a:

Program tabungan tabungan memungkinkan pembayar pajak wajib membebaskan semua atau sebagian dari bunga yang diperoleh dari pelunasan obligasi tabungan yang memenuhi syarat dari pendapatan kotor tahunan mereka. Untuk memenuhi syarat untuk program ini, obligasi simpanan harus berupa obligasi Seri EE atau Seri I yang diterbitkan setelah tahun 1989. Obligasi tersebut bebas pajak ketika pemiliknya menggunakan prinsipal dan bunga untuk membayar pendidikan tinggi di institusi berkualifikasi untuk dirinya sendiri, pasangan atau tanggungan .

Aturan berikut berlaku agar Anda dapat memanfaatkan program ini:

1. Pemilik obligasi harus berusia 24 tahun pada saat membeli obligasi. Jika orang tua membeli obligasi untuk anaknya dan memasukkannya ke dalam nama anak yang berusia di bawah 24 tahun, ikatan tersebut tidak memenuhi syarat.

2. Saat obligasi tabungan dilunasi, semua dana harus digunakan untuk pembayaran pendidikan yang lebih tinggi bagi pemiliknya, pasangannya atau ketergantungannya. Internal Revenue Service, atau IRS, hanya mengakui pembayaran yang dilakukan ke institusi yang memenuhi syarat di mana U. S. Departemen Pendidikan telah membentuk program bantuan siswa. Dana hanya dapat digunakan untuk biaya kuliah, termasuk biaya laboratorium dan kursus, dan kursus yang dibutuhkan sarjana. Biaya yang tidak memenuhi syarat termasuk ruang dan papan, buku, olahraga dan kegiatan rekreasi.

3. Dana dari obligasi yang telah ditukarkan juga dapat digunakan untuk memberikan kontribusi bebas pajak ke Rekening Tabungan Pendidikan Coverdell.

4. Biaya pendidikan yang layak harus dikeluarkan selama tahun pajak yang sama dengan pelunasan obligasi.

5. Pembayaran pendidikan yang tidak benar, bantuan pendidikan atau beasiswa bebas pajak harus dikurangkan dari biaya yang layak.

6. Jika total hasil dari obligasi tersebut kurang dari jumlah biaya yang layak, semua bunga yang terutang pada obligasi tetap bebas pajak. Namun, jika hasil obligasi melebihi jumlah biaya yang memenuhi syarat, jumlah bunga bebas pajak dikenakan pengurangan prorata.

7. Jumlah bunga yang layak untuk dibebaskan dari pajak didasarkan pada penghasilan kotor yang disesuaikan pemiliknya, atau MAGI. Jika pemilik MAGI mencapai ambang batas tertentu, dia mungkin tidak memenuhi syarat untuk program tabungan tabungan pendidikan. Untuk filers pajak bersama pada tahun 2013, ambang batas itu antara $ 109, 250 dan $ 139, 250. Untuk satu filers, MAGI harus turun antara $ 72, 850 dan $ 87, 850 untuk tetap memanfaatkan pembebasan pajak melalui program ini. Pemilik yang sudah menikah diminta untuk mengajukan pajak bersama untuk menerima pembebasan tersebut.

8. Semua pembayaran yang dilakukan dengan dana obligasi harus dilaporkan ke IRS. Ini mencakup semua kuitansi, tagihan atau bukti pembayaran. Hal ini juga diperlukan untuk menyimpan catatan rinci dan terperinci dari semua obligasi yang telah dilunasi. IRS telah merancang formulir spesifik untuk diisi saat program tabungan tabungan pendidikan diklaim atas pajak pemiliknya.