Divergensi MACD dibahas di kebanyakan buku perdagangan dan sering dikutip sebagai alasan pembalikan tren, atau mengapa sebuah tren bisa berbalik arah. Dalam perbedaan di belakang tampak hebat; banyak contoh dapat ditemukan dimana pembalikan didahului oleh divergensi MACD. Perhatikan baik-baik, dan Anda akan menemukan bahwa banyak pembalikan tidak yang didahului oleh divergensi, dan seringkali perbedaan tidak menghasilkan pembalikan sama sekali. Jadi sebelum mengasumsikan divergensi adalah alat yang andal untuk digunakan dalam perdagangan Anda, mari menggali lebih dalam tentang perbedaan MACD, apa penyebabnya, dan bagaimana memperbaiki penggunaan divergensi.

Apa itu Indikator Divergence?

Indikator divergensi adalah ketika indikator osilator atau momentum, seperti indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD), tidak mengkonfirmasi pergerakan harga. Misalnya, harga saham membuat harga tinggi sementara indictor MACD atau RSI membuat harga yang lebih rendah. (Untuk lebih lanjut, baca: Primer pada MACD .)

Gambar 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.45 + 0. 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Bagan Mingguan Menampilkan MACD Divergence Selama Uptrend

Gambar 1 menunjukkan contoh divergensi selama uptrend. Harga terus tren lebih tinggi, namun MACD pada beberapa kesempatan tidak membuat harga tertinggi baru, dan malah menciptakan harga yang lebih rendah.

Indikator divergensi dimaksudkan untuk menunjukkan bahwa momentum berkurang dalam sebuah tren, dan karena itu lebih rentan terhadap pembalikan. Divergensi tidak baik pada saat pembalikan akan terjadi, seperti yang ditunjukkan pada gambar 1. Pada awal 2012, divergensi hadir pada grafik, meskipun tren naik berlanjut hingga 2015, dengan tingkat kemunduran yang signifikan pada akhir 2014 dan 2015. Ini adalah divergensi bearish, ketika indikator membuat harga terendah sementara harga membuat tinggi ayunan tinggi.

Bullish divergence terjadi ketika harga membuat posisi terendah ayunan rendah sementara indikator membuat posisi terendah lebih tinggi. Hal ini dimaksudkan untuk menunjukkan bahwa momentum penjualan melambat dan tren turun lebih rentan terhadap pembalikan. Gambar 2 menunjukkan divergensi bullish; titik terendah di MACD meningkat sementara harga terus turun. Meski terjadi divergensi antara pertengahan 2013 dan akhir 2015, harga terus mengalami downtrend.

Gambar 2. Emas SPDR Gold (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ) Bagan Mingguan Menampilkan Divergensi MACD Selama Kecenderungan Downtrend

Umum Masalah dengan MACD Divergence

Dua masalah utama dengan divergensi adalah bahwa ia sering menandakan pembalikan (mungkin) namun tidak ada pembalikan aktual - positif palsu. Masalah lainnya adalah bahwa divergensi tidak meramalkan semua pembalikan. Dengan kata lain, ia memprediksi terlalu banyak pembalikan yang tidak terjadi, dan tidak cukup pembalikan harga riil.

Kami akan membahas bagaimana menangani masalah ini di bagian selanjutnya. Pertama, inilah dua penyebab positif positif palsu - perbedaan yang hampir selalu terjadi dalam situasi tertentu, namun tidak akan menyebabkan pembalikan.

Divergence akan selalu terjadi bila ada gerakan yang tajam (pergerakan besar dalam waktu singkat) diikuti gerakan yang kurang tajam. Ini sebenarnya adalah divergensi yang dimaksudkan untuk ditangkap, karena banyak pedagang percaya bahwa jika pergerakan harga melambat, ia bersiap untuk melakukan pembalikan.

Gambar 3 menunjukkan gapping saham lebih tinggi dan kemudian melaju ke sisi atas. Pergerakan harga yang cepat dan besar ini membuat MACD melonjak, dan karena harga tidak dapat terus terus terjaga, terjadi perbedaan. Perbedaan dalam hal ini tidak menunjukkan pembalikan, hanya saja pergerakan harga lebih lambat dari pergerakan harga (gap higher) yang menyebabkan indikator melonjak. Kesenjangan tersebut menyebabkan lompatan indikator yang tidak biasa, sehingga harga kembali ke perilaku "normal", terjadi divergensi. Setiap gelombang harga tren berbeda, dan tidak semua ombak harga akan bergerak cepat dalam waktu yang sangat singkat. Dalam hal ini, lompatan harga diikuti oleh kenaikan harga yang lebih lambat, sehingga menghasilkan pembacaan MACD yang menurun, namun bukan pembalikan.

Gambar 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ) Bagan Harian Menampilkan Divergensi "Salah Positif

Setelah pergerakan harga yang tajam yang mengikuti akan hampir selalu menjadi lebih lambat (mencakup jarak yang kurang atau menutupinya dalam waktu yang lebih singkat), meskipun trennya mungkin masih berlaku.

