"Naluri betina" dalam leksikon investasi mengacu pada kecenderungan pedagang untuk secara membabi buta mengikuti tren atau pola investasi yang mapan. Pedagang semacam itu biasanya adalah penganut aksioma investasi yang terkenal "trennya adalah teman Anda." Prinsip ini cenderung memberikan imbal hasil yang lebih baik dalam perdagangan forex daripada di perdagangan ekuitas karena beberapa alasan.

Pertama, trading forex bisa dibilang didorong oleh analisis teknis sampai tingkat yang lebih tinggi daripada perdagangan saham, mengingat bahwa analisis fundamental memainkan bagian yang jauh lebih besar daripada yang terjadi pada yang pertama. Kedua, sementara pasar forex adalah pasar keuangan paling likuid di dunia dengan perkiraan omset harian melebihi $ 4 triliun pada tahun 2010, hanya enam pasangan mata uang - USD / euro, USD / yen, USD / sterling, USD / dollar Australia, USD / Swiss franc dan USD / dolar Kanada - menyumbang dua pertiga dari volume perdagangan ini. (Sebaliknya, saham blue-chip di bursa ekuitas global utama secara kolektif berjumlah ribuan).

Mata uang ini ditonton dengan ketat oleh legiun pedagang mata uang di seluruh dunia, dan tingkat teknis yang sama dipantau sekitar jam oleh para pedagang ini untuk membeli dan menjual sinyal. Begitu kunci teknis memberi jalan, pedagang lain melompat dan memperkuat tren awal, sehingga memperburuk efek kawanan.
Menggunakan naluri Herd di Forex
Prinsip panduan untuk menggunakan naluri kawanan secara menguntungkan di pasar forex adalah perdagangan sederhana - berdasarkan pada pandangan mayoritas dan tren yang ada di pasar global. Menjadi pelawan memungkinkan Anda untuk menuai keuntungan di pasar saham - dengan asumsi Anda cukup cerdik terhadap pasar secara efektif - namun bisa menjadi resep untuk bencana di pasar forex, di mana mata uang dapat melawan fundamental begitu lama dan melayang. sejauh ini bisa menguji tekad trader terbesar dan terbaik.
Penurunan yen Jepang pada tahun 2013 adalah contoh utama naluri kawanan di tempat kerja. Pada bulan April 2013, Bank of Japan (BOJ) mengumumkan bahwa mereka akan membeli obligasi pemerintah dan menggandakan basis moneter negara tersebut pada tahun 2014. BOJ memulai tingkat stimulus moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk mendorong pertumbuhan dan mematahkan spiral deflasi yang telah mengganggu Jepang ekonomi selama dua dekade. Akibatnya, perdagangan USD / USD singkat merupakan salah satu perdagangan forex paling populer di paruh pertama tahun 2013.

Sementara para pedagang telah mengkonsletkan yen pada tahun 2013 karena populasi Jepang yang menua dan hutang pemerintah yang besar, turunnya yen meningkat karena para pedagang dan spekulan semakin percaya bahwa Bank of Japan akan melanjutkan untuk memudahkan kebijakan moneter. Pada minggu pertama Mei 2013, yen merupakan penurunan terbesar mata uang utama untuk tahun ini, dengan 12.Kejatuhan 4% versus dolar U. S.. Dengan trader forex yang terburu-buru untuk menempatkan pada posisi short JPY, mata uang tampak mengatur untuk memecahkan 100 penghalang, di mana titik naluri kawanan akan ditambahkan ke momentum ke bawah.
Perdagangan JPY / USD yang singkat sebenarnya telah melampaui perdagangan EUR / long USD pendek pada tahun 2013 sebagai "masuk ke" perdagangan untuk pengikut tren, karena perhatian terhadap mata uang beruang beralih ke mata uang Jepang setelah rebound euro sejak pertengahan 2012 dari titik terendah sekitar 1. 20. Pergeseran sentimen ini bisa diukur dengan kinerja dua mata uang versus greenback dalam periode satu tahun yang berakhir 7 Mei 2013; sementara euro telah menguat 0,2%, yen turun 19 3%.
Naluri kawanan juga terbukti dengan kekuatan dolar U. S. terhadap sebagian besar mata uang utama pada bulan Mei 2013, dengan greenback naik dari 13 dari 16 mata uang yang paling banyak diperdagangkan. Kekuatan dolar U. S. yang tak terduga pada saat itu sebagian besar disebabkan oleh ekonomi U. S. yang rebound, yang telah mendorong indeks Dow Jones Industrial Average dan S & P 500 ke rekor tertinggi, menarik arus masuk modal lebih lanjut dalam lingkaran yang saleh.
Urutan Umum Perdagangan Instan Forex
Tindakan mata uang selama bertahun-tahun menunjukkan bahwa perdagangan berikut adalah naluri "kawanan yang paling umum". Ini hanya saran, dan jika Anda berniat untuk memperdagangkan mata uang ini, sangat disarankan agar Anda melakukan penelitian dan due diligence Anda sendiri.

Karena China adalah pengimpor komoditas terbesar di dunia, ketika ekonomi China tumbuh dengan kuat, mata uang eksportir komoditas seperti Kanada dan Australia mendapat keuntungan. Pada dekade pertama milenium ini, karena permintaan komoditas melonjak karena ledakan China, AUD dan CAD melonjak 37% terhadap dolar U. S.. Karena itu, pertimbangkan untuk melakukan CAD lama dan AUD versus greenback saat ekonomi China berkembang dengan cepat.

