a:

Federal Reserve mempengaruhi profitabilitas bank dengan pengaruhnya terhadap suku bunga dan jumlah uang beredar. Tingkat diskonto dan tingkat suku bunga dana federal adalah dua suku bunga acuan yang sebagian besar suku bunga di industri perbankan mengikuti beberapa hal. Aktivitas peminjaman menjadi terbatas ketika tingkat suku bunga tinggi, karena bank merasa mahal untuk mendapatkan modal dengan meminjam dari Federal Reserve atau dari bank lain. Federal Reserve dapat tumbuh atau mengurangi jumlah uang beredar dengan membeli atau menjual obligasi Treasury U. S. di pasar terbuka. Aktivitas ini juga mempengaruhi profitabilitas bank. Pasokan uang yang kuat setara dengan lebih banyak uang untuk dipinjamkan dan diminati, sementara jumlah uang menyusut mengurangi aktivitas menghasilkan uang dari bank.

Federal Reserve mewajibkan bank untuk menyimpan sejumlah uang tunai di tangan setiap saat. Jumlah ini didasarkan pada total deposito bank. Persyaratan ada untuk mencegah bank runs, yang umum terjadi setelah jatuhnya pasar saham pada tahun 1929 dan hampir meruntuhkan keseluruhan ekonomi U. S.. Pelepasan bank terjadi ketika pelanggan meminta lebih banyak uang dalam penarikan dana daripada yang diberikan bank untuk diberikan. Semakin banyak uang yang dibutuhkan bank untuk tetap di tangan, semakin rendah kemungkinan bank dijalankan jika gejolak di pasar membuat konsumen menarik uang mereka.

Ketika sebuah bank meminjamkan begitu banyak uang selama hari kerja dimana uangnya turun di bawah persyaratan the Fed, ia memiliki dua opsi untuk menutupi kekurangan tersebut. Ini bisa meminjam uang langsung dari the Fed di jendela diskon, atau bisa meminjam dari bank lain. Tingkat diskonto, dimana Fed memiliki otonomi penuh, dikenai biaya saat dipinjam dari Fed. Tingkat suku bunga federal funds, dimana Fed dapat berpengaruh besar namun tidak diatur secara sepihak, adalah suku bunga pasar yang berlaku yang dikenakan oleh bank lain.

Dengan mengambil tindakan untuk menaikkan suku bunga, Fed membuat lebih mahal bagi bank untuk meminjam uang untuk menutupi kekurangan cadangan. Sebagai tanggapan, bank mengurangi aktivitas pemberian pinjaman untuk memastikan uang mereka tetap ada. Mengurangi aktivitas pemberian pinjaman mengakibatkan berkurangnya keuntungan; Bunga dari pinjaman adalah cara utama bank menghasilkan uang. Sebaliknya, tingkat diskonto yang rendah dan tingkat suku bunga federal yang rendah mendorong pemberian pinjaman; bank dapat menghabiskan cadangan mereka dan meminjam cukup untuk memenuhi persyaratan minimum dengan harga murah.

Demikian pula, Fed memiliki kemampuan untuk tumbuh atau menyempitkan jumlah uang beredar melalui penjualan atau pembelian obligasi. Kegiatan ini mempengaruhi profitabilitas di industri perbankan dengan memvariasikan jumlah uang yang tersedia bagi bank untuk dipinjamkan kepada bisnis dan konsumen individual. Persediaan uang berkurang berarti lebih sedikit uang untuk dipinjamkan, yang berarti menurunkan keuntungan bagi bank.Peningkatan jumlah uang beredar meningkatkan pinjaman dan, sebagai hasilnya, keuntungan bank.