Suku bunga variabel pinjaman adalah pinjaman di mana tingkat suku bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi karena tingkat suku bunga pasar berubah. Akibatnya, pembayaran Anda akan bervariasi juga (selama pembayaran Anda dicampur dengan pokok dan bunga).
Pinjaman suku bunga tetap adalah pinjaman di mana suku bunga yang dikenakan pada pinjaman akan tetap berlaku untuk jangka waktu pinjaman itu, tidak peduli tingkat bunga pasar. Ini akan mengakibatkan pembayaran Anda menjadi sama selama keseluruhan periode. Apakah pinjaman fixed-rate lebih baik untuk Anda akan tergantung pada lingkungan suku bunga saat pinjaman diambil dan pada saat pinjaman dilakukan.
Bila pinjaman ditetapkan untuk seluruh masa jabatannya, maka akan ditetapkan pada tingkat bunga pasar yang berlaku, ditambah atau minus spread yang unik bagi peminjam. Secara umum, jika suku bunga relatif rendah, tapi akan meningkat, maka akan lebih baik mengunci pinjaman Anda pada tingkat bunga tetap itu. Bergantung pada persyaratan kesepakatan Anda, tingkat bunga pinjaman baru Anda akan tetap terjaga, bahkan jika tingkat suku bunga naik ke tingkat yang lebih tinggi. Di sisi lain, jika suku bunga sedang menurun, maka akan lebih baik memiliki suku bunga pinjaman variabel. Seiring turunnya suku bunga, maka suku bunga pinjaman Anda.
Diskusi ini sederhana, tapi penjelasannya tidak akan berubah dalam situasi yang lebih rumit. Penting untuk dicatat bahwa penelitian telah menemukan bahwa dari waktu ke waktu, peminjam cenderung membayar bunga kurang secara keseluruhan dengan pinjaman tingkat variabel versus tingkat bunga tetap. Namun, peminjam harus mempertimbangkan periode amortisasi pinjaman. Semakin lama periode amortisasi pinjaman, semakin besar dampak perubahan suku bunga terhadap pembayaran Anda.
Oleh karena itu, tingkat suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) bermanfaat bagi peminjam dalam lingkungan suku bunga yang menurun, namun ketika suku bunga meningkat, pembayaran hipotek akan meningkat tajam. Gunakan alat seperti kalkulator hipotek Investopedia untuk memperkirakan bagaimana total pembayaran hipotek Anda dapat berbeda tergantung pada jenis hipotek yang Anda pilih.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang tingkat suku bunga yang dapat disesuaikan dan dampak yang akan terjadi pada tingkat suku bunga, baca Pilih Pembayaran Hipotek Bulanan Anda dan Hipotek: Tingkat Tetap Versus Adjustable-Rate .