Jika Anda memiliki hipotek dengan jumlah yang lebih besar dari nilai properti Anda, apa yang Anda lakukan? Jika Anda pemilik properti hunian terbesar di Manhattan, Anda pergi, meninggalkan kekacauan pada kreditor Anda dan teruskan tentang bisnis Anda. Itulah yang terjadi ketika Tishman Speyer meninggalkan 11.000 unit StuyvesantTown dan PeterCooperVillage di Manhattan pada tahun 2010. Itu adalah salah satu default terbesar dalam sejarah - dan perusahaan tersebut tetap dalam bisnis. Tishman hanya mengikuti jejak banyak perusahaan real estat komersial yang telah pergi sebelumnya.

Sayangnya, jika Anda pemegang hipotek perumahan, berjalan kaki tidak begitu bersih atau mudah. Tapi ini mungkin masih mengejutkan Anda: secara matematis, berjalan menjauh terkadang bisa menjadi pilihan yang paling bijaksana.

Menjalankan Hidup Anda Seperti Bisnis Sebelum gelembung perumahan nasional pada akhir tahun 2000an, harga real estat pada umumnya dapat dihitung naik dari waktu ke waktu. Beberapa kantong regional akan menurun nilainya dari waktu ke waktu, namun secara nasional, rumah-rumah yang baik di lingkungan yang baik mendapatkan nilai dari waktu ke waktu. Pada 2008 dan 2009, mereka terjun, membukukan penurunan nilai dua digit. Pada tahun 2009 sampai penutupan dan 2010 dibuka, sekitar 25% dari seluruh hipotek nasional berada di bawah air, yang berarti jumlah hutang pada hipotek lebih besar daripada nilai rumah. Pada titik ini, yang sebelumnya tidak terpikirkan terjadi: Peminjam yang masih mampu melakukan pembayaran hipotek mereka memutuskan untuk tidak melakukannya.

Beberapa ahli menyarankan agar berjalan menjauh dari hipotek adalah langkah keuangan yang baik setiap saat peminjam bisa menyewa tempat tinggal serupa dengan harga di bawah biaya hipotek. Tambahkan fakta bahwa banyak orang berada di bawah air hingga mencapai 25% atau lebih dan menghadapi kenaikan suku bunga pada tingkat hipotek yang dapat disesuaikan dan tiba-tiba insentif untuk berjalan jauh tampak lebih seperti insentif untuk dijalankan. (Saat krisis perumahan menumpuk, pemenang besar sering menjadi penyewa. Pelajari lebih lanjut di Mengambil Keuntungan Dari Krisis Perumahan - Sewa! )

Secara finansial, membandingkan biaya sewa dengan biaya hipotek adalah perhitungan sederhana. Menentukan jumlah waktu yang dibutuhkan rumah Anda untuk memulihkan nilai yang hilang adalah usaha yang sedikit lebih kompleks. Dengan menggunakan kenaikan 5% tahunan akan memberikan angka kasar berdasarkan rata-rata nasional. Sedikit riset dapat membantu Anda melakukan penyesuaian untuk pasar regional dan lokal. Perhatikan contohnya:

• Harga asli: $ 200.000
• Nilai hari ini: $ 150.000
• Rugi dalam nilai: 25%

Tahun	Nilai Awal	+ 5%
1	$ 150.000	$ 157, 500
2	$ 157, 500	$ 165. 375
3	$ 165. 375	$ 173. 643
4	$ 173. 643	$ 182, 325
5	$ 182, 325	$ 191, 442
6	$ 191, 442	$ 201, 014

Jika nilai real estat naik rata-rata dari 5% per tahun, dibutuhkan waktu enam tahun agar rumah ini bisa mencapai harga jualnya.Ini membuat pemiliknya melakukan impas, tapi tidak ada keuntungan untuk ditunjukkan dan pemiliknya telah membayar bunga pinjaman setiap tahunnya. Jika harga turun 10% lagi, pemulihan akan memakan waktu lebih lama lagi. (Harga rumah: $ 200.000 Nilai setelah 25% turun Harga rumah: $ 200.000 Nilai setelah 25% turun : $ 150.000

