Reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) sering bersaing untuk investor karena kedua kendaraan investasi memiliki kemiripan. Di ruang energi, ini berarti Saham Investor Dana Vanguard Energy ("VGENX") dan Dana SPDR Sektor Pilih Energi (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) secara teknis adalah pesaing. Reksadana dan ETF bisa serupa, tapi tidak identik. Perbandingan berikut dari VGENX dan XLE melihat ke dalam persamaan dan perbedaan untuk menggambarkan tipe investor mana yang paling sesuai dengan investasi.

Saham Investor Vanguard Energy Fund (VGENX)

Saham Investor Dana Vanguard adalah reksa dana yang menawarkan eksposur investor ke U. S. dan non-U. S. perusahaan yang bergerak dalam berbagai aspek bisnis energi. Dana tersebut diinvestasikan pada perusahaan yang bergerak di berbagai sektor energi termasuk minyak, gas alam dan batu bara. VGENX dikelola secara aktif. Pada akhir Januari 2016, lima kepemilikan saham tersebut adalah Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1 78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Sumber Daya Alam Pioneer Co (NYSE: PXD Sumber Daya Alam PXDPioneer158. 80 + 5. 66% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal Dutch Shell65 52 + 2 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67 08 + 5. 51% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX didirikan pada tanggal 4 Februari 2004. Perusahaan memerlukan investasi minimal sebesar $ 3.000 dan memiliki rasio biaya sebesar 0,37%. Pada akhir Januari 2016, dana tersebut memiliki 141 saham berbeda dan memiliki $ 10. 1 miliar aset bersih.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Sektor Energi Pilih SPDR Fund adalah ETF yang melacak sektor energi dari Indeks Standard & Poor's 500 dengan berinvestasi di perusahaan energi dalam proporsi yang sama seperti yang ditemukan dalam indeks . Ini berarti kepemilikan dana bersifat dinamis, namun tidak melibatkan manajemen luar yang aktif. Pada awal 2016, lima kepemilikan saham terbesar adalah Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO

VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106 96 + 2. 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

XLE dibentuk pada 16 Desember 1998. Untuk mengambil posisi dalam dana ini, investor hanya harus membeli satu saham, yang pada awal tahun 2016 berharga sekitar $ 60.XLE memegang saham di 39 perusahaan, dan aset bersihnya bernilai $ 13. 7 miliar.

Membandingkan Biaya

Biaya pengelolaan lebih banyak daripada karakteristik dana versus dana dan bukan perbedaan ETF versus reksa dana secara umum. Dalam kasus XLE versus VGENX, biaya pengelolaan XLE lebih rendah, namun biaya pengelolaan untuk kedua dana ini cukup rendah sehingga keputusan investasi tidak boleh didasarkan pada karakteristik ini saja. Namun, faktor penentu utama adalah biaya investasi awal. Investor bisa mengambil posisi di XLE dengan hanya membeli satu saham. Pada awal Maret 2016, biaya ini hanya $ 60. Reksadana memiliki persyaratan investasi awal yang bisa menghalangi beberapa investor. Untuk VGENX, persyaratan investasi awal adalah $ 3.000.

Holdings

ETF atau reksadana memberi kesempatan kepada investor untuk melakukan investasi yang dikelola oleh seorang profesional. Reksadana lebih dikelola secara aktif daripada ETF. Manajer VGENX dapat sepenuhnya menyesuaikan kepemilikan dana selama mereka mempertahankan strategi investasi utama dana tersebut. XLE dikelola secara pasif. Ini diatur untuk melacak indeks; Oleh karena itu, kepemilikannya dikendalikan oleh perubahan indeks yang mendasarinya, bukan oleh keputusan investasi aktif manajernya.

Kedua dana ini bagus untuk investor yang mencari eksposur yang beragam terhadap sektor energi. Pada awal 2016, VGENX lebih beragam dalam hal kepemilikan perusahaan dengan posisi di 149 perusahaan. XLE memiliki 41 kepemilikan. Holdings juga khusus dana; Oleh karena itu, perbedaan karakter ini tidak dapat diekstrapolasikan ke semua reksa dana versus perbandingan ETF.