Reksa dana telah lama menjadi pilihan populer bagi banyak investor karena banyaknya pilihan yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Namun, tergantung pada apa yang ingin Anda keluarkan dari portofolio dan strategi toleransi dan investasi individual Anda, mungkin sudah saatnya beralih dari reksadana ke dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Reksa dana dan ETF berbagi banyak manfaat. Selain itu, ETF umumnya lebih hemat pajak dan terjangkau daripada reksa dana tradisional. Seperti produk investasi lainnya, ETF masih memiliki kekurangan. Pemahaman yang jelas tentang apa yang dapat ditawarkan ETF dan jenis investor mana yang paling sesuai untuk mereka akan membantu Anda menentukan apakah mereka mungkin pilihan cerdas untuk portofolio Anda berdasarkan pada tujuan investasi Anda saat ini.

ETFs: Dasar-dasar ETFs pada dasarnya seperti reksa dana yang diperdagangkan di pasar terbuka. Seperti reksadana, kontribusi kolam ETF dari pemegang saham dan diinvestasikan dalam sekuritas sekuritas. Juga seperti reksadana, ETF dapat berinvestasi pada sekuritas yang berbeda tergantung pada tujuan dana yang dipermasalahkan. Tidak seperti reksadana, ETFs terutama mengelola dana secara pasif yang umumnya berinvestasi pada sekuritas yang sama seperti indeks tertentu.

Investor dapat membeli dan menjual ETF di pasar sekunder seperti saham atau obligasi, membuat mereka sangat likuid. Selain itu, perdagangan ETF berbasis pasar berarti bahwa tidak ada aset yang perlu dijual untuk mendanai pencairan pemegang saham, seperti yang biasa terjadi pada reksadana. ETF juga dapat menggunakan proses penciptaan dan penebusan dalam bentuk barang, di mana investor menerbitkan atau menukarkan kembali saham ETF sebagai imbalan sekeranjang saham yang sesuai dengan portofolio dana, bukan untuk uang tunai.

Keuntungan ETF

Di antara banyak keuntungan ETF adalah rasio biaya yang relatif rendah dibandingkan dengan reksa dana sejenis. Tentu saja, ETF yang dikelola secara aktif menanggung biaya sedikit lebih tinggi, namun umumnya masih lebih rendah dari reksadana. ETF tidak membawa beban atau 12b-1 biaya seperti reksadana, meskipun membeli dan menjual saham tidak menimbulkan biaya komisi seperti aktivitas perdagangan lainnya. Namun, jika Anda ingin menghasilkan investasi besar tunggal, daripada beberapa pembelian kecil dari waktu ke waktu, ETF bisa jauh lebih terjangkau daripada reksadana.

Selain itu, strategi investasi pasif yang digunakan oleh kebanyakan ETF membuat mereka sangat efisien pajak. Karena dana ini tidak menghasilkan banyak transaksi setiap tahun, kemungkinan ETF membuat distribusi capital gain sering rendah. Setiap saat sebuah investasi membayar keuntungan modal atau dividen, setiap kewajiban pajak pemegang saham bertambah.Karena ETF membuat distribusi lebih sedikit, mereka lebih efisien pajak daripada reksa dana.

Fakta bahwa dana biasanya tidak diminta untuk melikuidasi aset untuk menutupi penebusan pemegang saham (karena saham dapat dibeli dan dijual di pasar terbuka atau ditebus untuk keranjang saham) akan mengurangi dampak pajak investasi ETF.

Siapa ETF yang Cocok untuk Terbaik?

Karena kebanyakan ETFs adalah dana terindeks, mereka paling cocok untuk investor yang ingin menerapkan strategi buy and hold dan percaya bahwa pasar akan menghasilkan return positif dari waktu ke waktu. ETF terindeks hanya berinvestasi di saham pada indeks yang mendasarinya, jadi mereka tidak memerlukan manajer aktif untuk menganalisis potensi perdagangan dan memilih cara berinvestasi berdasarkan penelitian dan naluri. Tidak seperti investasi reksadana, yang memerlukan analisis menyeluruh terhadap catatan manajer, berinvestasi dalam ETF yang diindeks hanya membutuhkan bullish untuk indeks yang mendasarinya.