• Nilai demi penurunan 10%: $ 135.000
• Tahun
• Nilai Awal

+ 5%	1	$ 135.000
$ 141, 750 > 2	$ 141, 750	$ 148, 837
3	$ 148, 837	$ 156, 279
4	$ 156, 279	$ 164, 093
5	$ 164, 093	$ 172, 297
6	$ 172, 297	$ 180, 912
7	$ 180, 912	$ 189, 958
8 > $ 189, 958	$ 199, 456	9
$ 199, 456	$ 209, 429	Waktu pemulihan sekarang lebih dari delapan tahun.
Cara Berjalan	Tiga metode paling umum untuk meninggalkan hipotek termasuk mengadakan penjualan pendek, penyitaan sukarela dan penyitaan tanpa disengaja. Penjualan singkat terjadi ketika peminjam menjual properti kurang dari jumlah yang harus dibayar di hipotek. Pembeli properti adalah pihak ketiga (bukan bank), dan semua hasil penjualan pergi ke pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman baik mengampuni perbedaan atau mendapat penilaian terhadap peminjam yang membutuhkan pembayaran untuk semua atau sebagian perbedaan antara harga jual dan nilai asli hipotek.	Tidak semua pemberi pinjaman akan menyetujui penjualan singkat, tapi jika mereka mau, ini akan memberikan alternatif penyitaan. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang penjualan pendek, baca

Short Sell Your Home Untuk Menghindari Penyitaan.

) Dalam penyitaan secara sukarela, pemilik rumah mengubah properti tersebut kepada kreditur secara sukarela. Untuk mengatur penyitaan sukarela, bicarakan dengan bank Anda dan buat pengaturan untuk mengirimkan kunci ke properti. Meskipun proses ini akan berdampak negatif pada peringkat kredit pemilik rumah, dia tidak perlu melakukan pembayaran tambahan atas hipotek.

Penyitaan tidak disengaja diprakarsai oleh pemberi pinjaman karena tidak membayar. Pemberi pinjaman menggunakan sistem hukum untuk mengambil alih kepemilikan properti tersebut. Sementara pemilik rumah sering tinggal di properti tanpa biaya selama berbulan-bulan sementara proses penyitaan terjadi, pemberi pinjaman akan melakukan upaya aktif untuk mengumpulkan hutang dan, pada akhirnya, pemilik rumah akan diusir. Standar Ganda Perusahaan secara rutin memotong tingkat kepegawaian mereka dan "merestrukturisasi" hutang mereka, menyakiti dan sering menghancurkan pemasok yang tidak mereka bayar. Wall Street bersorak sorai dan harga saham naik, namun ketika seseorang mencoba melakukan langkah yang sama, sistem hukum menendang ke tindakan untuk melindungi keuntungan pemberi pinjaman dan teman pemilik rumah mempertanyakan moralitas pemilik rumah. Meskipun hanya sebagian kecil bank yang setuju untuk menjual pendek untuk pemilik rumah, mereka semua bersedia untuk menyita.

Lapangan bermain tingkat tinggi akan berarti bahwa pemilik rumah seharusnya tidak merasa lebih buruk saat berjalan menjauh daripada bisnis saat mereka gagal bayar atau menyita properti.Karena lapangan tidak sejajar, peminjam harus bersedia menerima konsekuensi tindakan mereka jika mereka pergi. Konsekuensi ini bisa mencakup kredit yang rusak, pelecehan oleh agen penagihan dan kesulitan dalam memperoleh kredit selama bertahun-tahun. Stigma sosial juga patut dipertimbangkan.

Garis Dasar

Setelah menyelesaikan penelitian Anda, jika berjalan menjauh adalah pilihan terbaik Anda, bersiaplah. Untuk memastikan Anda memiliki tempat tinggal, belilah rumah baru yang lebih kecil atau sewa apartemen sebelum Anda meninggalkan rumah Anda saat ini. Beli mobil dan barang tiket besar lainnya sementara peringkat kredit Anda masih bagus, dan sisihkan sejumlah uang untuk membantu kelancaran transisi.