Didirikan pada 16 Desember 1998, SPDR Fund Sektor Keuangan (XLF XLFSel Sct Fnncl26 43-1.20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang serupa dengan kinerja S & P Financial Select Sector Index dengan mengalokasikan kepemilikannya serupa dengan kepemilikan indeks. XL1 bertujuan untuk melacak sektor keuangan dan mengalokasikan dana di perbankan, asuransi, kepercayaan investasi real estat, pasar modal, layanan keuangan terdiversifikasi, pembiayaan konsumen, manajemen dan pengembangan real estat, dan penghematan industri pembiayaan hipotek

Pada tanggal 6 Juli 2015, sektor atas 10 Sektor Keuangan Select Sector SPDR Fund adalah Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), Bancorp AS (USB), American Express Company (AXP) dan MetLife Incorporated (MET).

Karakteristik

Sektor Seleksi Keuangan SPDR ETF adalah perusahaan investasi open-end, yang dikelola oleh State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF tercatat di New York Stock Exchange Arca Exchange. Per 8 Juli 2015, rata-rata volume perdagangan harian XLF selama tiga bulan terakhir adalah 29,7 juta. Likuiditas dan kedalaman dana yang tinggi memungkinkan spread bid-ask yang ketat.

Rasio beban kotor SPDR Fund dari 0. 15% rendah, relatif terhadap ETF lain yang melacak sektor keuangan. Karena Penasihat Global State Street melakukan peminjaman efek, ia mampu mempertahankan rasio biaya rendah tersebut.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Berinvestasi dalam Sektor Pilihan Keuangan Dana SPDR memerlukan toleransi risiko tinggi. Per 8 Juli 2015, volatilitas rata-rata selama lima tahun XLF adalah 16,55%. Jika dibandingkan dengan SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY), standar deviasi XLF adalah 38,26% lebih besar dari standar deviasi SPY selama periode yang sama. Sektor keuangan menghadapi banyak risiko, seperti risiko pasar, risiko mata uang, risiko suku bunga dan risiko makroekonomi. Investor dan calon investor harus mengikuti kondisi ekonomi di seluruh dunia dan mengingat adanya data ekonomi yang dapat mempengaruhi perusahaan keuangan.

Pada tanggal 8 Juli 2015, XLF memiliki alpha 5 tahun yang mengikuti 1. 66, beta 1. 05, nilai R-squared 74. 13, standar deviasi sebesar 16. 55% dan kembalinya 13. 93%. Bila dibandingkan dengan MSCI ACWI NR USD Index, XLF mengalami volatilitas lebih dari indeks. Namun, investor mendapat kompensasi sebesar 13, 93%, 2% lebih tinggi dari imbal hasil indeks standar.Dengan alpha 1. 66, XLF mengungguli indeks sebesar 1. 66%.

Pada periode yang sama, SPDR Fund Sektor Keuangan Pilih memiliki rasio Sharpe sebesar 0,87, sedangkan indeks MSCI ACWI NR USD memiliki rasio Sharpe sebesar 0,89. Oleh karena itu, investor tidak mendapatkan kompensasi yang memadai untuk jumlah risiko yang mereka asumsikan saat berinvestasi di dana ini.
Pemulihan ekonomi Amerika Serikat yang berlanjut pada tahun 2015 dapat menyebabkan Federal Reserve mengambil pandangan hawkish terhadap ekonomi. Dengan memperbaiki data perumahan, pekerjaan dan penjualan ritel, kemungkinan kenaikan suku bunga tinggi. Ini akan bermanfaat bagi perusahaan keuangan. Potensi kenaikan suku bunga dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan keuangan. Bank bisa mendapatkan lebih banyak dari spread suku bunga di kelas aset yang berbeda.

Sektor Keuangan Memilih SPDR Fund memiliki portofolio komprehensif dengan 88 holding, yang membantu mengurangi risiko perusahaan. ETF sangat sesuai bagi investor yang bersedia mengambil tingkat risiko di atas rata-rata dan melanjutkan eksposur kelebihan berat badan ke industri jasa keuangan U. S. sementara berpotensi mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga.