Moving averages (MA) mengidentifikasi level support dan resistance yang dihasilkan oleh aksi harga selama panjang siklus yang telah ditentukan, berbalik lebih tinggi dan lebih rendah sebagai respon terhadap tren yang luas. Rata-rata jangka panjang berbalik lebih lambat daripada rata-rata jangka pendek, dengan lereng mengidentifikasi kondisi teknis yang meningkatkan atau menurunkan peluang penetrasi harga. Exponential moving averages (EMA) mengubah lereng lebih cepat daripada moving average rata-rata (SMA), karena konstruksi mereka yang lebih cepat.

Harga menarik kembali untuk menguji kenaikan rata-rata dari atas cenderung mendapat dukungan daripada saat menguji rata-rata jatuh. Harga memantul ke rata-rata turun dari bawah lebih cenderung berguling daripada saat menguji kenaikan rata-rata. Beberapa moving averages pada panjang siklus yang berbeda mempersulit skenario ini karena beberapa mungkin meningkat sementara yang lain jatuh.

Relativitas Lereng

Rata-rata jangka panjang mengubah kemiringan lebih jarang daripada rata-rata jangka pendek. Misalnya, MA 20 hari dapat berosilasi antara lereng yang naik dan turun puluhan kali selama periode tiga bulan sementara MA 50 hari mungkin bergeser dua atau tiga kali. Sementara itu, MA 200 hari mungkin tidak berubah sama sekali atau bergeser lebih tinggi atau lebih rendah hanya satu kali.

Relativitas lereng ini ikut berperan dalam analisis grafik dengan dua cara. Pertama, rata-rata jangka panjang selalu memberikan dukungan atau penolakan lebih besar daripada rata-rata jangka pendek. Misalnya, support atau resistance pada MA 200 hari lebih sulit dipatahkan dibanding support atau resistance pada MA 50 hari. Kedua, lereng naik dan turun menambah atau mengurangi dukungan atau hambatan, tergantung pada lokasi harga relatif terhadap rata-rata.

Dalam hierarki ini, rata-rata jangka panjang yang meningkat memberikan dukungan lebih besar daripada rata-rata flat atau turun saat harga diperdagangkan di atas level sementara juga menghasilkan peningkatan dukungan daripada rata-rata kenaikan atau penurunan jangka pendek. . Sebaliknya, turunnya rata-rata jangka panjang memberikan resistensi lebih besar daripada rata-rata kenaikan atau rata-rata ketika harga diperdagangkan di bawah level tersebut sementara juga menghasilkan hambatan yang lebih besar daripada rata-rata kenaikan atau penurunan jangka pendek.

Komponen Dow, Procter & Gamble (PG

PGProcter & Gamble Co86. 58 + 0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mematahkan dukungan pada hari ke 50 dan 200 hari EMA pada awal 2015 dan memasuki tren turun. Ini membalik pada rata-rata yang ketat pada bulan Maret (1) sementara keduanya menunjuk lebih rendah. Tes kedua pada 50 hari EMA yang menurun (2) memicu pembalikan pada bulan April sementara harga menembus rata-rata kenaikan dalam dua tes berikutnya, membalikkan pada EMA 200 hari ke bawah (3 & 4), yang menawarkan ketahanan yang lebih kuat. Kemudian terjebak antara naik dan turun rata-rata (kotak biru), memantul bolak-balik seperti pinball. Menyesuaikan Strategi dengan Lereng

Harga di atas naik rata-rata jangka panjang dan jangka pendek menghasilkan konvergensi bullish yang mendukung strategi sisi panjang, dengan posisi lebih besar dan periode holding yang lebih lama. Keselarasan teknis ini biasa dilakukan di pasar uptrend dan bull. Harga di bawah kenaikan rata-rata jangka panjang dan jangka pendek menghasilkan divergensi bullish yang menguntungkan peluang membeli dan bermain bernilai. Perdagangan harga di atas rata-rata dengan gelombang yang berlawanan memberi sinyal konflik, dengan kenaikan panjang rata-rata mendukung sisi panjang bermain sementara kemiringan jatuh mengarah ke lingkungan berisiko yang lebih tinggi.

Harga di bawah rata-rata jatuh dan jangka pendek menghasilkan konvergensi bearish yang menambah kekuatan pada strategi penjualan pendek, mendorong posisi yang lebih besar dan periode holding yang lebih lama. Keselarasan teknis ini biasa terjadi pada downtrend dan bear market. Harga di atas jatuh panjang dan jangka pendek rata-rata menghasilkan perbedaan bearish yang menguntungkan profit taking dan short selling. Harga perdagangan di bawah rata-rata dengan gelombang yang berlawanan memberi sinyal konflik, dengan penurunan jangka panjang rata-rata mendukung sisi pendek sementara merayap naik memperingatkan akan turunnya yang akan datang.

Skenario ini hanya mencakup sebagian kecil dari keterkaitan kompleks antara harga, rata-rata bergerak dan kemiringan. Konflik harus disambut karena struktur harga yang terjalin menciptakan mesin yang kuat untuk peluang perdagangan jangka pendek dan jangka panjang. Namun, hati-hati saat memindahkan rata-rata flatline dan konvergen, dan harganya mulai terombang-ambing di tingkat yang sempit itu. Tindakan campuran ini menunjukkan tingkat kebisingan tinggi yang dapat memberi sinyal pada periode lemah yang lama: biaya.

Rata-rata pergerakan bergerak ke dalam lintasan horisontal di pasar sideways, menurunkan nilai mereka dalam keputusan perdagangan dan investasi. Komponen Dow General Electric (GE

Ggienergi Electric Co20 14 + 1. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) terjual pada akhir tahun 2013 dan menghabiskan tahun 2014 untuk menggiling sideways dalam pola berombak . Ini melompati EMA 50 hari lebih dari 20 kali selama periode ini, mengeluarkan banyak gelombang sinyal palsu. Garis datar EMA 200 hari juga sementara harga melintasi batas-batasnya lebih dari belasan kali. Garis Bawah

Bersikap agresif di sisi yang panjang saat harga di atas naik rata-rata bergerak jangka panjang dan pendek. Dapatkan agresif di sisi pendek saat harga di bawah jatuh pendek dan jangka panjang bergerak rata-rata. Bersikap defensif saat lereng tidak cocok, atau saat harga diperdagangkan di bawah rata-rata naik atau di atas rata-rata jatuh.