a:

Manajemen risiko adalah proses yang digunakan investor untuk mengurangi atau menerima risiko yang mereka ambil dengan investasi. Biasanya dibagi menjadi dua kategori: risiko sistematis dan tidak sistematis. Investor harus mengidentifikasi jenis risiko yang mereka hadapi sehingga mereka dapat mencoba mengurangi risiko sebelum kehilangan seluruh investasi mereka.

Kategori risiko pertama, risiko sistematis, terkait dengan pasar. Risiko ini mempengaruhi keseluruhan pasar keamanan. Hal ini tidak dapat diprediksi dan tidak dapat diverifikasi; Namun, risikonya bisa dikurangi melalui lindung nilai. Misalnya, risiko politik adalah risiko sistematis yang dapat mempengaruhi banyak pasar, seperti pasar obligasi, saham dan mata uang. Seorang investor dapat melakukan lindung nilai terhadap portofolio dengan membeli opsi put di pasar itu sendiri.

Kategori risiko kedua, risiko tidak sistematis, dikaitkan dengan perusahaan atau sektor. Hal ini juga dikenal sebagai risiko yang dapat di diversifikasi dan dapat dikurangi melalui diversifikasi. Risiko ini hanya melekat pada saham atau industri tertentu. Jika seorang investor membeli saham minyak, dia mengasumsikan risiko yang terkait dengan industri minyak dan perusahaan itu sendiri.

Misalnya, anggap seorang investor diinvestasikan ke perusahaan minyak dan dia yakin turunnya harga minyak mempengaruhi perusahaan. Investor mungkin melihat untuk mengambil sisi berlawanan dari, atau melakukan lindung nilai, posisinya dengan membeli opsi put pada minyak mentah atau di perusahaan, atau mungkin ia melihat untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi dengan membeli saham di perusahaan ritel atau perusahaan penerbangan. Dia mengurangi beberapa risiko jika dia mengambil rute ini untuk melindungi investasinya. Jika dia tidak peduli dengan manajemen risiko, harga saham dan minyak perusahaan bisa turun secara signifikan dan dia bisa kehilangan semua investasinya.