Mengapa akun berbasis biaya lebih disukai oleh banyak individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI)?

Mengapa akun berbasis biaya lebih disukai oleh banyak individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI)?
a:

Orang dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) sering memilih akun investasi berbasis biaya karena alasan yang mencakup pengurangan konflik kepentingan, transparansi, pengelolaan portofolio yang efisien, dan penghematan komisi dan biaya lainnya. Ada interpretasi yang berbeda mengenai apa arti "individu dengan kekayaan bersih tinggi", namun satu angka umum yang diberikan adalah investor dengan lebih dari $ 1 juta aset keuangan cair. HNWI mungkin percaya bahwa penasihat keuangan berbasis komisi memiliki konflik minat yang melekat dan lebih tertarik untuk mendapatkan komisi bagi mereka daripada memberikan saran investasi yang solid kepada klien mereka.

Penasihat berbasis biaya bervariasi dalam cara mereka mengenakan biaya pengelolaan kepada klien mereka. Beberapa penasihat membebankan persentase aset yang dikelola. Biaya tipikal berkisar antara 0, 5 sampai 2%. Penasihat lain mungkin mengenakan biaya untuk saran keuangan setiap jam. Struktur biaya ini dapat menyederhanakan apa yang dibiayai HNWI, daripada penasihat berbasis komisi yang mengenakan berbagai jenis biaya dan pengeluaran. HNWI mungkin dapat mengurangi biaya pengelolaan untuk tujuan perpajakan, berlawanan dengan akun berbasis komisi, di mana komisi tersebut dipertimbangkan menjadi dasar biaya untuk investasi tersebut.

Penasihat keuangan berbasis komisi memiliki sejumlah konflik kepentingan yang melekat dengan klien mereka, terutama HNWI dengan aset substansial. Semakin sering klien berdagang, semakin banyak komisi yang diperoleh para penasihat tersebut. Selain itu, penasihat keuangan tersebut sering mendorong dana dengan beban front-end atau biaya belakang. Kendaraan investasi ini mungkin bukan untuk kepentingan terbaik klien mereka. Beban tersebut dibayarkan ke penasihat investasi sebagai komisi. Penjelasan yang diberikan untuk komisi tersebut adalah bahwa investor menerima panduan penasihat dalam memilih dana yang tepat untuk diinvestasikan.

Namun, beban ini dikurangkan dari jumlah investasi dan memotong kemungkinan pengembalian investasi. Dengan tersedianya dana tanpa beban dan tidak adanya bukti peningkatan kinerja dari dana beban, seringkali sangat sedikit manfaat bagi HNWI untuk menginvestasikan dana yang memiliki beban.