AUD dan CAD cenderung berjalan dengan baik ketika ekonomi global tumbuh dengan kuat dan permintaan akan risk appetite kuat. Sebaliknya, ketika kekhawatiran berlimpah tentang pertumbuhan global yang lambat dan risk appetite menyusut, penurunan mata uang komoditas ini dan mata uang safe haven seperti kenaikan USD dan Swiss franc (CHF). Pada saat seperti itu, perdagangan naluri populer adalah CAD pendek atau AUD dan USD atau CHF yang panjang.

Sementara yen Jepang telah kehilangan tanah pada musim semi tahun 2013, ia cenderung melakukan perdagangan berlawanan dengan selera risiko global karena popularitasnya sebagai mata uang pendanaan untuk "carry trade *." Strategi carry trade bisa menjadi bencana saat risk appetite lenyap dan spekulan panik terburu-buru menutup posisi mereka, karena terjadinya whammy ganda akibat penjualan api aset berisiko dan lonjakan nilai tukar yen karena permintaan mata uang untuk membayar kembali. membawa pinjaman Lebih dari $ 1 triliun telah diinvestasikan dalam yen yang melakukan perdagangan pada tahun 2007, namun seiring dengan ekonomi global yang terurai pada tahun 2008, mata uang tersebut naik 20% versus dolar AS pada tahun itu.

Spekulator yang telah meminjam yen untuk berinvestasi dalam AUD (yang setara dengan posisi AUD / short JPY yang panjang) mengalami koreksi karena melihat AUD terjun dengan 49% mengejutkan terhadap JPY dalam periode satu tahun, dari bulan Oktober 2007 sampai Oktober 2008.Intinya adalah bahwa yen seringkali sangat mudah berubah, dan sebelum menentukan masuknya mata uang Anda membawa perdagangan berdasarkan yen (seperti CAD / short atau bahkan long long EUR / short JPY), pastikan Anda telah merencanakan keluar juga

Dolar Kanada memiliki korelasi positif yang erat dengan harga minyak mentah karena status Kanada sebagai eksportir minyak terkemuka. Di sisi lain, Jepang adalah importir minyak terbesar di dunia, membuat ekonominya rentan terhadap tingginya harga minyak mentah. Jika lonjakan minyak mentah, katakanlah karena adanya konflik tiba-tiba di Timur Tengah, pertimbangkan CAD / short short.

Risiko makroekonomi global dari tahun 2010 sampai 2012 berpusat di Eropa dan potensi break-up kawasan euro. Sementara kekhawatiran ini telah mereda secara substansial mulai pertengahan 2012 dan seterusnya, kenaikan kekhawatiran zona euro yang dipicu oleh krisis utang lainnya di satu atau lebih negara yang paling banyak hutang dapat menyebabkan lonjakan EUR / USD pendek atau posisi CHF EUR / lama yang pendek. .
Tip Insting Kambing
Pedagang forex berpengalaman harus mencatat tip "kawanan naluri" ini:

• Waspadai tren basi atau yang berumur panjang, karena mungkin dalam bahaya pembalikan segera terjadi. Tren mata uang bisa membalikkan cukup tajam, dan berada di ujung yang salah dari pembalikan tren dapat menyebabkan kerugian besar. Dengan cara yang sama, kecuali jika Anda George Soros, jangan menjadi pelawan mata uang.
• Sambil bermain tren, plot strategi keluar Anda terlebih dahulu. Tinggal di kawanan bisa memberi keamanan dalam jumlah, asalkan Anda tidak hancur saat kawanannya menginjak pintu keluar.
• Stop loss sangat penting, karena tingkat leverage yang sangat tinggi dalam forex ritel dapat menyebabkan kehancuran finansial jika disiplin perdagangan yang ketat tidak dilaksanakan.
• Jangan lupa bahwa menjadi satu mata uang panjang berarti Anda kekurangan yang lain. Posisi pendek tampaknya membutuhkan pemantauan lebih dekat oleh para pedagang, dan pendekatan ini dapat membantu menghindari kepuasan diri yang dapat mengubah posisi yang menguntungkan menjadi kehilangan.
• Menambah posisi kalah tidak disarankan, karena "rata-rata turun" jarang merupakan strategi perdagangan yang layak di forex.

The Bottom Line
Naluri kawanan dapat membantu Anda mengembangkan perdagangan tren forex yang mantap; tapi gunakan kehati-hatian dan akal sehat dalam kelompok - gunakan stop loss, hindari rasa puas diri dan rencanakan strategi keluar Anda. Karena pedagang yang tak terhitung jumlahnya telah menemukan harganya, trennya adalah teman Anda, tapi hanya sampai saatnya berakhir. Pada yen melakukan perdagangan, spekulan meminjam yen pada tingkat bunga mendekati nol, menjualnya untuk dolar U. S. dan membajak hasilnya menjadi aset dengan yield tinggi (dan lebih berisiko) seperti ekuitas, mata uang atau komoditas lainnya. Depresiasi yen yang stabil merupakan prasyarat agar carry trade seperti itu berhasil, karena jumlah mata uang asing yang lebih sedikit diperlukan untuk melunasi pinjaman yen awal.