Konsep ekonomi bersama telah semakin menjadi norma. Tidak ada yang memanggil taksi lagi; mereka memanggil Uber. Anda bisa memesan kamar hotel, tapi mengapa tidak tinggal di yurt eksotis melalui Airbnb?

Demikian pula, industri jasa keuangan berubah dalam upaya untuk mengganti bank dengan platform yang memberikan persyaratan pembiayaan yang lebih baik bagi mereka yang membutuhkan modal dengan menghubungkannya dengan orang lain yang ingin menerapkannya. Pemain di ruang baru ini, biasa disebut sebagai alternatif keuangan online, mencoba bertindak sebagai perantara yang lebih efisien dalam penawaran dan permintaan modal, memanfaatkan teknologi untuk beroperasi secara online.

Menurut sebuah laporan baru-baru ini, dana alternatif online di AS saja menghasilkan $ 36 miliar pada tahun 2015, naik dari hanya $ 4 miliar pada tahun 2013. Banyak pemain awal utama seperti Prosper dan Kickstarter, diluncurkan pada tahun 2006 dan 2009, telah menjadi nama rumah tangga sambil merintis industri yang sedang berkembang ini.

Tapi dengan pertumbuhan yang begitu besar itu, ada lapangan bermain yang lebih ramai seiring semakin banyak platform yang muncul. Butuh bantuan untuk menavigasi jalan Anda melewatinya? Berikut adalah ikhtisar tentang apa yang seharusnya Anda ketahui tentang beberapa jenis platform keuangan alternatif online yang lebih populer. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

5 Langkah untuk Memulai Berinvestasi. )

Crowdfunding vs. Marketplace Lending

Pertama, Anda harus memahami beberapa terminologi dasar:

Crowdfunding

• mencakup semua dana yang bukan hutang. Ini bisa termasuk sumbangan, kontribusi berbasis penghargaan dan ekuitas yang memberi investor saham kepemilikan di perusahaan. Pinjaman pasar
• mencakup semua dana dalam bentuk hutang, atau pinjaman. Platform online dapat menggunakan modal sendiri untuk mendanai pinjaman (lending sheet marketplace lending) atau bertindak sebagai perantara antara peminjam dan investor (P2P marketplace lending).

Bagian 2012 dari Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act mereda peraturan sekuritas untuk mendorong pendanaan swasta usaha kecil U. S.. Tindakan JOBS membuat proses meningkatkan modal menjadi lebih sederhana, lebih murah dan lebih cepat (untuk beberapa perusahaan), dan pada akhirnya membuat ruang ini menjadi mungkin. Seiring dengan berlakunya Undang-undang tersebut, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam kontribusi modal kepada perusahaan swasta. Apa yang secara historis hanya dapat diakses oleh investor kaya dan terakreditasi secara perlahan tersedia bagi lebih banyak investor yang terakreditasi atau tidak.

Platform Crowdfunding

Kampanye berbasis hadiah, yang digunakan oleh situs crowdfunding seperti Kickstarter, memungkinkan individu untuk mendukung proyek yang ingin mereka hasilkan sampai pada hasil dengan memberi sumbangan dana sebagai modal kerja bagi pengusaha, pemula, dan bahkan seniman.Pendukung memberikan dana pada tingkat yang ditentukan dan, sebagai gantinya, menerima hadiah atau hadiah. Proyek yang paling sukses adalah kampanye semua-atau-tidak sama sekali, di mana pengusaha tidak menerima uang kecuali jika tujuan penggalangan dana penuh terpenuhi. Perhatikan bahwa ini bukan investasi sejati karena Anda hanya akan menerima produk atau layanan yang terkait dengan tingkat donasi Anda.

Promosi berbasis sisi penawaran atas adalah bahwa Anda dapat memasukkan uang ke proyek yang Anda percaya, yang jika tidak mungkin tidak ada. Penggemar

Veronica Mars , misalnya, berhasil menjual hampir $ 6 juta untuk memungkinkan pembuatan versi film kultus acara televisi klasik. Di sisi lain, mereka yang mengumpulkan $ 2. 4 juta untuk mendanai Oculus Rift pada 2012 hanya menerima headset VR, bahkan setelah Facebook membeli perusahaan seharga $ 2 miliar hanya 18 bulan kemudian. Dengan permainan berbasis uang tunai, tidak ada jaminan pengembalian bahkan jika produk itu sukses secara liar. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Darimana Pengembalian Investasi Datang? ) Equity Startups

Platform crowdfunding ekuitas seperti Crowdfunder dan AngelList memungkinkan investor untuk memperoleh ekuitas sebenarnya dalam sebuah perusahaan dan bertindak sebagai usaha kapitalis Tidak seperti penghargaan berbasis judi penghargaan, tanggung jawab penerima adalah mencoba menciptakan nilai jangka panjang bagi investornya, yang berarti seharusnya tidak hanya menjadi produk, tapi juga harus ada rencana bisnis dan strategi yang tepat untuk mencapai hasil akhir. Seperti halnya saat berinvestasi pada startup apapun, risikonya tinggi, tapi mungkin ada potensi keuntungan yang lebih tinggi. Banyak platform crowdfunding memperingatkan investor untuk tidak menginvestasikan lebih banyak uang daripada yang bersedia mereka kehilangan.

