a:

Bahaya moral cenderung lazim di industri jasa keuangan karena sifat industri, godaan dan keserakahan, dan insentif bagi karyawan. Bahaya moral pada dasarnya adalah pengambilan risiko yang tidak bertanggung jawab. Seorang individu mengambil lebih banyak risiko, bahkan mengetahui konsekuensi potensial, karena dia tahu bahwa dia tidak bertanggung jawab atas konsekuensi tersebut. Dalam hal transaksi keuangan, moral hazard terjadi ketika satu individu atau pihak mengambil tindakan yang menyebabkan kerugian bagi individu atau pihak lain dalam transaksi keuangan. Penyebab bahaya moral adalah informasi asimetris, di mana satu individu memiliki lebih banyak informasi daripada informasi lainnya, informasi yang menempatkan orang kedua pada posisi yang kurang menguntungkan dalam pengambilan keputusan. Pesta dengan lebih banyak informasi memiliki kecenderungan atau dorongan untuk bertindak dengan cara yang tidak tepat untuk mendapatkan imbalan finansial.

Fungsi utama industri jasa keuangan adalah pengelolaan uang. Bank komersial membentuk fondasi dimana industri ini berdiri. Bisnis semacam itu mengeluarkan kartu kredit, menyetor deposito dan meminjamkan uang. Pada akhirnya, industri perbankan tidak memiliki moral. Fokus industri ini menghasilkan uang, tidak melakukan hal yang benar secara moral. Hal ini lebih mungkin bagi orang-orang di industri ini untuk mengambil tindakan yang menghasilkan uang tanpa memperhatikan pertimbangan moral. Misalnya, karyawan bank memiliki insentif untuk mendaftarkan sebanyak mungkin individu kartu kredit, karena mereka menerima bonus untuk setiap kartu kredit yang dikeluarkan. Karyawan tahu bahwa bank dan pelanggan yang kartu namanya dikeluarkan akan menanggung akibat dari default kartu kredit berikutnya, bukan karyawannya.

Bagian dari masalah adalah tingkat keparahan tingkat godaan dalam bisnis yang menangani transaksi yang melibatkan sejumlah besar uang. Bahkan informasi insider yang sangat kecil pun bisa membuat seseorang bekerja di bank investasi dalam posisi menghasilkan uang kecil dengan memanfaatkan informasi itu. Hal ini hampir tidak beralasan untuk mengharapkan seseorang untuk tidak memanfaatkan kesempatan semacam itu untuk mendapatkan rejeki nomplok finansial. Individu lebih cenderung untuk bertindak tanpa memperhatikan moralitas ketika relatif tidak mungkin bahwa mereka akan menderita konsekuensi apapun untuk tindakan mereka.

Melembagakan rencana kompensasi karyawan yang lebih diarahkan untuk mendorong perilaku yang benar secara moral dapat memberikan satu solusi untuk masalah moral hazard di industri jasa keuangan. Struktur paket kompensasi pialang saham biasanya sedemikian rupa sehingga cenderung mendorong klien mereka untuk membeli sejumlah besar saham, terlepas dari tingkat kesehatan investasi.Hampir tidak ada insentif bagi mereka untuk mendesak hati-hati atau analisis hati-hati terhadap klien mereka. Situasi ini dapat dengan mudah diubah dengan mengubah paket kompensasi sehingga broker menerima reward lebih besar berdasarkan kesuksesan finansial kliennya daripada jumlah transaksi yang dia hasilkan.

Untuk mengurangi tingkat risiko moral hazard di industri jasa keuangan, kuncinya adalah menyadari betapa inherennya moral hazard di industri ini. Menghadapi fakta dasar ini akan memungkinkan perusahaan jasa keuangan untuk memulai kebijakan untuk melawan risiko moral moral yang melekat.