a:

Hambatan masuk di pasar jasa keuangan meliputi undang-undang lisensi, persyaratan modal, akses terhadap pembiayaan, kepatuhan peraturan dan masalah keamanan. Di antara sektor pasar yang berbeda, sektor jasa keuangan memiliki hubungan yang rumit secara unik dengan persaingan dan hambatan masuk. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh dua faktor: persepsi bank dan perantara keuangan lainnya sebagai kekuatan pendorong di balik stabilitas ekonomi atau ketidakstabilan dan teori yang berlaku di antara banyak pembuat kebijakan bahwa "persaingan yang berlebihan" dalam layanan keuangan mengganggu efisiensi sektor secara keseluruhan.

Teori dan Persaingan Banyak ekonom neoklasik dan pasar bebas berpendapat bahwa meningkatnya persaingan dalam layanan keuangan akan menyebabkan biaya yang lebih rendah dan efisiensi yang lebih baik. Argumen ini menegaskan bahwa insentif persaingan bebas dapat menciptakan suasana di antara perantara keuangan yang akan meningkatkan kualitas, responsif pelanggan dan inovasi produk. Model teoritis Besanko dan Thakor (1992) lebih jauh menunjukkan bahwa produk keuangan dan struktur modal bersifat heterogen dan penghentian hambatan yang masuk akan menyebabkan penurunan biaya pinjaman dan kenaikan suku bunga pada rekening penyimpanan. Hal ini, pada akhirnya, akan menyebabkan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dalam ekonomi yang lebih besar.

Komunitas akademis dan pembuat kebijakan yang lebih luas, bagaimanapun, berpendapat bahwa persaingan dan stabilitas tidak berkorelasi sempurna dalam layanan keuangan. Beberapa menyarankan nilai waralaba penting untuk menjaga insentif agar dilakukan dengan hati-hati. Hal ini tidak hanya menyisakan ruang bagi regulator keuangan untuk menyeimbangkan keluar dan masuk di industri namun mendorong pelaksanaan peraturan yang sadar stabilitas. Sudut pandang ini sangat kuat bila diterapkan pada perbankan, di mana konsentrasi pasar mungkin membuat bank memilih untuk menerapkan praktik pinjaman yang lebih aman.

Jenis Hambatan untuk Masuk

Hambatan spesifik untuk masuk yang ada berbeda di antara industri jasa keuangan yang terpisah. Misalnya, hambatan bagi bank baru berbeda dari hambatan bagi pialang atau perusahaan asuransi baru. Banyak perbedaan juga ada di berbagai negara, negara dan iklim ekonomi. Sudah diterima secara luas bahwa teknologi dan globalisasi mengubah sifat persaingan di sektor jasa keuangan, tanpa kesepakatan mengenai perubahan yang mungkin terjadi.

Biasanya sangat mahal untuk mendirikan perusahaan jasa keuangan baru. Biaya tetap yang tinggi dan biaya yang sangat besar dalam produksi jasa keuangan grosir membuat para startup sulit bersaing dengan perusahaan besar yang memiliki efisiensi skala.Hambatan regulasi ada antara bank umum, bank investasi dan institusi lainnya dan, dalam banyak kasus, biaya kepatuhan dan ancaman litigasi cukup untuk mencegah produk atau perusahaan baru masuk ke pasar.

Biaya kepatuhan dan lisensi tidak proporsional terhadap perusahaan yang lebih kecil. Penyedia layanan finansial yang besar tidak harus mengalokasikan sebagian besar sumber dayanya untuk memastikan tidak mengalami masalah dengan Securities and Exchange Commission (SEC), Truth in Lending Act (TILA), Praktik Pengumpulan Utang yang Adil Act (FDCPA), Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) atau sejumlah agensi dan undang-undang lainnya.

Perlu dicatat bahwa gerakan deregulasi dalam layanan keuangan sangat kuat untuk periode antara 1980-2007. Sebuah studi tentang deregulasi deregulasi U. S. tahun 2003 menemukan bahwa penghapusan pembatasan intrastate dan interstate banking diikuti oleh "kinerja ekonomi riil yang lebih baik." Ekonomi negara tumbuh "lebih cepat," dan "stabilitas makroekonomi membaik."

Kekhawatiran tentang deregulasi kembali muncul setelah krisis keuangan 2008. Apakah pengawasan atau peraturan yang meningkat mengenai penyedia layanan keuangan membuat hambatan yang tidak diinginkan untuk masuk merupakan topik yang banyak diperdebatkan.