Amerika Latin, kaya akan sumber daya alam dan dengan kebijakan politik dan fiskal yang relatif stabil, merupakan salah satu daerah pasar utama yang berkembang yang telah menjadi semakin populer di kalangan investor sejak pergantian abad ini. Negara-negara Amerika Latin terus terlihat seperti alasan investasi yang menjanjikan. Pada tahun 2010, Amerika Latin menerima jumlah terbesar dari upgrade rating Moody, sementara zona euro menerima lebih dari 10 downgrades. Pertumbuhan PDB tahunan rata-rata untuk Amerika Latin sejak tahun 2000 adalah 3. 27%, melampaui hampir semua wilayah lainnya, pasar yang dikembangkan atau berkembang, di seluruh dunia. Jumlah perdagangan antara China, ekonomi pasar nomor satu yang muncul, dan Amerika Latin telah meningkat sepuluh kali lipat sejak 2003.

Ada beberapa reksa dana yang tersedia yang menawarkan investor fokus langsung pada ekuitas Amerika Latin. Sementara kinerja dana tahun 2010-2015 terutama terjadi pada yang negatif, banyak analis memperkirakan bahwa dana tersebut mungkin akan menguntungkan untuk memperoleh keuntungan dari rebound ekonomi di kawasan ini. Dana Strategis Amerika Latin Kelas A A, bagian dari kelompok Fidelity, diluncurkan pada tahun 2010 oleh Strategic Asset Management Ltd. Mauricio Alvarez, mantan CEO Strategic Asset Management, mengelola dana tersebut . Tujuan investasi dana adalah apresiasi modal dan pertumbuhan pendapatan. Ini biasanya menginvestasikan 80% atau lebih dari $ 25 juta asetnya di ekuitas atau sekuritas hutang perusahaan yang berbasis di Amerika Latin; perusahaan investasi dengan fokus investasi yang substansial pada ekuitas atau sekuritas hutang perusahaan Amerika Latin; perusahaan yang bertujuan untuk melacak indeks pasar Amerika Latin; atau dalam utang negara-negara di Amerika Latin. Dana tersebut juga diinvestasikan dalam saham perusahaan yang berkantor pusat di Amerika Serikat, atau di negara lain, yang memiliki operasi bisnis yang substansial di Amerika Latin dan memperoleh pendapatan yang cukup besar dari wilayah ini. Manajer dana tersebut mendefinisikan negara-negara Amerika Latin seperti di Amerika Tengah, seperti Meksiko, dan Amerika Selatan. Dividen didistribusikan setiap tiga bulan, sementara capital gain didistribusikan setiap tahunnya.

Jasa keuangan, bahan baku dan industri adalah tiga sektor pasar yang menerima alokasi aset dana terbesar. Kepemilikan utama portofolio dana termasuk Banco Santander S. A. ADR; Buenaventura Mining Company, Inc.; Indeks iCI MSCI Brazil ETF; iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN; dan perusahaan konstruksi Tam Cap, Inc. Dana tersebut memiliki rasio perputaran portofolio tahunan yang sangat tinggi yaitu 435%.

Rasio biaya untuk Dana Strategis Amerika Latin adalah 1. 80%, jauh di atas kategori rata-rata 1.48%. Dana tersebut menawarkan hasil dividen sebesar 0,39%. Kembalinya tahunan lima tahun adalah -3. 20%. Morningstar menilai dana tersebut berisiko tinggi. Dana Strategis Amerika Latin memberi investor ekspos luas yang baik terhadap industri primer di seluruh wilayah Amerika Latin, dan tidak seperti beberapa dana lainnya dalam kategori ini, Brasil tidak terlalu kelebihan berat badan.

T. Harga Rowe Amerika Latin Fund

Harga T. Rowe Amerika Latin Fund didirikan pada tahun 1993. Verena Wachnitz, wakil presiden T. Rowe Price Group dan mantan analis ekuitas Amerika Latin, mengelola dana tersebut dengan tujuan investasi jangka panjang. apresiasi modal jangka. Dalam kondisi normal, minimal 80% dari dana $ 575 juta aset diinvestasikan dalam saham perusahaan yang berkantor pusat di, atau dengan operasi utama di, negara-negara Amerika Latin. Manajer dana memilih saham berdasarkan potensi pertumbuhan untuk penghargaan atau pendapatan modal. PRLAX biasanya berinvestasi pada saham biasa namun dapat melakukan investasi pada saham preferen saat melakukan penawaran likuiditas yang terasa lebih baik. Setiap dividen atau capital gain didistribusikan setiap tahunnya.

