Berinvestasi untuk aset luar negeri telah membuktikan manfaat diversifikasi, dan kebanyakan investor individual memanfaatkan keuntungan dari aset internasional. Namun, kecuali jika Anda berinvestasi pada surat berharga asing yang diterbitkan dalam dolar U. S., portofolio Anda akan mendapatkan unsur risiko mata uang. Risiko mata uang adalah risiko bahwa satu mata uang bergerak melawan mata uang lain, yang secara negatif mempengaruhi keseluruhan return Anda. Investor dapat menerima risiko ini dan berharap yang terbaik, atau mereka dapat mengurangi atau menghilangkannya sepenuhnya. Berikut adalah tiga strategi berbeda untuk menurunkan atau menghapus risiko mata uang portofolio.

Hedge the Risk dengan Specialised Exchange-Traded Funds

Ada banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang berfokus pada penyediaan eksposur jangka panjang dan pendek ke berbagai mata uang lainnya. Misalnya, ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41. 21 + 0. 48% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berusaha memberikan pengembalian yang merupakan kebalikan dari kinerja harian euro. Dana seperti ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur portofolio terhadap kinerja euro.

Jika investor membeli aset yang berbasis di Eropa dan didenominasi di euro, ayunan harga harian dolar U. S. terhadap euro akan mempengaruhi pengembalian keseluruhan aset. Investor akan "lama" dengan euro dalam kasus ini. Dengan juga membeli dana seperti ProShares Short Euro Fund, yang secara efektif akan "memperkecil" euro, investor akan membatalkan risiko mata uang yang terkait dengan aset awal. Tentu saja, investor harus memastikan untuk membeli sejumlah ETF yang sesuai, untuk memastikan bahwa eksposur euro jangka panjang dan pendek cocok dengan 1 banding 1.

ETF yang mengkhususkan pada eksposur mata uang panjang atau pendek bertujuan untuk menyesuaikan kinerja sebenarnya dari mata uang yang menjadi fokus mereka. Namun, kinerja sebenarnya sering menyimpang karena mekanisme dana. Akibatnya, tidak semua risiko mata uang akan tersingkir, namun sebagian besar bisa jadi. Pada bulan April 2016, ada ETF yang memberikan eksposur jangka panjang dan pendek untuk dolar U. S., yen Jepang, euro Eropa, dolar Australia, franc Swiss, yuan China dan lainnya.

Gunakan Kontrak Teruskan

Kontrak forward mata uang adalah pilihan lain untuk mengurangi risiko mata uang. Kontrak forward adalah kesepakatan antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada tanggal yang ditentukan di masa depan, dengan harga tertentu. Kontrak ini dapat digunakan untuk spekulasi atau lindung nilai. Untuk tujuan lindung nilai, mereka memungkinkan investor untuk mengunci nilai tukar mata uang tertentu. Biasanya, kontrak ini memerlukan jumlah deposit dengan broker mata uang.Berikut ini adalah contoh singkat bagaimana kontrak ini bekerja.

Pada 1 April 2016, satu dolar U. S. setara dengan 111. 97 yen Jepang. Jika seseorang diinvestasikan dalam aset Jepang, memiliki eksposur terhadap yen dan rencana untuk mengkonversikan yen tersebut kembali ke U. S. dolar dalam enam bulan, dia bisa masuk ke dalam kontrak berjangka enam bulan. Bayangkan bahwa broker memberi investor sebuah penawaran untuk membeli dolar U. S. dan menjual yen Jepang pada tingkat 112, kira-kira setara dengan kurs saat ini. Enam bulan dari sekarang, dua skenario mungkin dilakukan: Nilai tukar bisa lebih menguntungkan bagi investor, atau bisa juga lebih buruk. Misalkan nilai tukar lebih buruk, pada level 125. Sekarang dibutuhkan lebih banyak yen untuk membeli 1 dollar, tapi investor akan terkunci pada tingkat 112 dan akan menukar jumlah yen yang telah ditentukan pada dolar pada tingkat tersebut, mendapatkan keuntungan dari kontrak. Namun, jika tingkat suku bunga menjadi lebih baik, seperti 105, investor tidak akan mendapatkan keuntungan ekstra ini karena dia akan dipaksa melakukan transaksi di 112.

Use Currency Options

Opsi mata uang memberi investor hak , namun bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual mata uang pada tingkat tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Mereka serupa dengan kontrak berjangka, namun investor tidak dipaksa untuk terlibat dalam transaksi saat tanggal kadaluarsa kontrak tiba. Dalam hal ini, jika nilai tukar opsi lebih menguntungkan daripada tingkat pasar spot saat ini, investor akan menggunakan opsi dan mendapatkan keuntungan dari kontrak. Jika tingkat suku bunga spot lebih menguntungkan, maka investor membiarkan opsi tersebut kedaluwarsa tidak berharga dan melakukan perdagangan valuta asing di pasar spot. Fleksibilitas ini tidak gratis, dan pilihannya bisa mewakili cara mahal untuk lindung nilai risiko mata uang.