a:

Investor yang menggunakan reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) dalam strategi investasi mereka harus mempertimbangkan sejumlah faktor saat membuat pilihan. Selain tingkat pengalaman tim manajemen dana, kinerja historis dan tujuan investasi dari dana tersebut, investor juga harus menyadari biaya internal yang dikenakan biaya dana setiap tahunnya, yang dinyatakan sebagai rasio biaya dana. Kombinasi biaya ini ditafsirkan sebagai biaya untuk memiliki reksa dana atau ETF, namun rasio biaya tidak mencakup beban penjualan di muka, biaya penjualan ditangguhkan, komisi penasihat keuangan atau biaya konsultasi. Rasio rasio reksa dana atau ETF terdiri dari biaya pengelolaan dana, biaya administrasi dan 12b-1 biaya.

Biaya Pengelolaan Reksa Dana

Rasio biaya dana mencakup biaya yang dibayarkan langsung ke reksa dana dan manajer ETF, yang disebut sebagai biaya konsultasi manajemen atau dana. Manajer dana dikompensasikan melalui sebagian rasio biaya untuk keahlian yang mereka berikan untuk mendanai pemegang saham dalam melacak kinerja dan pengelolaan investasi internal reksa dana atau ETF.

Biaya pengelolaan sebagai bagian dari rasio biaya seringkali lebih tinggi dalam reksa dana daripada ETF karena sifat pengelolaan dan strategi investasi masing-masing. Reksadana dikategorikan sebagai investasi aktif, artinya kinerja mereka disesuaikan untuk mengungguli patokan dimana mereka dilacak. Untuk mencapai tujuan ini, manajer reksa dana melakukan perdagangan saham atau obligasi dalam dana secara reguler. Sebaliknya, ETF sering dikategorikan sebagai investasi pasif yang dirancang untuk meniru patokan daripada mengunggulinya. Dengan demikian, manajer ETF berdagang dalam dana lebih jarang daripada rekan-rekan reksa dana mereka, dan diberi kompensasi lebih sedikit sebagai hasilnya.

- Biaya Operasional dan Kustodian

Rasio biaya juga disusun dari sejumlah biaya administrasi yang berkisar drastis dari satu perusahaan dana ke perusahaan berikutnya. Mayoritas perusahaan reksa dana dan ETF melewati biaya yang terkait dengan surat pelanggan, akses dan pemeliharaan situs investor, pencatatan dan layanan pelanggan kepada investor melalui biaya administrasi. Selain biaya operasional sehari-hari, reksa dana dan perusahaan ETF juga melunasi biaya kustodian kepada investor melalui rasio biaya. Perusahaan investasi diberi mandat oleh undang undang untuk memiliki bank terpisah bertindak sebagai kustodian bagi dana investor, dan biaya yang terkait dengan pengaturan ini digulirkan ke dalam rasio biaya.

12b-1 Biaya

Bagian besar dari rasio biaya reksa dana atau ETF adalah biaya 12b-1, yang juga dikenal sebagai biaya pemasaran atau periklanan.Perusahaan dana menghabiskan dana pemasaran ratusan ribu hingga jutaan dolar untuk investor individual dan institusi setiap tahunnya. Sebagian besar biaya pemasaran dan iklan ini diteruskan langsung kepada investor melalui rasio biaya dana. Tidak seperti biaya administrasi dan biaya pengelolaan dana, biaya 12b-1 tidak menambah keuntungan berarti bagi reksa dana atau investor ETF.