Layanan investasi yang ditawarkan kepada investor perorangan tersedia dalam berbagai pilihan kemasan dan pengiriman. Rumah pialang diskon, pialang pialang layanan penuh, perusahaan reksa dana beban, perusahaan reksa dana tanpa beban, bank, perusahaan asuransi, perusahaan pengelolaan uang pribadi dan penasihat berbasis biaya, semuanya berusaha meyakinkan investor bahwa mereka adalah alternatif terbaik yang tersedia. Namun, terlepas dari kemasannya yang berbeda, mereka masing-masing menyediakan semua atau sebagian dari tiga komponen nilai utama - advice , portfolio management and administration .

Saran adalah proses untuk menentukan dan menerapkan strategi investasi yang tepat mengingat tujuan dan kendala khusus investor. Manajemen portofolio adalah proses membangun dan memelihara portofolio investasi yang sesuai dengan strategi yang telah ditentukan oleh komponen penasehat. Administrasi adalah semua fungsi perdagangan, kliring dan pelaporan yang diperlukan untuk secara efektif melaksanakan proses manajemen portofolio.

Artikel ini akan melihat lebih dekat subkomponen di masing-masing dari tiga komponen nilai luas dan menunjukkan kepada Anda bagaimana menggunakannya untuk menganalisis bagian mana dari proses pengelolaan keuangan yang layak dibayar, dan mana Anda mungkin ingin mengambil pada diri sendiri.

Administrasi Dari ketiga komponen tersebut, administrasi adalah salah satu yang paling tidak dapat Anda lakukan sendiri. Setiap broker / dealer terdaftar memiliki akses ke banyak pasar ekuitas, pendapatan tetap dan pasar komoditas dimana mereka dapat membeli dan menjual. Untuk sejumlah alasan, Anda tidak bisa langsung ke pasar ini sendiri. Dengan demikian, ini adalah subkomponen yang akan Anda miliki untuk melakukan outsourcing dan membayar dalam bentuk sejumlah biaya atau komisi. Untungnya, dengan broker diskon online, biaya yang terkait dengan perdagangan sangat minim. Selain itu, biaya ini mencakup penyelesaian perdagangan, konfirmasi, dan pernyataan klien lainnya, yang kesemuanya sesuai dengan peraturan yang diamanatkan. Ada beberapa layanan administratif lainnya, bagaimanapun, yang tidak secara otomatis dipasok oleh perusahaan pialang Anda.

Sementara pelaporan akhir tahun untuk keperluan pajak diperlukan, tidak semua perusahaan pialang melacak biaya dasar untuk Anda. Ini adalah sesuatu yang dapat Anda lakukan dengan spreadsheet atau bahkan notepad, namun bergantung pada jumlah kepemilikan yang Anda miliki, ini bisa menjadi waktu yang intensif. Dalam memilih perusahaan pialang, cobalah untuk menemukan yang menyimpan lintasan akurat berdasarkan biaya Anda. Ini akan menghemat waktu Anda saat Anda mempersiapkan pengembalian pajak setiap tahun. (Untuk lebih banyak wawasan, baca

Bagaimana cara mengetahui basis biaya saya untuk investasi saham? ) Fungsi administrasi penting lainnya yang dapat Anda tangani adalah pelaporan kinerja.Laporan yang benar-benar akurat, bagaimanapun, akan hampir tidak mungkin tanpa beberapa perangkat lunak yang cukup canggih yang mencatat semua arus kas dan mampu menghitung tingkat pengembalian total tertimbang waktu. Jika perusahaan pialang Anda dapat melakukan ini untuk Anda tanpa biaya tambahan, Anda akan menerima kenaikan nilai material.

Manajemen Portofolio

Sebagian besar investor, dan sayangnya sebagian besar penasihat investasi, hanya memiliki sedikit pelatihan atau pengetahuan mengenai analisis keamanan dan manajemen portofolio. Biasanya, portofolio investor dibangun dengan cara yang mudah diatur dari waktu ke waktu. Efek dipilih tanpa analisis mendalam dan tanpa memperhatikan bagaimana mereka saling terkait satu sama lain. Holdings sering tersebar di banyak rekening yang diadakan di berbagai lokasi sehingga tidak banyak cara untuk menentukan bagaimana keseluruhan portofolio investasi berjalan. Analisis keamanan yang tepat diperlukan untuk mengidentifikasi investasi yang sesuai dan menarik. Tingkat keahlian yang dibutuhkan bervariasi antara tipe investasi. Analisis saham bisa sangat mudah, tapi banyak investasi fixed-income memasukkan berbagai faktor yang harus diperhatikan dengan cermat. Derivatif, pilihan, futures dan komoditas bahkan lebih kompleks. Tanpa pelatihan ekstensif, Anda mungkin merasa sangat sulit untuk memastikan nilai wajar dari sekian banyak pilihan keamanan yang tersedia. Di atas persyaratan seleksi keamanan, Anda harus mengerti bagaimana efek sekuritas ini bertindak dalam bentuk konser untuk membentuk portofolio yang efisien dan efektif. Minimal, Anda perlu memahami beberapa prinsip inti teori portofolio modern (MPT).

