Setiap tahun, Badan Keuangan Perumahan Federal menetapkan batas maksimum pinjaman hipotek yang didukung oleh Fannie Mae dan Freddie Mac. Berdasarkan batas-batas ini, pinjaman yang sesuai saat ini dibatasi pada $ 417.000 untuk rumah keluarga tunggal di sebagian besar AS. Di pasar perumahan mahal tertentu - termasuk Alaska dan Hawaii - batasnya bisa mencapai $ 721, 050, meskipun paling tinggi - area teratas di atas $ 625, 500. Jika Anda membeli rumah menggunakan beban yang sesuai, Anda akan memiliki akses ke berbagai kreditur baik online maupun offline.

AD:

Namun, pinjaman yang melebihi batas pinjaman yang sesuai diklasifikasikan sebagai hipotek yang tidak sesuai atau jumbo, dan pilihan pinjaman Anda untuk pinjaman dengan ukuran ini berbeda. Kabar baiknya adalah Anda memiliki beberapa pilihan, termasuk hipotek konvensional (yang tidak didukung oleh pemerintah) dan hipotek yang didukung oleh Federal Housing Administration (FHA).

Pertama, Cek Batas Pinjaman

Batas pinjaman FHA bervariasi berdasarkan jenis perumahan dan negara bagian dan daerah tempat rumah Anda berada. Di sebagian besar wilayah U. S., batas pinjaman adalah $ 271, 050 untuk rumah keluarga tunggal, namun bisa lebih tinggi tergantung tempat Anda tinggal. Jika Anda tinggal di salah satu area dengan biaya tinggi ini, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek jumbo yang didukung FHA. Berikut adalah tiga keuntungan utama dari pinjaman ini.

AD:

Pembayaran di Bawah Kecil

Uang muka pinjaman FHA dapat jauh lebih rendah daripada yang Anda bayarkan untuk membayar sebagian besar jenis pinjaman jumbo lainnya. Pembayaran turun FHA bisa serendah 3, 0% dari harga pembelian rumah, dibandingkan dengan 20% yang terlihat dengan produk pinjaman lainnya. Di rumah senilai $ 500.000, itu adalah selisih antara uang muka $ 15.000 dengan pinjaman FHA dan $ 100.000 dengan sebagian besar pinjaman lainnya.

AD:

Ada sisi negatifnya terhadap uang muka rendah: Anda akan diminta membayar asuransi hipotek jika Anda menurunkan kurang dari 20% dari harga pembelian. Jika pinjaman FHA Anda berasal tahun ini, Anda akan melakukan pembayaran premi asuransi hipotek (MIP) selama 11 tahun jika rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Anda yang asli adalah 90% atau kurang; Jika LTV Anda lebih besar dari 90%, Anda akan membayar MIP untuk seluruh masa pinjaman (yang bisa sangat mahal). Tingkat yang Anda bayar bergantung pada panjang pinjaman dan LTV dan - jika saldo pinjaman melebihi $ 625, 500 - Anda akan berutang persentase yang lebih tinggi.

Rasio Utang-terhadap-Pendapatan yang Lebih Tinggi

Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) Anda membandingkan jumlah hutang yang Anda miliki dengan keseluruhan pendapatan Anda. Pemberi pinjaman hipotek menggunakan DTI untuk mengukur kemampuan Anda mengelola pembayaran yang Anda lakukan setiap bulan dan melunasi uang yang telah Anda pinjam. DTI yang rendah menunjukkan bahwa Anda memiliki keseimbangan antara hutang dan pendapatan yang baik; Sebaliknya, DTI tinggi menunjukkan bahwa Anda memiliki terlalu banyak hutang untuk penghasilan Anda.Untuk lebih banyak wawasan, lihat Apa yang dianggap sebagai rasio hutang terhadap pendapatan (DTI) yang baik?

Secara umum, pemberi pinjaman hipotek konvensional suka melihat DTI 36% atau lebih rendah. FHA memiliki standar kualifikasi yang lebih fleksibel: 43% biasanya merupakan cut-off, namun FHA menerima rasio setinggi 56,99% pada situasi tertentu.

Skor Kredit Lebih Rendah

Secara umum, persyaratan kredit untuk pinjaman FHA cenderung lebih rileks daripada pinjaman konvensional. Meskipun faktor lain dipertimbangkan, Anda memerlukan nilai kredit minimum 580 untuk mendapatkan pembiayaan maksimum (lebih dekat dengan 650 untuk hipotek konvensional; lihat Apakah Skor Kredit Bagus? ). Jika nilai kredit Anda turun antara 500 dan 579, kemungkinan Anda akan tetap disetujui - namun Anda harus membayar uang muka minimal 10%. Jika Anda memiliki riwayat kredit non-tradisional atau kredit yang tidak mencukupi, Anda mungkin masih memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA jika memenuhi persyaratan tertentu.

The Bottom Line

Administrasi Perumahan Federal dibuat pada tahun 1934 untuk membantu meningkatkan kepemilikan rumah dengan membuat hipotek tersedia bagi lebih banyak orang. Program FHA menurunkan persyaratan pembayaran, peminjam berkualitas berdasarkan kemampuan mereka untuk melunasi (bukan pada siapa mereka tahu), menetapkan jadwal amortisasi pinjaman dan memperkenalkan persyaratan pinjaman yang lebih lama. FHA terus mempermudah orang untuk memenuhi syarat untuk hipotek - termasuk hipotek berukuran jumbo - melalui pembayaran di bawah yang lebih rendah dan standar kualifikasi yang lebih fleksibel. Lihat Memahami Pinjaman Rumah FHA dan Alasan Teratas untuk Melamar Pinjaman FHA untuk rincian tambahan tentang hipotek ini.