a:

Saat membuat portofolio saham, penting untuk memiliki tolok ukur yang dapat membandingkan imbal hasil Anda. Membandingkan terhadap tolok ukur memungkinkan investor untuk secara akurat mengukur kinerja sebenarnya dari portofolionya. Misalnya, pengembalian portofolio tahunan sebesar 15% mungkin tampak substansial, namun jika tolok ukur portofolio mencapai tingkat pengembalian tahunan sebesar 20% selama periode waktu yang sama, pengembalian 15% sebenarnya kurang optimal.

Cara terbaik untuk menemukan patokan yang tepat untuk portofolio Anda adalah mencari indeks yang terdiri dari ekuitas yang serupa dengan portofolio Anda. Oleh karena itu, meskipun Indeks Industri Dow Jones (DJIA) adalah salah satu indeks yang paling terkenal, indeks ini bukan indeks kecil dan tidak boleh dibandingkan dengan portofolio kecil. Salah satu indeks terbaik yang digunakan sebagai patokan untuk kinerja small-cap adalah Russell 2000 Index.

Indeks Russell 2000 diciptakan oleh Frank Russell Company dan saat ini terdiri dari 2.000 perusahaan kecil. Perusahaan-perusahaan ini adalah ekuitas U. S. yang berasal dari berbagai industri. Menurut data Russell pada bulan Juli 2006, pangsa pasar rata-rata Russell 2000 adalah $ 1. 05 miliar; perusahaan terbesar adalah $ 2. Ukuran 357 miliar dan yang terkecil memiliki pangsa pasar sebesar $ 95 juta. Tingkat pengembalian rata-rata tahunan untuk periode 10 tahun indeks adalah 9. 69%.

Indeks lain yang dapat digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian portofolio topi kecil adalah Indeks Standard & Poor's Small Cap 600. Indeks lebih kecil dari Russell 2000, dengan hanya 600 ekuitas. Menurut data yang dirilis oleh Standard & Poor's pada bulan Juni 2006, ukuran rata-rata perusahaan di indeks ini adalah sekitar $ 900 juta, dengan perusahaan terbesar dengan berat lebih dari $ 3 miliar dan yang terkecil di pasar sebesar $ 60 juta. Indeks ini telah menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 13,6% selama lima tahun terakhir.

Seiring dengan tolok ukur indeks, investor juga dapat menggunakan beragam reksa dana terfokus kecil untuk membandingkan keuntungan mereka. Banyak reksa dana yang dijalankan oleh berbagai perusahaan fokus pada segmen small-cap market. Namun, ketika menentukan dana mana yang paling banyak digunakan sebagai patokan, investor harus terlebih dahulu membaca strategi investasi dana untuk memastikan perbandingannya akurat.

Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Indeks Investing , Indeks: Yang Baik, Buruk dan Buruk dan Apa itu Cap Kecil?