Sayangnya, sebagian besar penasihat investasi ritel hanya memiliki sedikit pelatihan dalam pemilihan keamanan dan keseluruhan manajemen portofolio. Persyaratan perizinan dasar jauh dari kedalaman. Berbagai sebutan "profesional" berlimpah, namun banyak yang belum sempurna. Penunjukan profesional unggulan untuk manajemen portofolio adalah Chartered Financial Analyst (CFA). CFA hampir menjadi persyaratan jika seseorang ingin menjadi analis keamanan atau manajer portofolio di Wall Street. Ini adalah program pelatihan intensif dan komprehensif yang membutuhkan waktu minimal tiga tahun untuk menyelesaikannya. Beberapa penasehat investasi ritel memegang CFA dan investor individual bahkan tidak memiliki akses ke program ini. Anda dapat membuat dan mengelola portofolio investasi yang efektif tanpa penunjukan CFA Anda sendiri atau CFA yang bertindak sebagai penasihat Anda, namun mungkin juga Anda dapat membuat dan mengelola portofolio investasi yang efektif tanpa penunjukan CFA Anda sendiri atau CFA yang bertindak sebagai penasihat Anda. menjadi lebih menantang dari yang kamu pikirkan Anda bisa menemukan bahwa Anda mendapatkan lebih dari yang Anda kehilangan dengan meng-outsource komponen nilai khusus ini. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat

Kelola Investasi Saya Sendiri? Apakah Anda bercanda? ) Saran

Melayani sebagai penasihat investasi Anda sendiri mungkin adalah komponen termudah dari tiga komponen yang harus Anda lakukan sendiri. Masih banyak faktor yang tidak hanya melibatkan investasi, tapi juga pajak, kebutuhan asuransi, kebutuhan likuiditas, dan kebutuhan khusus lainnya atau kendala harus diatasi. Sumber untuk saran keuangan banyak. Banyak sekali buku, majalah, situs web, blog, dan organisasi menghasilkan banyak informasi berharga yang mencakup hampir semua aspek perencanaan keuangan. Dengan waktu dan usaha, tidak ada alasan untuk percaya bahwa investor yang cukup cerdas tidak dapat melayani secara memadai sebagai penasehat investasi mereka sendiri. Oleh karena itu, pertimbangan utama adalah keinginan untuk melakukannya. Hukum dan peraturan terus berubah. Tetap mengikuti perubahan ini dan menyesuaikan rencana Anda sesuai dapat memakan waktu. Jika Anda punya waktu dan keinginan itu bisa dilakukan, tapi Anda mungkin merasa lebih memilih bantuan. Jika Anda memutuskan ingin meminta penasihat profesional, pertimbangan utama Anda seharusnya bernilai, karena harga untuk layanan ini cukup sebanding. Sekali lagi, persyaratan lisensi sekuritas dasar berfokus pada alternatif investasi. Perencanaan keuangan yang komprehensif tidak tercakup. Ketahui Keterbatasan Anda, Maksimalkan Nilai Anda

Saat mengambil sebagian dari proses investasi itu sendiri, Anda harus tahu keterbatasan Anda. Menjadi investor do-it-yourself memerlukan lebih banyak daripada memilih saham atau memilih reksadana. Buat penilaian jujur ​​tentang kemampuan Anda, waktu dan tingkat keinginan yang ada. Jika Anda memilih untuk melakukan outsourcing beberapa atau semua komponen atau sub komponen, pastikan Anda memaksimalkan nilai Anda. Pilihlah penasehat yang telah menunjukkan komitmen terhadap pembelajaran dan keunggulan. Pilih manajer portofolio dengan pelatihan dan kredensial yang tepat. Gunakan perusahaan pialang yang menyediakan beragam layanan komprehensif. Jika Anda mengikuti prinsip-prinsip dasar ini, tidak ada alasan Anda tidak akan berhasil, terlepas dari apakah Anda melakukan semuanya sendiri, sebagian sendiri, atau tidak ada sendiri.