Zona harga adaptif (APZ) adalah indikator teknis yang dikembangkan oleh Lee Leibfarth yang pertama kali dijelaskan dalam Analisis Teknis Stok & Komoditas (September 2006, 2006) Mengidentifikasi Turning Point: Trading dengan Zona Harga Adaptif "). APZ adalah indikator berbasis volatilitas yang muncul sebagai satu set band yang ditempatkan di atas grafik harga. Terutama berguna di pasar non-tren, berombak, APZ diciptakan untuk membantu pedagang menemukan titik balik potensial di pasar. Artikel ini akan membahas perhitungan di balik APZ dan juga beberapa aplikasi perdagangan yang mungkin. (Prinsip-prinsip psikologi pasar mendasari masing-masing dan setiap alat charting Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Trading Psychology and Technical Indicators .)

Tutorial:

Menganalisis Pola Bagan Menghitung Zona Harga Adaptif

APZ didasarkan pada moving average eksponensial double-smooted jangka pendek yang bereaksi cepat terhadap perubahan harga dengan lag berkurang Rata-rata bergerak eksponensial dari moving average eksponensial lainnya (EMA) digunakan untuk menciptakan rata-rata reaksi cepat. Rata-rata pergerakan eksponensial memberi bobot lebih, atau nilai, pada data harga terbaru dalam periode waktu tunggu yang ditentukan. Ini berbeda dengan rata-rata bergerak sederhana (SMA) yang memberikan bobot yang sama terhadap semua titik data pada periode waktu tunggu. Karena EMA menekankan aktivitas harga terbaru, ia mampu merespons lebih cepat terhadap fluktuasi harga dan perubahan kondisi pasar saat ini. APZ menggunakan harga penutupan lima periode EMA dari EMA lima periode lainnya.

Komponen adaptif perhitungan APZ berasal dari penggunaan kisaran adaptif untuk mengukur volatilitas. Nilai volatilitas ini dicapai dengan menghitung lima periode EMA dari periode lima EMA dari arus tinggi minus rendah saat ini:

Nilai Volatilitas = EMA Lima Periode EMA Lima Periode (Tinggi - Rendah)

Nilai volatilitas kemudian dikalikan dengan faktor penyimpangan (misalnya, faktor penyimpangan dua) untuk menciptakan pita atas dan bawah. Faktor penyimpangan akan mempengaruhi jarak band yang muncul dari harga rata-rata; Faktor penyimpangan yang lebih tinggi akan mencakup harga lebih longgar, nilai deviasi yang lebih rendah akan mengikuti harga lebih dekat. Setelah nilai volatilitas telah dikalikan dengan faktor penyimpangan tertentu, nilai volatilitas ditambahkan untuk menciptakan pita APZ atas, dan dikurangkan untuk menentukan pita APZ yang lebih rendah:

Band APZ Atas

= (Nilai Volatilitas * Faktor Deviasi) + Nilai Volatilitas Turunkan Band APZ

= (Nilai Volatilitas * Faktor Deviasi) - Nilai Volatilitas Bagaimana Ini Bekerja

Perhitungan APZ membentuk dua band yang muncul di atas grafik harga. Band APZ bagian atas dan bawah tidak seragam dan tidak simetris.Sebaliknya, pita yang dibentuk oleh APZ mempertimbangkan volatilitas, dan berubah bentuk dan lebar (jarak satu sama lain) karena perubahan aktivitas harga terjadi. Secara umum, jarak antara band APZ atas dan bawah akan meningkat dengan ayunan harga yang lebih besar, dan akan menyempit selama periode pergerakan harga yang menurun. Oleh karena itu, pita lebar menunjukkan volatilitas yang meningkat, dan pita sempit mewakili periode penurunan volatilitas. Hal ini ditunjukkan pada Gambar 1, grafik harian kontrak futures Russell 300 futures. Gambar 1: Bagan harian kontrak futures Russell 2000 e-mini ini menunjukkan bagaimana band APZ bereaksi terhadap perubahan volatilitas. Bagan dibuat dengan TradeStation.

Aktivitas harga cenderung bertahan terutama di dalam band APZ. Ketika harga melintasi di atas atau di bawah band, ia telah menyimpang dari rata-rata statistiknya, dan akibatnya harga cenderung kembali ke rata-rata statistik di dalam band. Dengan pemikiran ini, APZ dapat membantu pedagang mengidentifikasi kemungkinan titik balik: ketika harga melintasi di atas pita APZ atas, ada peluang penjualan karena harga memiliki daya tarik statistik untuk kembali ke dalam band APZ; Saat harga turun di bawah band APZ yang lebih rendah, terjadi peluang beli. (Dengan menggunakan berbagai indikator teknis bersama-sama, disebut korelasi, para pedagang dapat membawa "gambaran besar" tentang saham menjadi fokus yang lebih jelas. Untuk bacaan lebih lanjut, lihat

