Stok pertumbuhan masih mempertahankan daya pikat mereka di antara investor meskipun ada peningkatan volatilitas yang meningkat pada tahun 2015, dan banyak reksa dana menawarkan eksposur pertumbuhan penuh dengan biaya yang wajar. Jenis saham ini cenderung menunjukkan tingkat pertumbuhan pendapatan per saham dan penjualan yang lebih tinggi karena ekspansi pangsa pasar sebagai hasil penawaran produk baru atau yang mengganggu. Terkadang tidak ada kebutuhan akan produk baru, namun hanya keterampilan untuk melayani produk yang ada lebih baik daripada pesaing dari perusahaan yang tumbuh.

Pertumbuhan perusahaan biasanya memiliki profil mid-cap atau small-cap. Perusahaan-perusahaan ini biasanya terkait dengan risiko investasi yang lebih besar, karena mereka lebih kecil dan memiliki tingkat leverage operasi yang tinggi. Selain itu, tingkat pertumbuhan bisa sangat cepat disesuaikan turun karena ketakutan makroekonomi dan tantangan operasional.

Penurunan harga minyak dan gas yang signifikan mengakibatkan total penjualan obligasi dan ekuitas di sektor industri menjelang akhir 2015. Namun, hanya sedikit bukti bahwa aksi jual ini akan menyebar ke sektor lain sejak ekonomi AS biasanya keuntungan dari harga minyak dan gas rendah. Juga, U. S. Federal Reserve menaikkan suku bunga pada tahun 2015 untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu dekade seperempat persen. Sementara banyak analis berpendapat kenaikan suku bunga di masa depan akan sangat rendah, tidak mungkin mereka akan memiliki efek negatif yang signifikan terhadap saham pertumbuhan yang masuk ke tahun 2016. Sebaliknya, investor harus fokus pada fundamental perusahaan pertumbuhan dan tetap memperhatikan secara dekat faktor-faktor makroekonomi, seperti belanja konsumen dan pertumbuhan ekonomi AS secara keseluruhan.

American Age All Cap Growth Fund Investor Class

Aset dalam Pengelolaan (AUM): $ 1. 1 miliar

2010-2015 Nilai Aktiva Bersih Rata-rata Tahunan (NAB) Kembali: 12. 24%

Rasio Beban Bersih: 1%

Nilai Pertumbuhan Dana Mitra Pertumbuhan Abad Pertengahan Amerika berinvestasi di perusahaan-perusahaan kapitalisasi pasar itu menunjukkan peningkatan pertumbuhan pendapatan dan momentum positif. Dana tersebut memiliki alokasi dana teknologi informasi yang sangat tinggi sehingga mencapai sekitar 30% asetnya. Perusahaan discretionary konsumen memiliki alokasi 22%, sementara persediaan perawatan kesehatan menyumbang 19% dari aset dana tersebut. Dana tersebut memiliki kepemilikan yang agak terkonsentrasi dengan perusahaan tertentu yang menguasai lebih dari 7% dari total aset. Lima saham teratas menguasai lebih dari 21% portofolio dana. Meskipun komposisi portofolio berfluktuasi, 80% dari kepemilikan dana merupakan saham dengan porsi besar pada tahun 2015, sementara sisanya terkonsentrasi pada ekuitas menengah. Dana tersebut telah menerima peringkat keseluruhan empat bintang dari Morningstar. Ini mengenakan biaya beban dan mengharuskan individu untuk berkontribusi minimal $ 2, 500.

Value Line Premier Growth Fund

AUM: $ 333 juta

2010-2015 Nampan Tahunan Rata-rata Return: 12. 73%

Rasio Beban Bersih: 1. 23%

Value Line Premier Growth Fund mencari apresiasi modal jangka panjang dengan berinvestasi pada saham dengan kapitalisasi berbeda yang menunjukkan prospek pertumbuhan yang baik. Dana tersebut menggabungkan pendekatan momentum fundamental dan harga untuk memilih kepemilikan portofolio. Dibandingkan dengan perusahaan sejenis lainnya, dana tersebut menginvestasikan sebagian besar asetnya di ekuitas industri dengan alokasi sekitar 31%, sementara persediaan perawatan kesehatan memiliki bobot terbesar kedua dengan alokasi sekitar 16%.

