Dia disebut sebagai investor terbaik sepanjang masa. Tapi, mengapa Warren Buffett berharap ia memiliki lebih sedikit uang untuk diinvestasikan? Baca terus untuk mengetahui bagaimana investor kecil seperti Anda mungkin memiliki waktu lebih mudah menghasilkan pengembalian investasi yang tinggi daripada ahli investasi kaya Warren Buffett. (Untuk informasi lebih lanjut tentang Warren Buffett dan kepemilikannya saat ini, lihat Coattail Investor.)

Art of Value Investing
Warren Buffett telah menyempurnakan seni investasi nilai. Buffett adalah seorang siswa setia Benjamin Graham, yang mendapatkan ketenaran di tahun 1920an dengan filosofi investasi sederhana untuk mengukur nilai intrinsik sebuah bisnis. Menurut strategi ini, jika harga saham perusahaan diperdagangkan di bawah nilai sebenarnya, dia membelinya. Buffett mencari perusahaan yang dikelola dengan baik, dengan model bisnis yang sederhana dan mudah dipahami, margin keuntungan yang tinggi dan tingkat hutang yang rendah. Dia kemudian menentukan apa yang dia yakini sebagai prospek pertumbuhan perusahaan selama lima atau 10 tahun ke depan. Jika harga saham perusahaan hari ini dihargai di bawah ekspektasi masa depan ini, biasanya akan berakhir sebagai holding jangka panjang dalam portofolio Buffett. (Cari tahu bagaimana menilai perusahaan dengan membaca, Nilai Tersembunyi Yang Tidak Berwujud .

Buffe telah membangun Berkshire Hathaway menjadi bisnis senilai $ 200 miliar dolar. Menurut sebuah makalah pada bulan Agustus 2005 oleh Gerald Martin dan John Puthenpurackal, strategi investasi Buffett telah mengalahkan Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) 20 dari 24 tahun antara tahun 1980 dan 2003, dan melampaui rata-rata return tahunan S & P 500 sampai 12 24%. Tingkat pengembalian yang tinggi ini tidak tercapai dengan mengambil risiko tinggi. Portofolio Berkshire Hathaway sebagian besar terdiri dari saham topi besar, seperti Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Anheuser-Busch (NYSE: BUD) dan Kraft Foods (NYSE: KFT). (Untuk mempelajari perbedaan antara persediaan topi besar dan kecil, lihat

Kapitalisasi Pasar yang Ditetapkan .)

AD:

Pertumbuhan

Peracikan penting bagi kesuksesan Warren Buffett. Untuk membuat layar radar, investasi saham harus memiliki kemungkinan tinggi untuk mencapai setidaknya tingkat pertumbuhan pendapatan tahunan gabungan sebesar 10%. Ketika dia memulai empat dekade yang lalu, Buffett memiliki berbagai macam persediaan yang tersedia baginya yang memenuhi atau melampaui persyaratan pengembalian minimumnya. Namun saat itu, ukuran portofolio investasi Buffett jauh lebih mudah dikelola.

AD:

Saat ini, begitu besar dan sukses adalah masalah bagi Buffett. Tantangannya terletak pada bagaimana menggabungkan sejumlah besar uang dengan harga yang terus meningkat. Untuk terus menghasilkan imbal hasil majemuk majemuk majemuk pada portofolio besar, Buffett harus mengambil posisi sangat besar dan hanya memilih dari yang terbaik dari saham topi besar. Dengan demikian, saham yang memenuhi ambang batasnya telah menyempit secara dramatis.

Pada pertengahan 2007, misalnya, Buffett menambah kepemilikannya di US Bancorp (NYSE: USB) sebesar 59.1% atau hampir 14 juta saham, namun dampaknya terhadap portofolionya hanya 0, 74%. Dia menambahkan kepemilikannya di Sanofi-Aventis (NYSE: SNY) sebesar 326% untuk total 3. 5 juta saham, namun dampaknya terhadap portofolio hanya 0, 18%.

Pada saat rapat umum pemegang saham pada tahun 1999, Warren Buffett menyesalkan bahwa ia dapat menghasilkan pengembalian 50% jika saja ia memiliki lebih sedikit uang untuk diinvestasikan. Dia tidak bisa mengumpulkan $ 100 juta atau $ 1 miliar, dengan tingkat bunga 50%. Itu karena perusahaan yang tumbuh lebih cepat dan lebih kecil biasanya menawarkan keuntungan tertinggi. Stok kapitalisasi kecil, bagaimanapun, tidak bisa membantu Warren Buffett. Misalnya, jika Buffett berinvestasi di perusahaan topi pasar senilai $ 240 juta dan nilainya berlipat ganda, dampaknya akan meningkatkan portofolio Berkshire Hathaway hanya dengan 0,3%. Mengingat jumlah penelitian yang terlibat, hal itu mungkin tidak layak untuk sementara waktu. Buffett menjauh dari saham-saham kecil, meskipun memiliki potensi keuntungan yang tinggi karena dia tidak ingin menyebabkan kenaikan harga saham kecil, dan juga tidak menginginkan saham pengendali. (Cari tahu mengapa topi kecil memiliki potensi pertumbuhan lebih besar, baca

Kapsul Kecil Meraih Keuntungan Besar
. Buffett bukan satu-satunya yang menjadi korban kesuksesannya sendiri. Banyak reksa dana berkinerja terbaik dan portofolio investasi seringkali akan mendekati investor baru karena mereka terlalu besar untuk ditangani. Pembengkakan aset membuat lebih sulit untuk mencapai keuntungan yang superior yang diharapkan investor dari dana seperti ini. Bottom Line Bagi investor rata-rata, ini adalah keuntungan nyata untuk memiliki jumlah uang yang lebih sedikit untuk diinvestasikan. Berkat investasi online, proliferasi perusahaan kecil berkinerja tinggi, dan kelimpahan saham yang dapat dibeli langsung dari perusahaan tanpa memerlukan broker, seperti rencana reinvestasi dividen (DRIP) atau rencana pembelian langsung, menjadi investor kecil. tidak pernah semudah atau lebih terjangkau Investor kecil masih bisa mencapai diversifikasi dengan investasi rupiah terbatas. Lakukan pekerjaan rumah Anda, jaga disiplin Anda, pilih perusahaan yang berkualitas dan tahan untuk jangka panjang. Jika Anda melakukannya, uang Anda akan cepat majemuk, membuat iri Warren Buffett sendiri.