"Salah positif" divergensi juga sering terjadi ketika harga bergerak menyamping, seperti dalam kisaran atau pola segitiga mengikuti tren. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, pergerakan turun (pergerakan sideways atau slow trending movement) pada harga akan menyebabkan MACD menarik diri dari ekstrem sebelumnya, dan tertarik ke garis nol.

MACD bergerak menuju garis nol saat harga bergerak ke samping karena jarak antara rata-rata pergerakan 26 periode dan rata-rata pergerakan 12 periode - yang diukur MACD - menyempit. Rata-rata bergerak (ditunjukkan pada gambar 4) memiliki waktu yang jauh lebih sulit bergerak menjauh satu sama lain saat harga bergerak menyamping. Sinyal yang mungkin diberikan MACD saat ini terjadi terdegradasi, karena rata-rata bergerak - indikator apa yang didasarkan - tidak berfungsi dengan baik di pasar berombak atau menyamping (rata-rata bergerak cenderung lebih baik dalam tren).

Gambar 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33 30 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Bagan Mingguan Menampilkan MACD Bergerak Menuju Nol Selama Pergerakan Harga Sideways

Karena MACD akan hampir selalu condong ke nol, dan kemungkinan jauh dari level terendah atau arus MACD terdahulu, ketika harga bergerak menyamping MACD akan hampir selalu menunjukkan divergensi. Unusually sinyal ini akan sedikit berguna karena MACD hanya berkibar di sekitar garis nol karena rata-rata bergerak bergoyang maju mundur.

Setelah membahas beberapa masalah potensial dengan MACD, dan apa yang harus diperhatikan, berikut adalah beberapa cara untuk memperbaiki perbedaan MACD menggunakan analisis tindakan harga juga.

Selalu Memanfaatkan Harga dengan Divergence

Harga merupakan indikator utama, dengan indikator momentum hanya memanipulasi data harga. Gunakan tindakan harga untuk membantu pengambilan keputusan saat menggunakan MACD (untuk selengkapnya, baca: Pengantar Strategi Perdagangan Aksi Harga ). Berikut adalah beberapa panduan dasar untuk melakukannya:

• Berharap untuk melihat divergensi pada MACD ketika pergerakan harga melambat (relatif terhadap harga sebelum gelombang) atau bergerak ke samping. Ini belum tentu merupakan indikasi pembalikan.
• Jika ada perbedaan, jangan keluar dari perdagangan saat ini hanya karena divergensi. Misalnya, jika saham dalam uptrend, jangan keluar dari perdagangan yang panjang hanya karena perbedaan ada. Seperti yang ditunjukkan, perbedaan bukanlah indikator waktu yang baik dan mungkin tidak menghasilkan pembalikan sama sekali.
• Jika ingin memasuki perdagangan berdasarkan divergensi, tunggu harga untuk mematahkan tren saat ini, mengkonfirmasi divergensi, sebelum bertindak. Misalnya, jika trennya naik namun terjadi divergensi bearish, hanya berjalan cepat setelah harga turun dari tren naik dan bergerak dalam tren turun. Dalam uptrend harga harus membuat tinggi ayunan rendah dan posisi terendah ayunan rendah untuk mengindikasikan tren turun baru. Untuk tren turun untuk berbalik, harga harus membuat tinggi ayunan tinggi dan posisi terendah ayunan yang lebih tinggi.
• Aksi harga kepercayaan lebih dari divergensi. Jika harga turun dari tren sebelumnya, perhatikan peringatannya meski perbedaannya tidak hadir pada saat pembalikan.

Bahkan dengan panduan ini, perbedaan dapat memberikan wawasan yang menguntungkan mengenai beberapa perdagangan, tapi bukan yang lain. Ini adalah alat yang bisa membantu trading tapi tidak sempurna. Memahami kelemahan, dan membantu mengimbangi dengan juga menganalisa aksi harga, sangat dibutuhkan.

Garis Bawah

Menggunakan indikator dan / atau divergensi bukanlah hal yang buruk. Divergensi menunjukkan harga kehilangan momentum relatif terhadap ayunan harga sebelumnya, tapi itu tidak berarti menunjukkan pembalikan harga. Divergence juga tidak perlu hadir karena tren membalikkan. Divergence hampir selalu terjadi ketika harga bergerak tajam dalam arah trending dan kemudian bergerak ke samping atau terus tren namun pada kecepatan yang lebih lambat. Langkah tajam yang diikuti oleh konsolidasi seringkali merupakan tanda kekuatan tren, bukan pembalikan karena divergensi MACD akan menyarankan.

Bila menggunakan divergensi, pahami penyebabnya, sehingga Anda dapat menghindari beberapa masalah dengan indikator divergensi. Menganalisis aksi harga juga; Melambatnya tren terlihat tanpa penggunaan indikator, seperti juga pembalikan harga. Jika menggunakan divergensi, uji validitasnya untuk membantu titik masuk dan keluar Anda selama periode beberapa bulan untuk menilai apakah perbedaan meningkatkan kinerja Anda atau tidak.