Trust investasi real estat (REITs) sangat menarik karena beberapa alasan. Satu, setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak harus dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Dua, yang terkait dengan poin pertama, hasil dividen biasanya lebih tinggi daripada di pasar yang lebih luas. Tiga, dan mungkin yang paling penting, Anda tidak perlu menginvestasikan uang dan waktu untuk membeli properti secara langsung, yang kemungkinan besar akan menyebabkan biaya mengejutkan dan sakit kepala tanpa henti.

Jika Anda berinvestasi di REIT dengan tim manajemen yang baik, rekam jejak yang terbukti dan keterpaparan terhadap properti yang baik, Anda dapat duduk santai dan melihat investasi Anda tumbuh. Tidakkah akan menyenangkan jika itu benar-benar mudah? Terkadang memang demikian, tapi hanya jika Anda mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan sedikit beruntung. Sayangnya, ada beberapa perangkap yang harus Anda hindari. (Untuk lebih lanjut, lihat: Residential, Healthcare and Office REITs .)

REIT TIDAK DIANJURKAN

Sangat mempertimbangkan untuk menjauh dari REIT yang tidak diperdagangkan. Mereka tidak diperdagangkan secara publik yang berarti Anda tidak dapat melakukan penelitian terhadap investasi Anda. Hal ini, pada gilirannya, akan melarang Anda menentukan nilai REIT. Beberapa REIT yang tidak diperdagangkan akan mengungkapkan semua aset dan nilai setelah 18 bulan penawarannya, tapi itu masih tidak menghibur.

REIT yang tidak diperdagangkan juga tidak likuid. Dalam banyak kasus, Anda tidak bisa menjual minimal selama tujuh tahun. Beberapa memungkinkan Anda mengambil sebagian dari investasi Anda setelah satu tahun, tapi akan hampir selalu ada biaya. T Hei mengunci uang Anda karena mereka perlu mengumpulkan uang investor untuk membeli dan mengelola properti. Tapi ada juga sisi yang lebih gelap dari uang yang dikumpulkan ini. Sisi gelap itu kadang-kadang membebani dividen dari uang investor lain - berlawanan dengan pendapatan yang dihasilkan oleh sebuah properti. Ini membatasi arus kas untuk REIT dan mengurangi nilai saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Potensi Perangkap Memiliki REIT ?)

Kontra lain untuk REIT yang tidak diperdagangkan adalah biaya dimuka. Sebagian besar mengenakan biaya dimuka antara 9% dan 10% (terkadang setinggi 15%). Ada kasus di mana REIT yang tidak diperdagangkan memiliki manajemen dan properti bagus, yang dapat menghasilkan keuntungan bintang, namun ini juga terjadi pada REITs yang diperdagangkan secara publik.

Resiko terakhir untuk REIT yang tidak diperdagangkan adalah biaya manajer eksternal. Jika REIT yang tidak diperdagangkan membayar manajer eksternal, itu akan menjadi imbal hasil. Jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam REIT yang tidak diperdagangkan, sangat penting untuk meminta manajemen semua pertanyaan yang diperlukan terkait dengan risiko di atas. Semakin transparan semakin baik. (Untuk yang lebih, lihat: Menganalisis REIT dan REIT Performance .)

REIT yang diperdagangkan secara publik

Ini adalah lapangan bermain yang jauh lebih aman. Namun, masih ada risiko.Yang terbesar adalah suku bunga bergerak lebih tinggi, yang akan mengurangi permintaan REITs. Argumen dapat dibuat bahwa tingkat suku bunga yang meningkat mengindikasikan ekonomi yang kuat, yang kemudian akan berarti tingkat sewa dan tingkat hunian yang lebih tinggi. Tapi secara historis, REITs tidak berkinerja baik saat suku bunga naik.

Risiko utama lainnya adalah memilih REIT yang salah. Ini mungkin terdengar sederhana, tapi ini tentang logika. Misalnya, pada saat penulisan ini, mal di pinggiran kota mengalami kemunduran. Anda tidak ingin berinvestasi di REIT dengan eksposur ke mal di pinggiran kota. Dengan Millennials lebih menyukai kehidupan perkotaan untuk kenyamanan dan tujuan menghemat biaya, pusat perbelanjaan perkotaan cenderung menjadi taruhan yang lebih baik. Tren berubah, jadi pastikan untuk melakukan penelitian Anda tentang apa yang ada sekarang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kebiasaan Uang dari Milenium .

Poin terakhir bukanlah sebuah risiko, namun titik yang harus Anda sadari: REIT dividen dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Inti

Berinvestasi dalam REIT dapat menjadi alternatif penghasil pendapatan pasif untuk membeli properti secara langsung. Jangan terpengaruh oleh hasil dividen yang sangat besar. Sebagai gantinya, pilihlah tim manajemen dan sifat kualitas yang tepat berdasarkan tren saat ini. Sangat mempertimbangkan REITs yang diperdagangkan secara publik atas REIT yang tidak diperdagangkan. Juga pastikan memperhatikan suku bunga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa Perbedaan Antara REIT dan Dana Real Estat ?)