertumbuhan global.