3 Alat Teknis untuk Meningkatkan Perdagangan Anda .) Aplikasi Perdagangan

Indikator APZ dapat berguna untuk setiap interval pasar atau grafik, dan sangat sesuai untuk pasar berombak dan tidak tren. Metode paling dasar untuk menggunakan APZ adalah dengan memasukkan posisi short (sell) ketika harga melanggar upper APZ band; dan, sebaliknya, memasuki posisi panjang (beli) saat harga menembus band APZ yang lebih rendah. Gambar 2 menunjukkan bagan satu menit dari kontrak futures Russell 2000 futures. Area kuning yang disorot menunjukkan di mana harga telah melewati di atas atau di bawah band APZ. Contoh ini juga ditandai dengan titik biru kecil yang dilekatkan pada harga di mana pelanggaran terjadi. Gambar 2: Bagan satu menit dari kontrak futures Russell berjangka tiga tahun ini menunjukkan di mana harga telah melanggar band APZ, ditunjukkan di sini oleh titik biru (dengan highlight kuning). Bagan dibuat dengan TradeStation.

Sementara APZ berguna dalam membangun peluang beli dan jual potensial, kapasitasnya untuk digunakan sebagai sistem perdagangan mandiri terbatas. Karena band APZ tidak simetris, trader harus menggunakan target keuntungan dan teknik pengelolaan uang lainnya untuk menutup posisi trading. Dengan kata lain, para pedagang jangan hanya menunggu sinyal lawan untuk menutup atau mengubah posisi.

Selain itu, seperti indikator perdagangan lainnya, indikator terpisah dapat berguna untuk mengkonfirmasi sinyal beli atau jual. Karena APZ sangat sesuai untuk pasar yang berombak, indikator pengukuran tren seperti Average Directional Index (ADX) dapat bermanfaat dalam membangun kekuatan relatif dari sebuah tren, sehingga mengkonfirmasikan atau menolak sinyal APZ.ADX, yang diciptakan oleh Welles Wilder, dapat membantu pedagang menentukan area di mana tren kehilangan kekuatan, dan oleh karena itu, konfirmasikan di mana kemungkinan pembalikan harga mungkin terjadi, seperti yang ditunjukkan oleh APZ. ADX mengukur kekuatan relatif dari sebuah tren, yang ditunjukkan pada skala nol sampai 100, dan biasanya tampak sebagai garis melengkung di bawah grafik harga. Level ADX di bawah 30 dan menurun mewakili tren yang melemah, dan dapat mengkonfirmasi peluang untuk pembalikan harga yang diantisipasi yang ditunjukkan oleh APZ. Bila tingkat ADX di atas 30 atau naik, konfirmasi tidak terjadi dan kehati-hatian harus dilakukan dengan sinyal APZ manapun. (Ikuti alat ini untuk mengurangi risiko dan meningkatkan potensi keuntungan Baca

ADX: Indikator Kekuatan Trend .) Gambar 3 menunjukkan bagan dengan indikator APZ dan ADX. Di sini, nilai ADX tetap di atas 30 untuk semua kasus di mana harga telah menembus band APZ. Oleh karena itu, sinyal entri potensial ini dapat diabaikan, karena ADX tidak memberikan konfirmasi apapun.

Gambar 3: Bagan 144-tick dari kontrak futures Russell 2000 futures ini menunjukkan indikator Zona Harga Adaptive yang digunakan dengan ADX untuk konfirmasi. Dalam kasus ini, nilai ADX yang lebih tinggi menunjukkan bahwa tren masih kuat, dan karena itu, sinyal APZ tidak dikonfirmasi. Bagan dibuat dengan TradeStation.

Kesimpulan

Indikator teknis APZ memberi para pedagang metode untuk melihat potensi pembalikan pasar. Karena APZ berkinerja terbaik di pasar berombak dan tidak tren, disarankan agar pedagang menggunakan indikator pengukuran tren bersamaan dengan APZ untuk menghindari masuknya perdagangan selama periode aktivitas pasar yang sedang tren. Masukan untuk APZ disesuaikan untuk disesuaikan dengan instrumen perdagangan tertentu, interval grafik (seperti harian, atau lima menit) dan temperamen perdagangan. Pengaturan deviasi akan memiliki efek terbesar pada indikator, dengan nilai yang lebih kecil mengikuti harga lebih dekat, dan nilai lebih besar memberi harga lebih banyak ruang untuk bangkit antara band APZ atas dan bawah.

Band harga merupakan indikator teknis populer bagi para pedagang. Sementara yang serupa dengan band lain, indikator teknis APZ menggunakan perhitungan rata-rata bergerak yang lebih cepat yang memungkinkan APZ merespons lebih cepat fluktuasi harga, terutama pada pasar yang bergerak cepat dan cepat.