2 Reksa Dana Berharga Tinggi yang Dihindari (JHHBX, FEHAX)

2 Reksa Dana Berharga Tinggi yang Dihindari (JHHBX, FEHAX)

Investor obligasi dengan imbal hasil tinggi mengasumsikan risiko default yang lebih besar oleh emiten obligasi sebagai imbal hasil yang jauh lebih besar daripada tingkat hutang investasi. Reksadana secara tradisional merupakan kendaraan pilihan bagi investor ritel di ruang ini. Reksadana memberi investor diversifikasi pada berbagai jenis emiten, jatuh tempo dan tingkat risiko. Mereka juga menawarkan keahlian manajer yang lebih siap daripada rata-rata investor untuk memperdagangkan pasar ini. Namun, investor reksa dana dengan imbal hasil tinggi harus mengerjakan pekerjaan rumah mereka mengenai banyak pilihan yang tersedia bagi mereka. Di antara sekian banyak dana berkualitas tinggi dengan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko dan track record yang kuat adalah beberapa dana dengan fundamental yang buruk yang harus dihindari oleh investor.

Elast Eagle High Yield Fund Kelas A ("FEHAX") memiliki catatan singkat, yang telah didirikan pada 3 Januari 2012 sebagai bagian dari keluarga Eagle Fund Pertama. Strategi dana tersebut adalah mencari pendapatan lancar saat ini, dan menginvestasikan sebagian besar asetnya pada instrumen hutang dengan imbal hasil tinggi.

Selama empat tahun, dana tersebut telah mengumpulkan profil penghargaan risiko yang buruk. Ini memiliki deviasi standar 6. 61% selama kerangka waktu tiga tahun, dibandingkan dengan rata-rata kelompok dengan hasil tinggi 5. 59%. Selain itu, dana tersebut dikembalikan -1. 05% selama periode ini, dibandingkan dengan rata-rata kelompok hasil panen tinggi hanya 06%. Angka-angka rawan risiko yang buruk ini tercermin dalam dana tersebut -0. 14 Sharpe ratio selama periode yang sama. The Eagle Pertama High Yield Fund Kelas A menerima peringkat starstar dua bintang, dan memiliki rasio biaya sebesar 0, 83%.

Dana telah menunjukkan risiko di atas rata-rata, yang diukur dengan membandingkan standar deviasinya dengan kategori dengan yield tinggi, dan hasil di bawah rata-rata dibandingkan dengan kelompok sebaya dengan beberapa kerangka waktu. Kembalinya dana tersebut telah menurunkan rata-rata dana hasil tinggi selama jangka waktu tiga, lima, 10 dan 15 tahun. Ini juga memiliki rasio Sharpe yang lebih rendah daripada rata-rata dana hasil tinggi selama masing-masing periode ini. Sementara rasio biaya dana sebesar 0, 96% lebih tinggi dibandingkan dengan kelompok dengan yield tinggi, omset tahunan 80% lebih tinggi dari 67% untuk rata-rata dana hasil panen tinggi.Data track record jangka panjang yang miskin dan tingkat turnover yang tinggi ini membuatnya bisa dihindari.