Dengan tingkat pengembalian yang rendah dan banyak klien investor semakin frustrasi karena biaya pengelolaan, hedge fund telah berjuang untuk memenuhi ekspektasi kinerja dalam beberapa pekan terakhir. Meskipun melorot umumnya berada di industri ini, beberapa dana sekarang menemukan optimisme dalam mengalihkan penelitian mereka ke analisis komputer. Dana lindung nilai kuantitatif yang disebut, seperti DE Shaw dan Renaissance Technologies, mungkin merupakan hal normal baru dalam industri yang semakin terganggu oleh skeptisisme dan kehati-hatian dalam hal penelitian manusia kuno.

Jumlah dana untuk Quant Fund Success

Sementara dana quant mungkin telah dilihat sebagai ceruk pasar, dalam beberapa tahun terakhir masuknya arus kas investor ke area quant telah mendorong banyak dana tradisional untuk mendedikasikan peningkatan sumber daya ke metode analisis dan strategi investasi berbasis komputer. Dana seperti Tudor Investment Corporation telah mengalihkan pendekatan mereka untuk memasukkan lebih banyak analis dan teknik kuantitatif, termasuk analisis berskala besar untuk data industri-lebar oleh model komputer yang kompleks. Secara keseluruhan, dana quant telah melihat kesuksesan yang patut dicatat pada saat hedge fund pada umumnya sedang berjuang; Hedge Fund Research mengindikasikan bahwa aset kelolaan (AUM) untuk quant funds telah meningkat dua kali lipat sejak 2009, naik dari USD $ 409 miliar menjadi sekitar USD $ 880 miliar.

Dipicu sebagian oleh kecenderungan trendsetter industri profil tinggi dalam dana quant, pola pertumbuhan ini tidak menunjukkan tanda-tanda berhenti. Investor terkemuka Steven Cohen dari Point72 Asset Management mengumumkan pada pertengahan 2016 bahwa dia akan menginvestasikan seperempat miliar dolar ke Quantopian, sebuah platform investasi live platform yang bertujuan untuk membawa cita rasa formula dan algoritma investasi yang kompleks kepada investor pemula. Pada kuartal pertama perdagangannya, Quantopian mengalahkan pasar saham hampir 2% berkat pendekatan "crowdsourced" yang unik. Investasi Cohen datang tidak lama setelah skandal insider trading yang melibatkan hedge fund SAC Capital-nya, dan dana investasi untuk Quantopian diambil dari uang pribadi dan bukan uang tunai klien.

Pendekatan Pergeseran Dana Tradisional

Dengan alat analisis standar saat ini menghasilkan hasil yang mengecewakan atau tidak dapat diandalkan, banyak dana tradisional berharap bahwa peralihan ke metode kuantitatif akan membawa kesuksesan yang lebih besar dan lebih konsisten. Tudor akan menambah jumlah armada yang sudah ada sebelumnya dengan meningkatkan jumlah analis, periset, dan pengembang model komputer. Pada saat yang sama, orang dalam melaporkan bahwa Balyasny Asset Management berencana untuk menemukan dana sendiri dan menciptakan tim yang berdedikasi. Dana yang telah terlibat dalam strategi kuantitatif, seperti Paloma Partners, terus memperluas cabang kuantitatif dengan mempekerjakan tim analis baru dan membagi persentase sumber daya perusahaan yang lebih tinggi terhadap usaha tersebut.

Meskipun dana quant menikmati lonjakan popularitas, mereka bukan tanpa pencela, dan beberapa investor merasa ada bahaya dana quant yang mencapai batas kesuksesan mereka. Sementara itu, lebih banyak dana akan terus mengeksplorasi opsi ini dengan harapan menghasilkan keuntungan yang besar.