Menasihati orang-orang tentang bagaimana cara paling efektif menginvestasikan uang hasil kerja keras mereka merupakan tanggung jawab penting. Reksadana bisa menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio klien Anda, namun dengan begitu banyak pilihan investasi yang berbeda, mungkin sulit menilai produk dan strategi mana yang terbaik untuk setiap individu. Dalam beberapa kasus, reksadana mungkin tidak sesuai, jadi penting untuk mengetahui kapan pilihan lain mungkin lebih sesuai.

Dengan mendiskusikan tujuan investasi klien Anda dan mendapatkan pemahaman yang jelas tentang apa yang ingin dicapainya, Anda dapat menentukan apakah reksa dana tepat untuknya. Pastikan untuk membahas topik berikut secara rinci saat mendiskusikan reksa dana dengan klien Anda untuk memastikan Anda merekomendasikan produk yang sesuai dengan kebutuhannya.

Toleransi Risiko

Langkah pertama dalam menentukan kesesuaian produk investasi adalah menilai toleransi risiko klien Anda. Inilah kemampuan dan keinginan klien Anda untuk mengambil risiko sebagai imbalan atas kemungkinan keuntungan yang lebih tinggi. Meskipun reksadana sering dianggap sebagai salah satu investasi yang lebih aman di pasar, beberapa jenis reksa dana tidak sesuai bagi mereka yang tujuan utamanya adalah untuk menghindari kerugian dengan segala cara.

Dana saham agresif, misalnya, tidak sesuai untuk klien dengan toleransi risiko sangat rendah. Demikian pula, beberapa dana obligasi dengan imbal hasil tinggi juga mungkin terlalu berisiko jika mereka berinvestasi pada obligasi dengan rating rendah atau obligasi untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Tujuan Investasi

Tujuan investasi spesifik klien Anda adalah salah satu pertimbangan terpenting saat menilai kesesuaian reksa dana. Bergantung pada apa yang ingin dia capai melalui investasinya, beberapa reksadana lebih tepat daripada yang lain.

Bagi investor yang tujuan utamanya adalah untuk melestarikan modal, berarti dia bersedia menerima keuntungan yang lebih rendah sebagai imbalan atas keamanan mengetahui investasi awalnya adalah aman, dana berisiko tinggi tidak sesuai. . Investor jenis ini memiliki toleransi risiko yang sangat rendah dan harus menghindari sebagian besar dana saham dan dana obligasi yang lebih agresif. Sebagai gantinya, lihatlah dana obligasi yang hanya berinvestasi pada obligasi pemerintah atau korporasi atau dana pasar uang yang berperingkat tinggi.

Jika tujuan utama investor Anda adalah menghasilkan imbal hasil yang besar, dia kemungkinan akan mengambil risiko lebih besar. Dalam hal ini, saham dengan yield tinggi dan dana obligasi bisa menjadi pilihan yang sangat baik. Meskipun potensi kerugian lebih besar, dana ini memiliki manajer profesional yang lebih mungkin daripada rata-rata investor ritel untuk menghasilkan keuntungan besar dengan membeli dan menjual saham terdepan dan sekuritas hutang berisiko. Investor yang ingin secara agresif menumbuhkan kekayaan mereka tidak sesuai dengan dana pasar uang dan produk lainnya yang sangat stabil karena tingkat pengembalian seringkali tidak jauh lebih besar daripada inflasi.

Penghasilan yang Diinginkan

Reksadana menghasilkan dua jenis pendapatan: keuntungan modal dan dividen. Meskipun ada keuntungan bersih yang dihasilkan oleh dana harus diteruskan kepada pemegang saham setidaknya setahun sekali, frekuensi yang menghasilkan dana berbeda membuat distribusi sangat bervariasi.

Jika klien Anda ingin menumbuhkan kekayaannya dalam jangka panjang dan tidak berkepentingan menghasilkan pendapatan langsung, dana yang berfokus pada persediaan pertumbuhan dan gunakan strategi buy and hold adalah yang terbaik karena biasanya mengeluarkan biaya lebih rendah dan memiliki dampak pajak lebih rendah daripada jenis dana lainnya.