Apakah ETF adalah pilihan tepat untuk Anda tergantung pada apa yang ingin Anda dapatkan dari investasi Anda. Jika Anda mencari investasi yang terjangkau yang kemungkinan akan menghasilkan tingkat pengembalian yang moderat, mengorbankan potensi keuntungan lebih tinggi jika ditukar dengan risiko yang lebih rendah, ETF bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Tentu saja, beberapa ETF secara signifikan lebih berisiko - yaitu, ETFs leveraged dan invers. Dana ini dikelola dengan tujuan menghasilkan kelipatan pengembalian indeks, biasanya dua atau tiga kali pengembalian setiap hari. Meskipun ini bisa menjadi pembuat uang jika pasar bekerja sama, volatilitas pasar cenderung membuat dana ini kurang menguntungkan dalam jangka panjang. Sebuah ETF leverage dapat menguntungkan jika Anda tertarik untuk mempertahankan gaya perdagangan aktif dan melakukan perdagangan yang lebih sering daripada mengadakan investasi dalam waktu lama, namun Anda harus memiliki toleransi risiko yang cukup tinggi.

Kapan ETF adalah Pilihan yang Tepat?

Mungkin saat yang tepat untuk beralih ke ETF jika reksa dana tidak lagi memenuhi kebutuhan Anda. Bagi beberapa orang, beralih ke ETF masuk akal karena biaya yang terkait dengan reksa dana dapat menghabiskan sebagian besar keuntungan. Selain itu, jika Anda tidak memerlukan pendapatan investasi tahunan dan lebih memilih investasi yang akan tumbuh nilainya dari waktu ke waktu tanpa meningkatkan kewajiban pajak Anda setiap tahun melalui distribusi capital gain, ETF mungkin merupakan opsi yang lebih sesuai.

Jika Anda berencana untuk pensiun, ETF bisa menjadi tambahan yang berguna untuk portofolio investasi Anda, terutama jika Anda berinvestasi melalui rekening tabungan yang ditangguhkan pajak seperti 401 (k) atau IRA. Meskipun jumlah distribusi yang dibuat oleh ETF rendah, dengan menggunakan dana pensiun Anda untuk diinvestasikan memberikan lapisan tambahan perlindungan pajak. Penghasilan dari investasi yang dilakukan di rekening pensiun tidak dikenakan pajak sampai Anda menariknya kembali. Karena Anda mungkin akan berada dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah setelah Anda pensiun, ini bisa menghemat sejumlah besar uang. Jika Anda memiliki Roth IRA, setiap penarikan investasi yang memenuhi syarat bebas pajak.

Bottom Line

Reksa dana dan ETF memiliki manfaatnya, namun mungkin sudah saatnya untuk menilai apakah investasi dalam portofolio Anda memenuhi tujuan Anda dengan cara yang paling efektif.Jika Anda membayar biaya untuk dana dengan rasio biaya tinggi atau mendapati diri Anda membayar terlalu banyak pajak setiap tahun karena distribusi keuntungan modal yang tidak diinginkan, beralih ke ETF kemungkinan pilihan yang tepat untuk Anda.

Jika investasi Anda saat ini dalam reksa dana terindeks, cari ETF yang menyelesaikan hal yang sama dengan biaya yang jauh lebih rendah. Jika Anda lebih memilih dana yang dikelola secara aktif yang berusaha mengalahkan pasar, reksadana pasti menawarkan lebih banyak pilihan daripada ETF, meskipun ETFs berisiko tinggi / bernilai tinggi menjadi semakin umum.

Jika kedua reksa dana dan ETF memenuhi beberapa kebutuhan investasi Anda dengan cara yang berbeda, tentu saja, tidak ada alasan Anda tidak bisa memilih keduanya.