Tanda peringatan mulai muncul pada titik yang berpotensi suram 2016 untuk ekonomi U. S.. Kombinasi dari pelambatan pelayaran global, selisih antara aset bebas risiko dan kredit korporasi dan penguatan dolar - yang disempurnakan oleh keputusan kenaikan suku bunga Fed - semuanya adalah bendera merah raksasa. Berikut adalah empat indikator yang harus diikuti oleh investor pada kuartal pertama tahun 2016.

Indeks Kering Baltik: Munculnya kontainer pelayaran merevolusi perdagangan global dan telah menciptakan sarana pengangkutan barang yang relatif murah. Akibatnya, perdagangan kontemporer dalam ekonomi global sangat bergantung pada kapal-kapal, yang membuat bisnis pelayaran global menjadi barometer bagi pertumbuhan ekonomi global.

Indeks Kuningan Baltik, yang mengukur perubahan biaya untuk mengangkut berbagai barang di berbagai kapal dagang berukuran berbeda, dapat menjadi indikator utama pertumbuhan ekonomi masa depan karena memberikan wawasan investor mengenai pasokan global. dan tren permintaan. Indeks turun ke level terendah dalam 30 tahun selama kuartal keempat tahun 2015 dan mungkin akan meramalkan resesi ekonomi global lainnya dalam waktu dekat.

Penyebaran TED:

Kenaikan metrik keuangan ini dapat menimbulkan masalah, yang dibuktikan dengan kenaikan bertahap di tahun sebelum krisis kredit finansial di tahun 2008. Penyebaran TED mengukur selisih antara suku bunga pinjaman antarbank (aset berisiko) dan hutang pemerintah jangka pendek AS (aset bebas risiko), dan merupakan indikator utama untuk risiko pasar yang mendasarinya. Indikator ini terus meningkat sejak Q4 2013, dan menyentuh tingkat pada bulan September 2015 yang belum terlihat sejak musim panas 2012. Penerbangan potensial menuju kualitas seperti yang ditunjukkan oleh kenaikan TED Spread mungkin menyoroti ketidakpastian pada investor dan juga pertanda sebuah resesi yang akan datang Nilai tukar dolar Amerika Serikat terus meningkat nilainya sejak krisis kredit finansial 2008. Sebuah greenback yang kuat dilengkapi dengan campuran pro dan kontra, namun mungkin ini merupakan dampak negatif bagi perekonomian selama masa pertumbuhan yang hangat. Konsumen Amerika yang menghabiskan uang mereka di luar negeri pada umumnya akan mendapat keuntungan dari dolar yang lebih kuat, namun perusahaan dan industri Amerika yang sensitif dolar yang terlibat dalam pasar global karena sebagian besar penjualan mereka dapat terkena dampak negatif.

Selain berpotensi menghimpun perusahaan U. S. di pasar global dengan pesaing internasional berbiaya rendah, dolar yang kuat berpotensi membahayakan kerja dari industri terkait ekspor tertentu. Penurunan permintaan untuk pariwisata U. S., dan penurunan investasi asing secara umum ke U. S. juga merupakan konsekuensi negatif dari menguatnya mata uang domestik, yang keduanya dapat berdampak negatif terhadap ekonomi dan berkontribusi terhadap resesi.

Tingkat Dana Federal: Janet Yellen dan anggota Dewan Komite Pasar Terbuka Luar Biasa ("FOMC") telah meningkatkan Federal Funds Rate untuk pertama kalinya dalam hampir satu dekade, dan diperkirakan akan secara bertahap meningkatkan tingkat atas beberapa tahun ke depan. Sementara tingkat kenaikan dapat mengindikasikan ekonomi yang sehat, meningkatkan tingkat pada saat pertumbuhan PDB sederhana bersamaan dengan dolar yang kuat merupakan kombinasi yang berpotensi mematikan bagi perekonomian.

Mereka yang memegang obligasi atau dana obligasi dengan jangka waktu yang lebih lama akan menderita dalam jenis lingkungan ini, dan tingkat kenaikan lebih lanjut merugikan perusahaan domestik yang bukan U. Penjualan S. sudah terasa sejumput dari dolar yang kuat. Akhirnya, tingkat suku bunga yang lebih tinggi dapat memiliki dampak negatif pada ekonomi karena konsumen yang memiliki tingkat pinjaman yang dapat disesuaikan, seperti variabel rumah atau kredit mobil, akan memiliki pendapatan yang kurang discretionary untuk membeli barang dan jasa yang berkontribusi terhadap pertumbuhan PDB S. U..

The Bottom Line Setelah mengumumkan akhir dari program pembelian obligasi historisnya pada tahun 2014, the Fed berjanji untuk mempertahankan suku bunga acuan rendah untuk "waktu yang cukup lama" untuk melancarkan ekonomi. Keputusan FOMC untuk menaikkan suku bunga acuan pada bulan Desember menandai kenaikan pertama dalam hampir satu dekade, dan kemungkinan besar menandai dimulainya kenaikan bertahap secara bertahap di tahun-tahun mendatang. Namun, memulai program semacam itu pada saat tanda peringatan untuk ekonomi berkedip mungkin adalah sedotan yang mematahkan punggung unta, dan menyebabkan U. S. memasuki resesi lainnya.