Pada Juni 2016, siswa Amerika Serikat di hook untuk sekitar $ 1. 3 triliun pinjaman mahasiswa. Peminjam rata-rata berutang antara $ 25.000 dan $ 35.000, naik secara signifikan dari dekade terakhir. Dengan banyak uang di telepon, masuk akal untuk menjadi penasaran tentang siapa yang pada akhirnya dapat menerima semua pembayaran pokok dan bunga tersebut. Sedangkan $ 1. 3 triliun mungkin merupakan kewajiban yang signifikan bagi peminjam, ini bisa menjadi aset yang lebih besar bagi kreditor.

Maze Student Loan Processing

Mungkin pinjaman siswa Anda berasal dari satu institusi, dimiliki oleh pihak lain, dijamin oleh yang lain dan mungkin dilayani oleh yang keempat atau bahkan agensi kelima Hal ini bisa membuat sangat sulit untuk melacak siapa pemilik hutang Anda dan bagaimana caranya. Banyak juga tergantung pada jenis pinjaman yang Anda keluarkan, walaupun aman untuk dikatakan bahwa pemerintah federal terlibat dalam beberapa cara.

Kebanyakan kreditur adalah institusi besar, seperti bank internasional atau pemerintah. Setelah pinjaman berasal, bagaimanapun, ini merupakan aset yang bisa dibeli dan dijual di pasar. Bank sering diberi insentif untuk memindahkan pinjaman dari buku dan menjualnya ke perantara lain, karena hal itu langsung meningkatkan rasio modal mereka dan memungkinkan mereka menghasilkan lebih banyak pinjaman. Karena hampir semua pinjaman dijamin sepenuhnya oleh pemerintah, bank dapat menjualnya dengan harga lebih tinggi, karena risiko default tidak ditransfer dengan aset tersebut.

Pemilik Non-Pemerintah

Di luar pemerintah, sebagian besar pinjaman mahasiswa dipinjam oleh pemberi pinjaman atau perusahaan jasa pinjaman pihak ketiga. Originators dan pihak ketiga masing-masing dapat melakukan in-house collection services atau kontrak yang ditujukan ke agen penagihan. Beberapa perusahaan pinjaman siswa swasta terbesar termasuk Navient Corp. (NASDAQ: NAVI NAVINavient Corp12. 09-2. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Temukan Layanan Keuangan (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. 44-0 87% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ).

Banyak pinjaman mahasiswa juga dimiliki oleh lembaga pemerintah semu atau perusahaan swasta yang memiliki hubungan baik dengan Departemen Pendidikan, seperti NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1.5% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) dan Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10.20-1 83% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Sallie Mae memegang banyak pinjaman yang dibuat berdasarkan Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFELP), yang digantikan oleh pemerintah federal.

Pemerintah Federal sebagai Kreditur

Pada tanggal 8 Juli 2016, pemerintah federal memiliki sekitar $ 1 triliun hutang konsumen yang beredar, per data yang dikumpulkan oleh Federal Reserve Bank of St.Louis. Angka itu naik dari kurang dari $ 150 miliar pada bulan Januari 2009, yang merupakan kenaikan hampir 600% dari rentang waktu tersebut. Pelakunya utama adalah pinjaman mahasiswa, yang pemerintah federal secara efektif dimonopoli pada tahun 2010 ketika Undang-Undang Perawatan Terjangkau ditandatangani menjadi undang-undang.

Sebelum Undang-Undang Perawatan Terjangkau, sebagian besar pinjaman siswa berasal dari pemberi pinjaman pribadi namun dijamin oleh pemerintah, yang berarti pembayar pajak membayar tagihan jika peminjam mahasiswa gagal bayar. Pada tahun 2010, Kantor Anggaran Kongres (CBO) memperkirakan 55% pinjaman masuk dalam kategori ini. Antara tahun 2011 dan 2016, porsi pinjaman mahasiswa swasta turun hampir 90%.

Sebelum administrasi Bill Clinton, pemerintah federal memiliki pinjaman tanpa pinjaman dari siswa, walaupun telah dalam bisnis menjamin pinjaman sejak setidaknya 1965. Antara tahun pertama kepresidenan Clinton dan tahun terakhir George W. Pemerintahan Bush, pemerintah perlahan mengumpulkan sekitar $ 140 miliar hutang mahasiswa. Angka tersebut telah meledak sejak 2009. Pada bulan Februari 2016, Departemen Keuangan U. S. mengungkapkan dalam laporan tahunannya bahwa pinjaman mahasiswa menyumbang 31% dari seluruh aset pemerintah U. S..

Biaya program pinjaman mahasiswa federal diperdebatkan secara luas. CBO menyediakan dua perkiraan berbeda berdasarkan tingkat diskonto rendah dan tingkat diskonto "nilai wajar". Jika Anda mengandalkan perkiraan nilai wajar, pemerintah kehilangan sekitar $ 100 miliar sampai $ 250 miliar per tahun, termasuk $ 40 + miliar untuk biaya administrasi. Dengan kata lain, pemerintah tidak menutup kembali nilai pinjaman, menempatkan pembayar pajak sekarang dan masa depan dalam posisi penjamin.