Pada tanggal 31 Mei 2015, Energi Sektor Pilih SPDR Fund (XLE XLESel Sct En69 92-0.47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) memiliki tingkat pengembalian rata-rata 9. 36% sejak dimulainya pada 16 Desember 1998. Dana yang diperdagangkan di bursa ini, atau ETF, bertujuan untuk melacak harga dan kinerja Indeks Sektor Pilihan Energi Standard and Poor. Pada tanggal 3 Juli 2015, Energy Select Sector SPDR Fund memiliki 81,67% dana yang dialokasikan untuk perusahaan minyak dan bahan bakar minyak; 18. 10% pada perusahaan peralatan dan jasa energi; dan 0. 10% tidak ditugaskan.

The Energy Select Sector SPDR Fund bertujuan untuk melacak indeks sektor energi yang dipilih dengan mengalokasikan dana yang sama dengan kepemilikan puncak indeks. Kepemilikan lima sektor energi terpilih SPDR Fund adalah Exxon Mobil Corporation (XOM), Chevron Corporation (CVX), Schlumberger NV (SLB), Kinder Morgan Incorporated Class P (KMI) dan EOG Resources Incorporated (EOG). Pada tanggal 3 Juli 2015, bobot yang diberikan untuk kepemilikan ini adalah 15. 79, 12. 40, 7. 49, 4. 44 dan 3. 86%.

Karakteristik

The Energy Select Sector SPDR Fund terdaftar di New York Stock Exchange Arca, atau NYSE, dan investor dapat memperdagangkan ETF di banyak platform. XLE adalah perusahaan investasi terbuka, yang dikelola oleh SSGA Funds Management Incorporated, atau SPDR. Distributor XLE adalah Distributor Solusi Portofolio ALPS Incorporated, dan dana tersebut didistribusikan setiap tiga bulan. Rentang rasio beban kotor ekuitas energi ETF adalah antara 0. 12% dan 0. 75%. XLE menawarkan salah satu rasio beban kotor terendah dari kelas asetnya, yang luar biasa 0, 15%. Rasio beban kotor XLE sebesar 0,15% adalah rasio biaya operasi tahunan total, gross of cost laivers and cost reimbursement. Rasio ini tidak termasuk biaya perantara; investor harus mengingat hal ini.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Sejak Sektor Energi Pilih SPDR ETF melacak perusahaan energi, investor harus memperhatikan harga minyak mentah dan gas alam, serta laporan minyak dan gas bumi yang diterbitkan oleh Asosiasi Informasi Energi AS. Investor dan investor potensial harus sangat memperhatikan fluktuasi barel minyak mentah, gas alam dan sulingan setiap minggu.

Menurut teori portofolio modern, XLE cocok untuk investor nilai. Karena kenaikan pasokan minyak mentah ke seluruh dunia, harga minyak mentah berjangka telah turun lebih dari 50% mulai Juni 2014 sampai Juni 2015. Hal ini menyebabkan XLE mengalami underperform keseluruhan pasar dan turun sebesar 15. 89% dari 31 Mei 2014. sampai 31 Mei 2015. Oleh karena itu, investor dapat melihat ini sebagai nilai peluang investasi dan melihat saham-saham ini oversold dan undervalued.

Pada tanggal 29 Juni 2015, Energy Select Sector SPDR Fund memiliki alpha tiga tahun yang mengikuti jejak -7. 21, beta dari 1. 14 dan nilai R-squared 48. 04 terhadap Indeks Standar. Standar deviasi atau volatilitas dan rasio Sharpe XLE selama periode yang sama adalah 14. 25 dan 0. 50, masing-masing.

Selama tiga tahun terakhir, menurut alpha XLE, Energy Select Sector SPDR telah mengimbangi pasar dengan 7, 21% karena turunnya harga minyak mentah, yang menyebabkan banyak perusahaan energi terdepresiasi dalam nilai pasar.

Dengan beta 1. 14, XLE secara teoritis lebih mudah berubah daripada pasar, dan oleh karena itu, dana tersebut membawa lebih banyak risiko. Demikian pula, menurut teori portofolio modern, rasio Sharpe XLE selama tiga tahun terakhir belum memberi investor pengembalian yang memadai mengingat jumlah risiko yang diambil.

Akibatnya, ini mungkin bukan investasi yang sesuai bagi beberapa investor. The Energy Select Sector SPDR Fund direkomendasikan bagi investor yang tertarik untuk mendapatkan eksposur ke sektor minyak dan energi dan ingin mengambil tingkat risiko moderat.