Jika sebaliknya dia ingin menggunakan investasinya untuk menghasilkan pendapatan reguler, dana yang mendanai dividen merupakan pilihan yang tepat. Dana ini berinvestasi pada berbagai saham dengan bantalan dividen dan obligasi berbunga dan membayar dividen setidaknya setiap tahun namun sering setiap tiga bulan atau setengah tahunan. Meskipun dana saham mahal lebih berisiko, jenis dana berimbang ini masuk dalam kisaran rasio stock-to-bond, sehingga menemukan dana yang memenuhi toleransi risiko spesifik klien Anda mudah dilakukan.

Strategi Pajak

Saat menilai kesesuaian reksa dana untuk klien Anda, penting untuk mendiskusikan kebutuhan pajaknya. Bergantung pada situasi keuangannya saat ini, pendapatan dari reksa dana dapat berdampak serius pada kewajiban pajak tahunannya. Semakin banyak pendapatan yang diperolehnya pada tahun tertentu, semakin tinggi pendapatan biasa dan kenaikan pajak penghasilannya. Menemukan reksa dana dengan implikasi pajak yang nyaman bagi klien Anda adalah kunci.

Jika klien Anda ingin meminimalkan kewajiban pajaknya sebanyak mungkin, dana yang didanai dividen adalah pilihan yang buruk. Meskipun dana yang menggunakan strategi investasi jangka panjang dapat membayar dividen berkualitas, yang dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah, pembayaran dividen akan meningkatkan penghasilan kena pajak klien Anda untuk tahun ini. Pilihan terbaik adalah mengarahkannya ke dana yang lebih fokus pada keuntungan modal jangka panjang dan hindari saham dividen atau obligasi korporasi berbunga. Dana yang berinvestasi di obligasi pemerintah atau kota bebas pajak menimbulkan bunga yang tidak dikenai pajak penghasilan federal, jadi ini mungkin pilihan yang tepat. Namun, tidak semua obligasi bebas pajak benar-benar bebas pajak, jadi pastikan untuk memverifikasi apakah pendapatan tersebut tunduk pada pajak negara bagian atau lokal.

Banyak dana menawarkan produk yang dikelola dengan tujuan spesifik efisiensi pajak. Dana ini menggunakan strategi buy-and-hold dan menghindari dividen atau bunga. Mereka datang dalam berbagai bentuk, jadi pertimbangkan toleransi risiko dan tujuan investasi klien Anda saat merekomendasikan dana yang efisien pajak.

Kapan Reksa Dana Salah Pilihan?

Dalam beberapa situasi, reksadana mungkin bukan pilihan terbaik untuk klien Anda. Meskipun reksa dana menawarkan tingkat diversifikasi yang sebagian besar investor individual tidak cocok, mereka juga meminta klien Anda untuk melepaskan kontrol atas investasinya. Ini berarti reksadana tidak sesuai bagi nasabah yang ingin berperan aktif dalam alokasi investasi dan strategi trading. Reksadana dikelola oleh para profesional berpengalaman, yang umumnya dianggap sebagai salah satu keuntungan utama mereka.Namun, klien yang ingin tahu bagaimana dan mengapa setiap dolar diinvestasikan lebih sesuai dengan portofolio yang dikelola sendiri.

Selain itu, reksadana mungkin bukan pilihan terbaik bagi klien yang terutama berkepentingan dengan pengeluaran tahunan. Tidak seperti berinvestasi pada saham atau obligasi individual, reksa dana mengharuskan pemegang saham untuk membayar biaya tahunan sebesar persentase dari nilai investasi mereka. Ini berarti setiap reksa dana perlu menghasilkan imbal hasil tahunan lebih besar daripada rasio biaya agar pemegang saham dapat memperoleh keuntungan.

Dana hasil panen tinggi memerlukan gaya manajemen yang sangat proaktif, yang dapat berarti rasio biaya 2 sampai 3% untuk mengkompensasi biaya yang dihasilkan oleh perdagangan aset yang sering. Portofolio yang dikelola lebih lanjut mungkin memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih rendah, namun ini sering kali sesuai dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah karena dana ini terutama berorientasi pada pertumbuhan jangka panjang daripada menghasilkan hasil tertinggi.

Sebenarnya, biasanya biaya uang menghasilkan uang, jadi klien Anda kemungkinan akan membayar biaya yang lebih tinggi terlepas dari kendaraan investasi jika tujuan utamanya adalah menghasilkan keuntungan yang agresif. Namun, penting untuk mendiskusikan harapan klien Anda mengenai biaya saat menilai kesesuaian dari reksa dana tertentu.