3 Kesetiaan Reksadana dengan Catatan Panjang Track

3 Kesetiaan Reksa Dana dengan Catatan Panjang

Fidelity adalah salah satu penyedia reksa dana yang paling terkenal di industri keuangan. Fidelity menawarkan beberapa jenis dana untuk investasi, dan beberapa dari dana ini memiliki rekam jejak yang signifikan.

Fidelity Contrafund

Fidelity Contrafund mulai diperdagangkan pada tahun 1967. Perusahaan ini memiliki manajer investasi yang sama sejak 1990. Ini adalah reksadana yang dikelola secara aktif terbesar di Amerika Serikat. Contrafund memiliki aset sebesar $ 111 miliar dengan rasio biaya yang wajar sebesar 0, 64% pada bulan November 2015.

Dana tersebut mencari apresiasi modal dengan berinvestasi pada saham pertumbuhan atau nilai. Dana tersebut difokuskan pada saham-saham besar dengan kapitalisasi pasar lebih dari $ 100 miliar. Para manajer dana percaya bahwa harga saham umumnya mengikuti pendapatan perusahaan. Dana tersebut, oleh karena itu, berinvestasi pada saham dengan potensi pertumbuhan pendapatan multiyear yang berkelanjutan.

10 besar kepemilikan dalam dana tersebut terdiri dari 29% dari total portofolio per Oktober 2015. Dana tersebut memiliki total 349 saham. Alokasi sektor terbesar adalah teknologi informasi, dengan bobot 30. 98%. Ini diikuti dengan alokasi ke sektor discretionary konsumen sebesar 21. 28%. Sektor keuangan memiliki alokasi terbesar ketiga dengan 14. 92%. Hampir 89% aset diinvestasikan dalam ekuitas domestik, dengan 7,6% diinvestasikan dalam ekuitas internasional.

Fidelity Low-Priced Stock Fund

Fidelity Low-Priced Stock Fund memiliki strategi unik untuk reksa dana. Dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% asetnya di saham dengan harga di bawah $ 35 per saham. Sebagai masalah praktis, ini berarti dana tersebut berfokus pada saham-saham kecil dan menengah. Dana tersebut mulai diperdagangkan pada tahun 1989 dan sejak itu telah mengumpulkan aset signifikan lebih dari $ 42 miliar pada bulan Oktober 2015. Dana tersebut memiliki rasio biaya yang sedikit lebih tinggi sebesar 0, 79%, walaupun ini bukan merupakan jumlah yang tidak masuk akal untuk dana yang dikelola secara aktif.

Kepemilikan 10 saham teratas terdiri dari lebih dari 26% dari total portofolio. Dana tersebut memiliki 889 kepemilikan pada Oktober 2015. Dana tersebut menggunakan indeks Russell 2000 sebagai patokannya. Ini telah mengungguli patokan ini selama periode lima dan 10 tahun. Dana tersebut memiliki beta lebih rendah dari 0, 59, yang mengindikasikan bahwa hal itu tidak berkorelasi dengan indeks benchmark dibandingkan dengan indeks fund sederhana. Dana tersebut juga memiliki rasio Sharpe sebesar 1,64, yang mengindikasikan kinerja yang baik berdasarkan risiko.

Fidelity Capital & Income Fund

Fidelity Capital & Income Fund mulai diperdagangkan pada tahun 1977. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan kombinasi antara pendapatan dan pertumbuhan modal dengan berinvestasi terutama pada obligasi perusahaan dengan peringkat kredit non-investment grade. . Dana tersebut mengikuti pendekatan investasi oportunistik yang menginvestasikan seluruh struktur permodalan sebuah perusahaan, termasuk obligasi dengan yield tinggi, saham dan surat berharga konversi.

Dana memiliki imbal hasil yang menarik sebesar 4,2% dengan $ 10. 7 miliar pada aset kelolaan (AUM) per November 2015. Durasi rata-rata kepemilikan dana adalah 4. 18 tahun, dengan rata-rata tertimbang jatuh tempo 6. 4 tahun. Kepemilikan 10 besar dana tersebut terdiri dari 10. 46% dari total portofolio, dengan total 631 saham. Dari sisi kualitas kredit, sekitar 31% kepemilikan dana tersebut memiliki peringkat BB dengan 23% memiliki peringkat B. Sekitar 24% kepemilikan tidak memiliki peringkat kredit. Dana tersebut pasti memiliki eksposur terhadap sekuritas pendapatan tetap berkualitas rendah. Jenis efek ini memerlukan risiko lebih besar, namun menghasilkan hasil yang lebih tinggi.

Sekitar 13% portofolio dana dialokasikan ke sektor telekomunikasi. Hal ini diikuti oleh sektor jasa keuangan yang terdiversifikasi dengan alokasi 9,27%. Sektor teknologi ketiga dengan bobot 9,5%. Lebih dari 69% kepemilikan dana tersebut berada dalam obligasi korporasi dengan sekitar 19% di ekuitas.

Dana tersebut mengalami penarikan besar lebih dari 30% selama tahun 2008 pada saat puncak krisis keuangan. Hanya investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi yang harus mempertimbangkan dana ini.