Dana yang diperdagangkan di bursa telah berkembang dengan cepat menjadi segmen utama dari banyak portofolio investasi individual dan institusional. Sebuah survei yang dilakukan oleh Financial Planning Association pada tahun 2014 mengungkapkan bahwa hampir 80% penasihat keuangan menggunakan ETF dalam portofolio klien mereka, yang dua kali lipat dari persentase yang digunakan pada tahun 2006. Hampir setengah dari perencana yang melakukan polling juga menunjukkan bahwa mereka akan meningkatkan penggunaan instrumen ini selama tahun yang akan datang, dan kendaraan ini dapat digunakan dengan berbagai cara untuk mencapai berbagai tujuan investasi.

Alternatif yang ETF telah menjadi populer karena beberapa alasan. Reksadana terbuka tradisional membuat tanda mereka karena mereka memberikan diversifikasi, likuiditas yang wajar dan manajemen portofolio profesional. Namun, data historis menunjukkan bahwa sebagian besar manajer investasi mengungguli pasar dalam jangka waktu yang lebih lama, sehingga banyak penasehat mulai mempertanyakan mengapa mereka menggunakannya. Biaya penjualan dan biaya lain dari banyak dana tradisional juga telah menurunkan tingkat pengembalian yang diperoleh investor. (Untuk lebih, lihat:

Mengapa ETF Populer dengan Investor Kaya

.

ETF muncul pada tahun 1990an sebagai alternatif biaya rendah dan transparan untuk pengelolaan aktif, dan mereka telah tumbuh menjadi salah satu jenis investasi yang paling banyak digunakan di pasar saat ini. Jenis dana baru ini dapat dibeli dan dijual seperti saham dengan biaya yang sangat rendah, dan biasanya merefleksikan indeks saham atau obligasi baik secara langsung atau melalui pengaturan derivatif terstruktur. Ada ETF untuk hampir semua sektor keuangan, subsektor dan indeks yang ada, dan ada ETF khusus lainnya yang berinvestasi pada kelompok tertentu atau campuran sekuritas untuk memenuhi tujuan spesifik seperti pertumbuhan atau pendapatan. Lainnya menyediakan berbagai jenis lindung nilai terhadap pasar dalam kondisi tertentu. Dan karena ETF melakukan perdagangan intraday seperti saham dan obligasi, penasehat mampu melakukan hal-hal yang sulit untuk diduplikat dengan reksa dana terbuka seperti limit order dan stop-limit orders.

Strategi ETF

Penasihat menggunakan ETF untuk mencapai tujuan investasi klien mereka dengan berbagai cara. Mereka dapat digunakan untuk alokasi aset strategis dan taktis, dan likuiditas dan biaya perdagangan yang rendah menjadikannya kandidat ideal untuk yang terakhir. ETF juga merupakan kendaraan yang sangat baik untuk strategi buy-and-hold, karena mereka dapat menangkap keuntungan jangka panjang di pasar dengan biaya minimal dan transparansi yang lengkap. Mereka juga dapat digunakan untuk strategi yang lebih spesifik, termasuk:

Penghasilan saat ini: Penasihat yang perlu menghasilkan pendapatan untuk klien mereka juga dapat melihat-lihat catatan perdagangan valuta asing (ETNs), yang merupakan potongan hutang yang dikeluarkan oleh bank-bank besar dan terstruktur menjadi instrumen cair.ETN dapat memberikan pendapatan saat ini dengan tingkat risiko kredit yang lebih rendah daripada obligasi individual. Hasil panen mereka juga sering lebih kompetitif daripada instrumen yang dijamin seperti CD.

Hedging mata uang: Penasihat yang tidak ingin secara langsung terlibat dalam spekulasi mata uang asing melalui penggunaan derivatif dapat membeli ETF yang akan memberikan lindung nilai yang sesuai terhadap fluktuasi harga mata uang atau tingkat suku bunga asing.

• Lindung nilai pasar: Seperti halnya mata uang, penasehat yang ingin melakukan lindung nilai terhadap posisi klien mereka terhadap kemungkinan penurunan pasar atau indeks sekarang dapat menggunakan ETF yang bergerak terbalik ke indeks pasar tertentu seperti S & P 500. Ini jauh lebih sederhana daripada opsi pembelian atau kontrak berjangka yang melakukan hal yang sama dan mungkin membawa lebih sedikit risiko.
• Pilihan Trading: Bagi penasehat yang ingin menggunakan derivatif, opsi perdagangan di ETF bisa menjadi cara yang baik untuk melakukan lindung nilai posisi klien atau memberikan keuntungan cepat sesuai dengan pergerakan pasar atau indeks. Posisi yang kompleks juga bisa memungkinkan nasabah melakukan lindung nilai atau keuntungan langsung dari volatilitas harga.
• Gaya investasi: Seperti halnya dana tradisional, ada ETF untuk semua sektor pasar yang mungkin ada. Penasihat yang mencari paparan klien terhadap pertumbuhan besar-topi, campuran topi kecil, ikatan durasi pendek atau area pasar lainnya memiliki banyak pilihan untuk dipilih di alam semesta ETF.
• The Bottom Line
• Penasihat keuangan menggunakan ETF untuk portofolio klien mereka dengan alasan yang sama seperti investor individual menyukai: mereka menyediakan diversifikasi murah dan mudah biaya dalam kendaraan cair sepenuhnya yang mencakup semua aspek pasar yang mungkin ada. Alam semesta ETF jauh melampaui kelas aset konvensional seperti pertumbuhan topi besar untuk memasukkan instrumen terbalik yang bergerak berlawanan dengan pasar dan dana yang lindung nilai terhadap kerugian di berbagai indeks dan sektor. (Untuk lebih lanjut, lihat:
• ETF Paling Populer dengan Penasihat Keuangan

.