Brasil dan Meksiko menerima alokasi dana aset tertinggi di negara tersebut, masing-masing menyumbang sekitar 20% dari total aset portofolio dana. Jasa keuangan, consumer defensive dan consumer cyclicals adalah sektor pasar terberat tertimbang. Manajer investasi berinvestasi secara besar-besaran di perusahaan komunikasi, percaya bahwa mereka sangat penting bagi ekonomi Amerika Latin. Beberapa kepemilikan portofolio utama dana tersebut adalah Itau Unibanco Holding S. A. ADR; Perusahaan pembuatan bir terbesar di Amerika Latin Ambev S. A. ADR; department store utama Lojas Renner S. A.; Wal-Mart de Mexico y Centroamerica ADR; Perusahaan telekomunikasi Meksiko America Movil SAB de CV ADR; dan Banco Santander Cile ADR. Rasio omset portofolio dana tersebut sangat rendah 20%.

Rasio biaya untuk dana tersebut adalah 1. 35%, yang berada di bawah rata-rata untuk kategori ini. Dana tersebut menawarkan hasil dividen sebesar 1, 74%. Kembalinya lima tahun yang diestimasi adalah -9. 70%; Namun, kembalinya 10 tahun adalah positif 5. 70%. PRLAX dinilai sebagai risiko rata-rata oleh Morningstar. Dana ini sesuai bagi investor yang mencari keterpaparan ke Amerika Latin, dengan penekanan lebih berat pada Brasil, dan yang setuju dengan strategi investasi yang berorientasi pada pertumbuhan dana.

BlackRock Amerika Latin Fund Class A

Penawaran BlackRock dalam kategori dana ekuitas Amerika Latin adalah BlackRock Latin America Fund, diluncurkan pada tahun 1991. William Landers, bagian dari tim Pengembangan Pasar Modal BlackRock, mengelola dana tersebut. Reksadana ini terutama ditujukan untuk apresiasi modal jangka panjang. Ini berinvestasi pada sekuritas ekuitas dan sekuritas hutang yang dikeluarkan oleh perusahaan Amerika Latin. Dalam kondisi biasa, minimal 75% aset senilai $ 200 juta, ditambah modal investasi pinjaman, diinvestasikan pada sekuritas perusahaan yang berbasis di, atau memiliki operasi bisnis utama di negara-negara Amerika Latin. Mayoritas aset dana diinvestasikan di perusahaan besar atau menengah.Dana tersebut mendistribusikan keuntungan dan dividen modal, jika ada, setiap tahun.

Hampir setengah dari portofolio investasi dana tersebut diambil oleh saham di sektor jasa keuangan, sektor utilitas atau sektor bahan dasarnya. MDLTX berinvestasi di sejumlah kecil perusahaan U. S. yang memiliki kepentingan bisnis yang substansial di Amerika Latin dan mendapatkan pendapatan signifikan dari kawasan ini. Kepemilikan utama dana tersebut antara lain Banco Bradesco ADR; perusahaan distribusi minuman Fomento Economico Mexicano S. A. B. de CV ADR; perusahaan jasa perbankan dan keuangan Peru terkemuka Credicorp Ltd.; Grupo Televisa S. A. B. ADR; dan Cielo S. A. ADR, perusahaan pemrosesan pembayaran terbesar di Amerika Latin. Rasio omset portofolio untuk dana tersebut tergolong rendah 41%. Rasio biaya dana sebesar 1. 63%. MDLTX menawarkan hasil dividen yang menguntungkan sebesar 2. 34%. Kembalinya tahunannya yang kelima kalinya adalah -8. 3%. Morningstar menilai itu sebagai risiko rata-rata. Fakta itu, dan konsentrasi dana pada saham-saham besar, membuatnya cocok bagi investor yang mencari keterpaparan pada ekonomi pasar negara Amerika Latin yang sedang berkembang, namun melalui gaya investasi yang relatif lebih konservatif dan berisiko rendah.