a:

Satu-satunya perbedaan bermakna antara premi risiko pasar dan premi risiko-risiko adalah cakupannya. Kedua istilah mengacu pada konsep yang sama dan dihitung dengan cara yang sama. Namun, premi risiko ekuitas hanya mengacu pada saham, sedangkan premi risiko pasar mengacu pada semua instrumen keuangan. Premi risiko ekuitas standar biasanya lebih tinggi dari premi risiko pasar standar atas instrumen non-ekuitas. Secara umum, ekuitas lebih berisiko daripada investasi jenis lainnya.

Karena kesamaannya, tidak lazim bagi publikasi keuangan atau pakar untuk menggunakan premi risiko pasar dan premi risiko ekuitas secara bergantian. Konsep ini tidak boleh disalahartikan dengan premi risiko pasar historis - yang sama untuk semua investor - dan perkiraan atau risiko pasar yang diharapkan dari investor yang berbeda.

Premi Risiko

Secara umum, premi risiko adalah pengembalian investasi atau portofolio tambahan di atas dan di luar tingkat pengembalian bebas risiko. Obligasi pemerintah biasanya dipegang sebagai standar untuk pengembalian bebas risiko.

Untuk menggambarkan, anggap seorang individu memiliki $ 10.000 untuk diinvestasikan. Dia bisa menempatkan uang di obligasi Treasury untuk tingkat pengembalian yang relatif rendah, katakan 2% per tahun. Jika dia memilih obligasi T, dia hampir tidak memiliki kesempatan untuk kehilangan kepala sekolahnya.

Perbendaharaan bukanlah satu-satunya institusi yang menginginkan uangnya. Korporasi menawarkan obligasi dan saham untuk meningkatkan modal, namun mereka tidak dapat menawarkan jenis keselamatan yang sama dengan obligasi yang dimiliki T-bond. Mereka harus meningkatkan penawaran yang ditawarkan pada instrumen mereka untuk menarik investor agar menempatkan uangnya bersama mereka.

Perbedaan antara tingkat bebas risiko dan tingkat pada produk non-Treasury adalah premi risiko. Bila instrumen non-Treasury adalah saham, premi tersebut disebut sebagai premi risiko ekuitas. Instrumen apapun bisa memiliki premium risiko pasar.