Dengan Judul III UU JOBS membuka peluang bagi investor yang tidak terakreditasi, pasar ini diperkirakan akan berkembang dengan pesat. Sebenarnya, platform crowdfunding ekuitas sendiri diperkirakan akan menghasilkan $ 2. 5 miliar pada tahun 2015-hampir sama dengan jumlah total semua jenis crowdfunding pada tahun 2012.

Real Estat Crowdfunding

Dengan munculnya platform real estat komersial, lebih banyak investor sekarang memiliki akses ke peluang investasi real estat komersial sepenuhnya. online dengan jumlah investasi minimum yang relatif rendah. Investor bisa masuk ke proyek multi-juta dolar dengan potensi untuk menerima distribusi kas berulang dan keuntungan saat properti dijual. Mereka juga bisa memilih investasi mana yang paling masuk akal bagi mereka berdasarkan tipe properti, perusahaan real estat, lokasi dan ukuran. Sebagian besar platform memberi investor alat untuk melakukan due diligence mereka sendiri, membagikan materi underwriting dan laporan pihak ketiga.

Crowdfunding berbasis ekuitas berbasis ekuitas memungkinkan Anda berpartisipasi dalam proyek real estat seperti unit perumahan multifamily, pusat ritel, gedung perkantoran, fasilitas penyimpanan mandiri dan gudang. Anda memutuskan berapa persentase ekuitas yang Anda inginkan dan bagaimana Anda ingin melakukan diversifikasi portofolio Anda.

Ada banyak manfaat untuk berinvestasi di bidang real estat: dapat berpotensi menghasilkan arus kas, memberikan tunjangan pajak, lindung nilai terhadap inflasi dan digunakan sebagai alat diversifikasi yang efektif.Platform yang sukses membantu Anda menuai keuntungan ini dengan membuat pengalaman investasi menjadi mudah. Hanya dengan beberapa klik, investor dapat melihat investasi, meninjau materi penelitian dan menandatangani dokumen. Setelah berinvestasi, mereka dapat melacak kinerja investasinya 24/7 dari komputer, telepon atau tablet mereka. Dengan semua pemikiran ini, investor tetap harus mengerti bahwa investasi real estat, seperti semua investasi, memang membawa risiko dan tidak menjamin kembalinya apapun. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Keuntungan Mengotomasi Kehidupan Finansial Anda ) Platform Berbasis Utang

Alih-alih menawarkan ekuitas investor di perusahaan yang mencari modal, platform pinjaman peer-to-peer memungkinkan investor pada hakekatnya berfungsi sebagai pemberi pinjaman dan mendapatkan keuntungan dari pembayaran bunga. Pemohon pinjaman menerima peringkat risiko / penghargaan berdasarkan nilai kredit dan metrik lainnya. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi tingkat bunga pinjaman. Investor biasanya memilih pinjaman dalam portofolio mereka atau menetapkan parameter otomatis yang mendiversifikasi kepemilikan mereka berdasarkan berapa aset masing-masing tingkat risiko yang mereka inginkan.

Menurut Investopedia, "keuntungan bagi kreditur adalah bahwa pinjaman menghasilkan pendapatan dalam bentuk bunga, yang seringkali dapat melebihi jumlah bunga yang dapat diperoleh dengan cara tradisional (seperti dari tabungan dan CD). Plus, pinjaman P2P memberi peminjam akses terhadap pembiayaan sehingga mereka mungkin tidak mendapatkan persetujuan dari perantara keuangan standar. "Banyak Pinjaman, seperti Prosper, menawarkan beragam pinjaman konsumen yang dapat digunakan untuk segala hal mulai dari konsolidasi hutang hingga renovasi rumah.

