Memilih investasi apa yang harus ada dalam portofolio Anda semudah menemukan reksa dana berkinerja terbaik dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan kemudian berinvestasi di portofolio Anda.

Sayangnya, tidak begitu mudah. Anda tidak selalu menginginkan dana yang memiliki tingkat pengembalian terbaik (yang cenderung juga memiliki volatilitas tertinggi dan mengambil risiko terbesar).

Sebaliknya, ada faktor lain yang harus memilih dana yang tepat untuk Anda. Anda menginginkan dana yang merupakan investasi terbaik untuk tujuan Anda tanpa mengambil terlalu banyak risiko kehilangan modal. Pilihan yang tepat harus mempertimbangkan track record jangka panjang dan efisiensi biaya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: ETFs atau Reksa Dana: Bagaimana Mengenalinya Yang Menggunakannya .

Berikut adalah tiga alasan mengapa Anda tidak boleh masuk dan keluar dari dana yang berusaha mengejar pemain terbaik. Teori Modern Portfolio

Teori portofolio modern (MPT) digunakan untuk mencoba dan mengetahui bagaimana Anda bisa mendapatkan tingkat pengembalian tertinggi dengan risiko terendah untuk portofolio Anda saat Anda menggabungkan aset yang berbeda.

Premisnya adalah bahwa Anda mengambil semua investasi yang mungkin untuk portofolio Anda, tentukan tingkat pengembalian yang diharapkan, volatilitas dan korelasi masing-masing aset dengan portofolio lainnya. Kemudian menentukan kombinasi optimal dari investasi yang Anda investasikan untuk mendapatkan tingkat pengembalian terbaik untuk risiko terendah. Hal ini biasanya dilakukan dengan perangkat lunak yang mampu mengumpulkan semua data yang dibutuhkan dan menjalankan perhitungan yang akan membuat Anda berhari-hari lakukan di spreadsheet.

Anda tidak perlu kehabisan dan membeli program perangkat lunak untuk melakukan ini, namun ada beberapa pelajaran penting dari MPT yang akan membantu Anda memilah-milah kinerja terbaik yang Anda pertimbangkan untuk diinvestasikan. Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat:

Apa yang Harus Diketahui Investor Tentang ETF . Takeaway pertama adalah Anda memerlukan alokasi aset yang sesuai untuk mencapai tujuan Anda dan mencapai hasil terbaik dalam jangka panjang. . Dengan menggabungkan berbagai kelas aset, Anda mengurangi risiko dan meningkatkan diversifikasi. Jadi, jika ETF berkinerja terbaik adalah dana saham dan Anda hanya perlu menambahkan dana obligasi maka Anda tidak ingin berinvestasi pada pemain top tersebut. Memilih dana berkinerja terbaik tidak masuk akal jika tidak memenuhi tujuan portofolio Anda …

Dengan asumsi pemain terbaik yang Anda pertimbangkan berada di area alokasi yang Anda perlukan, Anda dapat beralih ke takeaway kunci berikutnya dari MPT: risiko tersebut memiliki dampak besar pada keseluruhan kinerja dari investasi anda Sementara risiko biasanya berarti keuntungan yang lebih besar, namun seringkali disertai dengan ketidakstabilan (tergantung bagaimana manajer mengatur dana). Volatilitas tersebut dapat menciptakan keuntungan yang kurang konsisten untuk portofolio Anda.Bila Anda memiliki tren turun yang besar, sulit untuk kembali ke (bahkan kemudian ke wilayah positif). (Untuk lebih lanjut, lihat:

Apa yang Harus Diperhatikan Karena Menggunakan ETF dalam Portofolio .)

Anda mungkin lebih baik dalam jangka panjang dengan dana dengan kinerja lambat dan stabil. Investasi dengan profil risiko yang lebih rendah dan tingkat pengembalian yang diharapkan sedikit lebih rendah dapat memberikan stabilitas yang lebih baik dalam portofolio Anda secara keseluruhan.

Yang ingin Anda lihat adalah standar deviasi untuk dana yang Anda pertimbangkan dan dana lainnya di dalam kategori. Dengan data itu Anda bisa mendapatkan dana dengan kombinasi kinerja terbaik dan standar deviasi terendah.

Mengejar Pengembalian

Hanya karena dana besar pada kuartal ini atau tahun ini tidak berarti bahwa hal itu akan terus mengungguli dalam jangka panjang. Pasar dalam keadaan konstan fluks; ini bisa membuat manajer yang rata-rata (tapi beruntung) tampil hebat sementara manajer berpengalaman dan berkualitas dengan track record jangka panjang yang solid bisa terlihat buruk jika dibandingkan.

Butuh setidaknya tiga sampai lima tahun untuk mendapatkan ide bagus tentang bagaimana dana dan manajernya akan melakukannya dari waktu ke waktu. Jangka waktu tersebut memungkinkan pasar dan ekonomi memiliki banyak siklus, sehingga menunjukkan kepada Anda bagaimana ide manajer melakukan kinerja jangka panjang, tidak hanya di lingkungan bullish (atau bearish). (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana ETF Fit ke Portofolio Anda .)

Secara konsisten menjadi pemain terbaik sangat sulit. Kenyataannya, Indeks Sistabilitas Indeks S & P menunjukkan bahwa porsi dana domestik di kuartil teratas selama tiga tahun hanya sebesar 4,28%. Bila Anda pergi ke lima tahun, saham turun menjadi 0, 028%.

Alih-alih mencari pemain terbaik Anda hari ini, cari pemain jangka panjang karena kemungkinan besar pemain terbaik Anda hari ini tidak akan menjadi pemain top dalam beberapa tahun.

Biaya Perdagangan dan Waktu Pasar

Jika Anda melakukan perdagangan di dalam dan di luar dana untuk mengejar pengembalian, Anda akan dikenakan biaya perdagangan lebih banyak. Selain itu, investor tidak melakukan pekerjaan yang bagus pada waktu pasar. Sebenarnya, pergerakan investor oleh dan masuknya dana ini sendiri telah kembali sehingga banyak perusahaan statistik melacaknya. Ini disebut pengembalian investor, apa sebenarnya investor mendapatkan pengembalian berdasarkan arus masuk uang. Dengan mencoba mengejar pemain terbaik dan bergerak masuk dan keluar dari pasar investor akhirnya menurunkan laba mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

ETFs vs. Reksa Dana: Penurunan pada Biaya . The Bottom Line

Kadang-kadang, dana dengan kinerja terbaik bukanlah dana yang Anda inginkan. untuk jangka panjang. Sebagai gantinya, carilah dana yang memungkinkan Anda mencapai tujuan Anda tanpa mengambil risiko tambahan yang tidak perlu. Setelah Anda menemukan dana tersebut menempel dengan mereka. Mungkin ada rasa hari, bulan atau tahun, tapi kemungkinan Anda akan melewatkan perjalanan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Lebih Besar Lebih Baik dengan ETF, Reksa Dana? )