Apa peraturan SEC tentang pemecahan saham?

The Vietnam War: Reasons for Failure - Why the U.S. Lost (Maret 2024)

The Vietnam War: Reasons for Failure - Why the U.S. Lost (Maret 2024)
Apa peraturan SEC tentang pemecahan saham?
Anonim
a:

SEC Rule 10b-17 adalah peraturan utama yang berhubungan dengan pemecahan saham. Aturan 10b-17 adalah peraturan anti-penipuan undang-undang sekuritas federal. Peraturan tersebut mensyaratkan agar emiten efek yang diperdagangkan secara publik memberikan pemberitahuan segera mengenai tindakan korporasi tertentu, termasuk pemecahan saham, pemecahan saham reverse dan penerbitan dividen. Pemberitahuan harus diberikan paling sedikit 10 hari sebelum tanggal pencatatan tindakan korporasi. Peraturan tersebut menyatakan bahwa pemberitahuan tersebut harus diberikan kepada National Association of Securities Dealers (NASD). Otoritas Regulasi Industri Keuangan (FINRA) dibentuk saat NASD bergabung dengan komite peraturan New York Stock Exchange (NYSE) pada tahun 2007 dan karenanya merupakan penerus NASD.

SEC Rule 10b-17 mencakup sejumlah persyaratan untuk pemberitahuan yang akan diberikan, termasuk tanggal rekaman untuk menentukan pemegang saham yang berhak atas distribusi, tanggal pembayaran atau distribusi, metode penyelesaian kepentingan fraksional, dan rincian tambahan yang berkaitan dengan pembagian saham atau reverse, antara persyaratan lainnya.

Pada tahun 2010, FINRA mengeluarkan Peraturan 6490, yang mengkodifikasi persyaratan pemberitahuan dari SEC Rule 10b-17. FINRA menyatakan bahwa emiten harus melengkapi formulir yang dipersyaratkan dan membayar biaya yang diminta untuk menghindari denda yang terlambat dan pemrosesan dokumen yang tertunda. FINRA selanjutnya berhak meminta dokumentasi lain untuk memverifikasi informasi mengenai formulir yang diajukan. Aturan 6490 mengotorisasi FINRA untuk tidak memproses permintaan jika menentukan bahwa permintaan tersebut kurang, dan tidak memproses permintaan diperlukan untuk melindungi investor dan menjaga pasar yang tertib. FINRA dapat menolak untuk memproses dokumentasi jika memiliki pengetahuan aktual bahwa orang-orang yang terkait dengan tindakan korporasi yang diambil dapat dilibatkan dalam penipuan sekuritas.