a:

Risiko sistemik umumnya digunakan untuk merujuk pada peristiwa yang dapat memicu keruntuhan di industri atau ekonomi tertentu, sedangkan risiko sistematis mengacu pada keseluruhan risiko pasar. Risiko sistemik tidak memiliki definisi yang pasti, banyak yang menggunakan risiko sistemik untuk menggambarkan masalah yang sempit, seperti masalah dalam sistem pembayaran, sementara yang lain menggunakannya untuk menggambarkan krisis ekonomi yang dipicu oleh kegagalan sistem keuangan. Umumnya, risiko sistemik dapat digambarkan sebagai risiko yang disebabkan oleh suatu peristiwa di tingkat perusahaan yang cukup parah sehingga menimbulkan ketidakstabilan dalam sistem keuangan.
Di sisi lain, risiko sistematis memang memiliki definisi yang lebih dikenal dan universal. Terkadang jelas disebut risiko pasar, risiko sistematis adalah risiko yang melekat pada pasar agregat yang tidak dapat diatasi dengan diversifikasi. Beberapa sumber risiko pasar yang umum adalah resesi, perang, suku bunga dan lainnya yang tidak dapat dihindari melalui portofolio yang terdiversifikasi. Meskipun risiko sistematis tidak dapat diperbaiki dengan diversifikasi, namun risiko tersebut dapat dilindung nilai. Selain itu, risiko yang spesifik untuk perusahaan atau industri dan dapat diatasi dengan diversifikasi disebut risiko tidak sistematis atau istimewa. (Lihat artikel kami Offset Risk With Options, Futures And Hedge Funds untuk mempelajari cara-cara untuk melindungi risiko sistematis.)

- Sebagai contoh risiko sistemik, jatuhnya Lehman Brothers pada tahun 2008 menyebabkan gema besar di seluruh sistem keuangan dan ekonomi. Ukuran dan integrasi Lehman Brother dalam ekonomi menyebabkan keruntuhannya menghasilkan efek domino yang menyebabkan risiko utama terhadap sistem keuangan di AS. Untuk tinjauan menyeluruh atas kegagalan Lehman, lihatlah studi kasus kami mengenai < Runtuhnya Lehman Brothers

Pertanyaan ini dijawab oleh Joseph Nguyen.