a:

Di bawah sistem perbankan cadangan pecahan, suku bunga dan inflasi cenderung berkorelasi terbalik. Hubungan ini membentuk salah satu prinsip utama kebijakan moneter kontemporer; Bank sentral memanipulasi suku bunga jangka pendek untuk mempengaruhi tingkat inflasi dalam perekonomian.

Untuk memahami bagaimana hubungan ini bekerja, penting untuk memahami sistem perbankan, teori kuantitas uang dan peran apa yang dimainkan suku bunga.

Fraksional-Reserve Banking

Dunia saat ini menggunakan sistem perbankan cadangan pecahan. Ketika seseorang menyetorkan $ 100 ke bank, dia mempertahankan klaim sebesar $ 100 itu. Bank, bagaimanapun, dapat meminjamkan dolar tersebut berdasarkan rasio cadangan yang ditetapkan oleh bank sentral. Jika rasio cadangan adalah 10%, bank dapat meminjamkan 90% lainnya, yaitu $ 90 dalam kasus ini. Potongan 10% uang tetap berada di kubah bank.

Selama pinjaman $ 90 berikutnya beredar, ada dua klaim senilai $ 190 dalam ekonomi. Dengan kata lain, persediaan uang meningkat dari $ 100 sampai $ 190. Ini adalah demonstrasi sederhana tentang bagaimana perbankan menumbuhkan jumlah uang beredar.

Teori Kuantitas Uang

Di bidang ekonomi, teori kuantitas uang menyatakan bahwa penawaran dan permintaan uang menentukan inflasi. Jika jumlah uang beredar tumbuh, harga cenderung naik karena setiap lembar kertas menjadi kurang berharga.

Suku Bunga, Tabungan, Pinjaman dan Inflasi

Tingkat suku bunga bertindak sebagai harga untuk memegang atau meminjamkan uang. Bank membayar suku bunga tabungan untuk menarik deposan. Bank juga menerima suku bunga untuk uang yang dipinjamkan dari deposito mereka.

Bila tingkat suku bunga rendah, individu dan bisnis cenderung menuntut lebih banyak pinjaman. Setiap pinjaman bank meningkatkan jumlah uang beredar di sistem perbankan cadangan pecahan. Menurut teori kuantitas uang, semakin banyak uang beredar yang meningkatkan inflasi. Dengan demikian, suku bunga rendah cenderung menghasilkan inflasi lebih banyak. Suku bunga tinggi cenderung menurunkan inflasi.

Ini adalah versi yang sangat sederhana dari hubungan, namun menyoroti mengapa tingkat suku bunga dan inflasi cenderung berkorelasi terbalik.