Situs niche juga telah muncul di seluruh penjuru dunia yang menargetkan segmen pasar pinjaman yang berbeda. Platform pinjaman pembiayaan ulang tahun meledak untuk memanfaatkan $ 1. 2 triliun utang yang saat ini dipegang oleh mahasiswa Amerika. Demikian pula, hipotek rumah alternatif dan kreditur pemberi pinjaman menjadi semakin populer karena pasar real estat terus berkembang. Sebenarnya, SoFi, yang dimulai dengan ketat sebagai perusahaan pembiayaan pinjaman mahasiswa, telah berkembang untuk mencakup semua segmen pasar ini.

Salah satu keuntungan untuk berinvestasi dengan beberapa platform berbasis hutang ini adalah Anda bisa menjadi sangat terperinci dengan diversifikasi portofolio Anda. Karena masing-masing individu memperoleh peringkat risiko sendiri, dan seringkali kali deskripsi tentang dana itu akan digunakan, Anda dapat menggunakan metrik Anda sendiri untuk memilih dan memilih pinjaman yang sesuai dengan keahlian dan toleransi risiko Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Hutang Pinjaman Siswa: Apa yang Harus Diketahui oleh Setiap Peminjam

)

Pinjaman Usaha Kecil Resesi menyebabkan bank-bank tradisional melepaskan program pinjaman mereka, yang membatasi akses terhadap kredit bagi banyak pemilik usaha kecil. Faktanya, pinjaman usaha kecil dari sepuluh bank terbesar mengalami penurunan 38% antara tahun 2006 dan 2014. Akibatnya, kreditur online telah menciptakan standar pinjaman mereka sendiri untuk mengkompensasi kebutuhan ini di pasar.Seiring dengan metrik berbasis kredit tradisional, banyak juga menggunakan standar holistik seperti pembayaran vendor. Namun, sebagian besar platform mengharuskan bisnis telah ada setidaknya satu tahun untuk memenuhi syarat. Hal ini memberi investor indikasi yang lebih baik tentang lintasan masa depan perusahaan. Pemain terbesar di ruang ini adalah OnDeck, yang go public pada tahun 2014, namun ada banyak pemain pribadi lainnya di luar sana. StreetShares, misalnya, menawarkan pengembalian 5% dan memungkinkan investor untuk mengajukan tawaran terhadap masing-masing pinjaman khusus pendanaan. Platform lain memenuhi kebutuhan bisnis spesifik daripada modal kerja sederhana melalui pinjaman tradisional. Sebagian besar platform memungkinkan Anda, sebagai investor, untuk menerima pengembalian bulanan potensial atas prinsipal yang Anda investasikan jika peminjam memenuhi kewajibannya.

NerdWallet menjelaskan bagaimana pemberian pinjaman P2P kepada bisnis: "Investor pihak ketiga dapat berinvestasi dalam pinjaman di pasar P2P online, dan mereka mengambil risiko investasi, bukan kreditur P2P. Sebagai peminjam, Anda hanya akan berinteraksi dengan pemberi pinjaman P2P. Setelah investor setuju untuk mendanai pinjaman tersebut, pemberi pinjaman P2P akan mentransfer jumlah pinjaman ke rekening bank Anda. Anda akan membayar kembali pemberi pinjaman P2P, dan mereka akan menangani pembayaran kembali para investor. " Tidak seperti kebanyakan pinjaman P2P lainnya, uang Anda di platform real estat terikat secara langsung atau tidak langsung dengan uang muka. properti fisik, bukan aset non-fisik dalam portofolio bisnis kecil atau pinjaman konsumen. Hal ini berpotensi memungkinkan investor mengakses properti yang mendasari jika terjadi default pinjaman, yang sangat penting. Penting untuk mengetahui apakah hak gadai pinjaman Anda berada pada posisi pertama atau posisi kedua karena ini menunjukkan urutan di mana Anda akan dibayar jika properti tersebut berkinerja buruk atau jika pinjaman gagal bayar, yang menyebabkan penyitaan.

Jenis investasi ini biasanya mengantarkan distribusi secara bulanan atau kuartalan, dan bisa menjadi sumber penghasilan reguler bagi investor yang percaya pada pasar real estat.

The Bottom Line

Platform keuangan alternatif alternatif dapat menawarkan kesempatan kepada investor baru dan canggih untuk berpartisipasi di pasar yang sebelumnya tidak mereka akses. Dengan semua platform dan produk yang tersedia, investor sekarang memiliki lebih banyak kesempatan daripada sebelumnya untuk menemukan investasi yang sesuai dengan selera risiko / pengembalian mereka. Karena semua investasi membawa risiko dan tidak pernah ada jaminan pengembalian atau pelestarian modal, pastikan melakukan pekerjaan rumah Anda sebelum mengambil keputusan investasi. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Bundle Up? Tidak Ketika Datang ke Jasa Keuangan. )

Oleh Jilliene Helman, CEO, RealtyMogul. com