Karena pergolakan Resesi Hebat, investor pendapatan pensiun ditinggalkan di era suku bunga rendah dan biaya perumahan, perjalanan, energi dan kesehatan yang meningkat. Selain itu, pensiunan dan pensiunan dekat tidak dapat mengejar hasil atau pengembalian dengan portofolio volatile, berisiko atau tidak terberkati, yang menghilangkan porsi yang baik dari ruang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Terjebak di antara cakrawala investasi yang pendek dan kinerja yang lumayan dari dana obligasi, para pensiunan masih harus mencari portofolio cadangan dan obligasi yang seimbang dalam ETFs mereka. Penghasilan dan keamanan saat ini penting, namun mengabaikan ekuitas sama sekali berarti berarti perlindungan inflasi yang tidak mencukupi. Sebenarnya, hanya beberapa ETF ekuitas saja yang bisa cocok untuk pensiunan, dengan asumsi portofolio seimbang dan kepemilikan individu tidak membawa risiko yang tidak perlu.

Semua saham ETF adalah posisi ekuitas, walaupun investasi yang mendasari portofolio ETF adalah semua obligasi. Pemegang saham tidak menerima pembayaran kupon, dan tidak ada pengembalian modal yang dijamin dengan investasi ETF. Investor yang mencari keamanan instrumen pendapatan tetap harus mempertimbangkan untuk menggunakan ETF sebagai barang pelengkap saja.

Schwab U. S. Obligasi Agregat ETF

Penerbit: Charles Schwab

Aset yang dikelola (AUM): $ 2. 0 miliar

2015-to-date (YTD): 0. 4%

Rasio biaya: 0. 05%

Tidak pasti kapan, dan seberapa besar, Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pos ke 2016 dan 2017. Ketidakpastian ini dapat menyebabkan fluktuasi yang tidak diinginkan pada obligasi jangka pendek atau pasar Treasury, namun prospek kenaikan suku bunga yang hampir pasti juga bermasalah untuk obligasi jangka panjang. Untuk mengatasi masalah pada kedua ujung kurva imbal hasil, pertimbangkanlah Obligasi Swiss Aggregate Schwab AS (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52. 32 + 0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

ETF ini mengikuti Indeks Agregat Barclays U. S., sebuah kelompok dengan bobot nilai pasar lebih dari 2, 400 obligasi di semua jatuh tempo. Ini membentang menjadi obligasi korporasi, obligasi publik dan bahkan beberapa sekuritas berbasis mortgage yang lebih tinggi. Ini adalah permainan slow-and-steady yang fantastis bagi investor jangka panjang, berkat portofolio netral dan biaya all-in yang sangat rendah.

Vanguard High Dividend Yield ETF

Penerbit: Vanguard

AUM: $ 11. 2 miliar

2015 Kinerja YTD: -0. 2%

Rasio biaya: 0. 1%

Besar, efisien dan produktif, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 54-0. 17% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) adalah pilihan tepat bagi pensiunan dan investor berpenghasilan lebih muda. Ini menggunakan screener ambang rendah untuk memilih perusahaan untuk portofolionya; saham hanya perlu membayar dividen di atas rata-rata dan berencana untuk membayar dividen dalam 12 bulan berikutnya untuk memenuhi syarat.

Salah satu keuntungan yang diremehkan dari struktur ETF ini adalah bahwa hal itu menghasilkan underweight saham yang melihat kenaikan yield karena penurunan harga saham. Hal ini menekan imbal hasil portofolio namun meningkatkan imbal hasil bersih riil.

Tidak ada risiko penutupan dana, dan spread perdagangan sangat tipis. Dengan perbandingan biaya hanya 10 basis poin (bps), ini adalah salah satu ETF termurah dan paling efisien di segmen ini. Tidak ada obligasi dalam portofolio, namun rata-rata kapitalisasi pasar rata-rata di antara kepemilikan ekuitas hampir $ 140 miliar, dengan penekanan khusus pada perusahaan besar seperti Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson dan Pfizer. Ukuran ini menambahkan tingkat stabilitas relatif.

PowerShares Variable Rate Diutamakan ETF

Penerbit: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 juta

2015 Kinerja YTD: 3. 74%

Rasio biaya: 0. 5%

Tidak banyak ETF mengangkangi saham preferen / obligasi konversi, dan hanya satu yang mencakup mekanisme tingkat variabel untuk melindungi terhadap prospek kenaikan suku bunga: Tingkat Variabel PowerShares Preferred ETF (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

ETF ini masih muda (tanggal mulai bulan Mei 2014) dan sedikit lebih mahal daripada dana lainnya dalam daftar ini, namun sudah menarik aset signifikan dan mengungguli banyak dana obligasi standar dalam hal hasil distribusi dan pengembalian total. Portofolio ETF mencakup suku bunga mengambang dan suku bunga variabel yang disukai, dan seleksi dilakukan meskipun proses kepemilikan, yang mungkin menjelaskan biaya yang cukup tinggi. Margin perdagangan masih kasar, investor aktif harus mempertimbangkan pilihan lain. Bagi investor buy-and-hold yang mencari perlindungan terhadap kebijakan Fed yang tidak pasti, ETF ini adalah pilihan baru dan menarik.