2 Reksa Dana Yang Melacak Dana Lindung Nilai Aktivis (DDDIX, OFSCX)

2 Reksa dana yang melacak dana Hedge Fund (DDDIX, OFSCX)

Apakah Anda mengagumi mereka atau membenci mereka, investor aktivis secara konsisten menjadi berita utama dengan kejenakaan ruang rapat, penawaran umum dan kesepakatan ruang belakang mereka, dan mereka sering mendapatkan hasil, yang membuat kecewa kritikus mereka. Long dikecam sebagai burung pemakan bangkai "pompa-dan-dump" yang berusaha menghasilkan uang dengan cepat tanpa memperhatikan masa depan sebuah perusahaan, mereka benar-benar memainkan peran penting dalam membuka nilai pemegang saham dengan mengguncang manajemen, memaksa perusahaan untuk melepaskan bagian, atau mendorong itu untuk menempatkan dirinya untuk dijual. Untuk mencapai hal ini, mereka membeli saham besar di perusahaan yang mereka yakini undervalued, dan kemudian mencari dewan pengawas untuk memberlakukan perubahan yang mereka percaya membuka nilai dan meningkatkan harga saham perusahaan.

Aktiva 13D Aktivis I ("DDDIX") menagih dirinya sebagai reksa dana pertama untuk menawarkan kepada investor eksposur murni terhadap aktivisme pemegang saham. "13D" dalam namanya mengacu pada pernyataan peraturan yang harus diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC) ketika seorang investor mengakuisisi lebih dari 5% saham perusahaan yang beredar. Sejak didirikan pada bulan Desember 2011, dana tersebut telah menarik $ 243 juta aset yang dikelola (AUM), yang digunakan manajer investasi untuk berinvestasi pada 20 sampai 40 posisi 13D. Perusahaan yang ditargetkan oleh DDDIX harus memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $ 1 miliar. DDDIX melacak semua pengajuan 13D yang dilakukan sepanjang tahun dan memilih posisi baru berdasarkan rekam jejak investor aktivis dan strategi khusus yang digunakan dalam situasi ini. Dana tersebut menjual sebuah posisi begitu investor aktivis menjalankan strateginya, mencapai tujuannya dan / atau menjual posisinya.

Pada tanggal 30 Juni 2015, kepemilikan utama dana tersebut adalah, Howard Hughes Corp (NYSE: HHC

HHCThe Howard Hughes Corp126. 77 + 0. 21%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Cabela's Inc. (NYSE: CAB), Zoetis Inc. (NYSE: ZTS ZTSZoetis Inc69, 87 + 1. 72% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ), Manitowoc Food Services (NYSE: MFS), dan Marvel Technology (NYSE: MRVL MRVLMarvell Technology Group Ltd20 21 + 9. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) < Olstein Strategic Opportunities ("OFSCX") Investor yang menginginkan sedikit partisipasi langsung dalam aktivisme pemegang saham dapat mempertimbangkan Dana Kesempatan Strategis Olstein Kelas C ("OFSCX").Manajer dana Bob Olstein tidak hanya mencari perusahaan yang menjadi target aktivis, ia terkadang menjadi aktivis investor sendiri. Dana $ 146 juta, yang diluncurkan pada bulan November 2006, berusaha mencapai apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi pada saham perusahaan kecil dan menengah yang undervalued yang menghadapi pilihan strategis, tantangan atau masalah yang unik. Dalam situasi tertentu, Olstein mengikuti agenda aktivis dengan memperoleh posisi penting di perusahaan yang memiliki rencana khusus untuk membuka nilai atau mempengaruhi manajemen untuk mengadopsi perubahan. Pada tanggal 30 Juni 2016, di antara target utamanya adalah Vitamin Shoppe (NYSE: VSI VSIVitamin Shoppe Inc4. 33 + 0. 58%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), Harman International ( NYSE: HAR), Spirit Airlines (NASDAQ: SAVE

SAVESpirit Airlines Inc35 94-0 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA ZBRAZebra Teknologi Corp115. 68 + 1. 18% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), Legg Mason (NYSE: LM LMLegg Mason Inc38. 70 + 0. 03% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Dana tersebut memiliki investasi minimum yang rendah sebesar $ 1.000, namun memiliki rasio biaya tinggi sebesar 2. 34%.