a:

Undang-undang perpajakan saat ini tidak mengizinkan sebagian besar pengeluaran barang modal dikurangkan sepenuhnya untuk tahun dimana pengeluaran tersebut terjadi. Bisnis mungkin menentang peraturan pajak tersebut, lebih memilih untuk mengurangi jumlah keseluruhan pengeluaran kas mereka untuk semua pengeluaran, baik modal maupun operasional.

Untuk tujuan perpajakan, pengeluaran barang modal pada umumnya didefinisikan sebagai pembelian aset yang kegunaannya, atau bernilai bagi perusahaan, melebihi satu tahun. Biaya operasional adalah untuk aset yang diharapkan dapat dibeli dan dimanfaatkan sepenuhnya dalam tahun pajak yang sama. Perlengkapan kantor dan upah adalah dua contoh biaya operasional. Belanja modal biasanya merupakan pengeluaran yang lebih mahal untuk barang-barang seperti fasilitas, peralatan komputer, mesin atau kendaraan, namun juga dapat mencakup aset yang kurang berwujud, seperti penelitian dan pengembangan atau hak paten. Pengeluaran operasional dapat dikurangkan dari pajak pada tahun pembuatannya, namun pengeluaran barang modal harus disusutkan, atau dikurangi secara bertahap, selama periode tahun yang dianggap sebagai masa pakai aset yang dibeli. Berbagai jenis aset disusutkan berdasarkan persentase selama rentang waktu yang berbeda - tiga, lima atau 10 tahun atau lebih.

Hal ini menguntungkan bagi bisnis untuk dapat mengurangi biaya pada tahun di mana mereka terjadi. Pengurangan lebih banyak menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah untuk tahun ini, yang membuat lebih banyak uang tersedia bagi bisnis untuk berkembang, melakukan investasi lebih lanjut, mengurangi hutang atau melakukan pembayaran kepada pemegang saham.

Dari sudut pandang agen pajak, karena belanja modal membeli aset yang terus memberikan nilai atau pendapatan selama beberapa tahun di luar tahun pembelian, masuk akal untuk memiliki rencana perpajakan multiyear. Tunjangan penyusutan dapat dilihat sebagai perusahaan yang secara bertahap memulihkan biaya penuh suatu item selama masa pakainya. Aturan mengatur jumlah tahun di mana aset disusutkan. Misalnya, perangkat keras komputer biasanya disusutkan selama periode lima tahun, sedangkan perabot kantor disusutkan selama periode tujuh tahun.

IRS telah membuat beberapa konsesi kepada pemilik bisnis melalui bagian 179, yang memungkinkan pengurangan pajak 100 tahun yang sama untuk beberapa pengeluaran barang modal. Ada aturan mengenai jumlah total yang dapat dikurangkan untuk biaya modal dalam satu tahun, dan mengenai jenis properti yang memenuhi syarat untuk pengurangan 100%. Misalnya, hanya properti berwujud, bukan real estat, memenuhi syarat untuk pengurangan 100%. Perusahaan tidak diperbolehkan untuk memberikan deduksi kepada pemegang saham kecuali perusahaan memiliki laba bersih.Bagian 179 dirancang untuk menjadi keuntungan utama bagi usaha kecil atau baru yang perlu menghasilkan modal besar untuk tumbuh dan berkembang.

Pengeluaran barang modal biasanya sejumlah besar uang yang secara signifikan mengurangi arus kas perusahaan atau mengharuskannya untuk mengambil tambahan hutang. Karena bisnis tidak dapat sepenuhnya mengurangi pengeluaran ini di tahun yang akan datang, perencanaan yang matang diperlukan agar perusahaan tidak secara finansial melampaui dirinya sendiri melalui biaya modal.