Sebagian besar kepemilikan dana terkonsentrasi di saham mid-cap yang mencapai 48% dari portofolionya, sementara ekuitas saham besar memiliki alokasi sekitar 44%. Kepemilikan dana terdiversifikasi dengan baik tanpa akuntansi ekuitas tunggal lebih dari 2%. Kepemilikan 10 besar dana tersebut memiliki 17 alokasi 5%. Morningstar menganugerahi Value Line Premier Growth Fund dengan rating keseluruhan empat bintang. Ini tidak memiliki biaya beban dan memerlukan kontribusi minimal $ 1, 000 dari investor.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 miliar

2010-2015 Rentang Nampan Tahunan Rata-rata: 15. 01%

Rasio Beban Bersih: 1. 41%

The Hennessy Focus Fund berinvestasi pada saham dengan kualitas tinggi dan berorientasi pada pertumbuhan dengan karakteristik fundamental yang menguntungkan, seperti karakteristik kompetitif, manajemen dan kualitas pendapatan. Tidak seperti reksa dana lainnya, Hennessy Focus Fund biasanya memiliki portofolio terkonsentrasi dengan sekitar 20 sampai 30 saham dengan maksud untuk memiliki ekuitas ini setidaknya selama lima tahun. Saham sektor keuangan memiliki alokasi tertinggi sebesar 44%, sementara ekuitas konsumen mencapai sekitar 27% dari aset dana tersebut. Kepemilikan 10 besar saham tersebut memiliki alokasi lebih dari 64%, karena beberapa saham ekuitasnya menyumbang 11% dari portofolio dana tersebut, seperti O'Reilly Automotive Inc.

The Hennessy Focus Fund memiliki rasio perputaran yang sangat rendah yaitu 3% karena komitmen jangka panjang terhadap kepemilikannya. Ini telah mendapatkan peringkat keseluruhan bintang lima dari Morningstar karena kinerja beresiko tinggi yang disesuaikan. Dana itu datang tanpa biaya beban dan memerlukan investasi minimal $ 2, 500.

Pertumbuhan JPMorgan Menguntungkan Dana

AUM: $ 6. 3 miliar

2010-2015 Rentang Nampan Tahunan Rata-rata: 16. 05%

Rasio Beban Bersih: 1. 24%

Keuntungan Pertumbuhan JPMorgan A Dana berinvestasi pada saham biasa di semua kapitalisasi pasar dengan potensi pertumbuhan pendapatan yang tinggi . Dana tersebut mencari prospek yang prospektif dengan pasar beralamat yang besar atau berkembang, keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dan manajemen yang solid. Meskipun dana tersebut memiliki kepemilikan ekuitas mid-cap yang besar, namun tidak dibatasi oleh pangsa pasar tertentu saat membuat keputusan investasinya. Ini memiliki posisi overweight dalam ekuitas teknologi informasi dengan alokasi lebih dari 34%, sementara saham discretionary konsumen memiliki alokasi sekitar 18%. Kepemilikan dana sangat tersebar luas tanpa satu pun akuntansi saham lebih dari 1% dari portofolio.Ini memiliki konsentrasi tinggi pada persediaan topi besar dengan alokasi sekitar 60%. Saham mid-cap menyumbang 35%, dan ekuitas kecil mencapai 5% dari aset dana tersebut.

Keuntungan Pertumbuhan JPMorgan A Fund telah memperoleh peringkat keseluruhan empat bintang dari Morningstar. Untuk mempromosikan profil jangka panjang para investornya, dana tersebut mengenakan biaya beban sebesar 5,25%, yang dapat diabaikan dalam keadaan tertentu. Ini memiliki persyaratan investasi minimal $ 1, 000.

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Kelas A

AUM: $ 469 juta

2010-2015 Rentang Pajak Tahunan Rata-rata: 15. 39%

Rasio Beban Bersih: 1. 55%

The Aquila Three Peeks Opportunity Growth Fund Class A berinvestasi pada persediaan semua kapitalisasi dengan potensi penguatan apresiasi yang kuat. Dana tersebut memiliki posisi kelebihan berat badan tertentu pada saham siklis konsumen dengan alokasi sekitar 42%, sementara ekuitas teknologi informasi memiliki alokasi 18%. Tidak ada satu pun saldo dana yang menyumbang lebih dari 5% portofolionya.

Meskipun rasio biaya yang agak tinggi, Kelompok Pertumbuhan Peluang Kuileri Tiga Kuartal A telah menunjukkan hasil yang sangat kuat selama lima dan 10 tahun terakhir. Ini telah menerima peringkat keseluruhan bintang empat dari Morningstar. Dana tersebut dilengkapi dengan biaya muat sebesar 4. 25% dan memerlukan investasi minimal $ 1, 000.

Bottom Line

Meskipun masih belum pasti bagaimana komunitas investasi akan bereaksi terhadap perlambatan pertumbuhan global pada tahun 2016 dan pengaruh kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve AS, investor yang bersedia memberikan dana mereka pada saham pertumbuhan dapat manfaatkan cakrawala jangka panjang.