Apakah profesional investasi di Wall Street memiliki cukup keahlian untuk mengungguli pasar yang luas? Atau apakah masuk akal untuk mengambil keuntungan dari opsi yang dikelola secara pasif untuk alokasi portofolio Anda ke ekuitas topi besar AS? Mari jelajahi pertanyaan ini dengan perbandingan kinerja dasar antara portofolio investasi yang dikelola secara organis dan portofolio Grup Vanguard yang dikelola secara pasif. Aliansi eVestment US Large Cap Equity universe ("Universe") terdiri dari sekitar 1, 200 portofolio investasi yang dikelola secara aktif, yang ditawarkan oleh lebih dari 500 perusahaan manajemen investasi yang berada di seluruh dunia. Kinerja rata-rata alam semesta dibandingkan dengan pilihan yang dikelola secara pasif, yang dalam hal ini diwakili oleh reksa dana Indeks Vanguard 500 ("Dana"), dengan sederhana di luar dana sebesar 68 basis poin (bps) di trailing 10 tahun, pada tanggal 30 September 2015. Manajemen aktif berjuang untuk mengikuti Fund pada periode 5 tahun, karena mede median tertinggal sebesar 9 bps dan hanya berhasil melampaui IMF sebesar 49 bps dalam trailing 3 periode tahun.
|
3 Tahun |
5 Tahun Tahun 10 Tahun |
eVestment U. S. Ekuitas Sela Besar Semesta Median |
12. 72% |
|
13. 08% |
7. 36% |
Vanguard 500 Index Fund |
|
|
12. 23% 13. 17% |
6. 68% |
Secara tahunan, mede Semesta hanya melampaui IMF dalam 5 dari 10 tahun terakhir. Dana tersebut tetap tidak menunjukkan kinerjanya di kuartil 4 |
th |
bila dibandingkan dengan manajer aktif di alam semesta selama periode ini; Namun, ia juga tidak pernah mencapai kinerja kuartil 1 st . The Fund berada di kuartil 2 nd dalam 4 dari 10 tahun terakhir, kuartil 3 rd dalam 5 dari 10 tahun terakhir, dan berada di peringkat 50 th (median) di tahun 2010.
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
eVestment US Large Cap Equity Semesta Median |
7. 53% |
|
14. 83% |
7. 92% |
-36. 46% |
28. 6% |
14. 91% |
0. 55% |
15. 38% |
33. 7% |
12. 27% |
Vanguard 500 Index Fund |
4. 77% |
|
15. 64% |
5. 39% |
-37. 02% |
26. 49% |
14. 91% |
1. 97% |
15. 82% |
32. 18% |
13. 51% |
The Bottom Line |
Perbandingan kinerja di atas menyoroti kesulitan yang telah berhasil dikelola strategi investasi saat mencoba mengungguli pasar yang luas. Meskipun ada perbedaan mendasar antara investasi pasif dan aktif, salah satu faktor utama yang harus dipertimbangkan saat menentukan jenis strategi mana yang terbaik untuk Anda adalah rasio biaya yang harus dibayar untuk mengakses investasi. Dalam hal ini, rasio biaya Dana pada investasi $ 10.000 lebih tinggi 63 bps daripada rasio biaya mede median.Dengan asumsi rasio biaya Dana tidak berubah secara drastis selama 10 tahun terakhir, kita mungkin dapat menyimpulkan bahwa semakin tinggi biaya yang harus dibayar oleh manajer aktif, investor mereka mungkin tidak layak mendapatkan emas mereka, terutama pada periode yang lebih baru. Oleh karena itu, masuk akal bagi investor ritel sehari-hari untuk mendapatkan eksposur ke pasar besar U. S. cap melalui strategi investasi yang dikelola secara pasif. |
VBMFX: Vanguard Total Indeks Kinerja Pasar Obligasi Studi Kinerja
Menganalisis tren kinerja dari Vanguard Total Bond Market Index Fund, dan mempelajari mana sepanjang tahun bahwa dana tersebut telah melakukan yang terbaik dan terburuk.
VGPMX: Studi Kasus Kinerja Logam Mulia dan Pertambangan Vanguard
Temukan informasi dasar tentang Vanguard Precious Metals and Mining Fund dan pelajari tentang kinerja historis dari harga dana tersebut.
VTIAX: Vanguard Total Indeks Kinerja Saham Int'l Studi Kasus
Temukan tren kinerja dari Vanguard Total International Stock Index Fund, dan pelajari tahun-tahun berapa dana ini telah melakukan yang terbaik dan terburuk.